Шифр строки	Разделы и статьи баланса	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
001	I. Поступления (приток денежных средств)
002	А. От текущей деятельности
003	Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)	81 951
004	Прочие поступления - всего, в том числе:
005	средства целевого финансирования	1 810
006	поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях	60
007	Прирост устойчивых пассивов	280
008	Итого по разделу А	84 101
009	Б. От инвестиционной деятельности
010	Выручка от прочей реализации (без НДС)	8 200
011	Доходы от прочих операций	21 384
012	Накопление по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом	664
013	Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР	200
014	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	1 000
015
016	Итого по разделу Б	31 448
017	В. От финансовой деятельности
018	Увеличение уставного капитала	—
019	Доходы от финансовых вложений	2 040
020	Увеличение задолженности - всего, в том числе:
021	получение новых займов, кредитов	3 394
022	выпуск облигаций
023	Итого по разделу В	5 434
024	Итого доходов	120 983
025	II. Расходы (отток денежных средств)
026	А. По текущей деятельности
027	Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)	27 931
028	Платежи в бюджет - всего, в том числе:
029	налоги, включаемые в себестоимость продукции	5 487
030	налог на прибыль, всего	10 306

Окончание табл. 17
1	2	3
031	налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий	2 500
032	налоги, относимые на финансовые результаты	2 658
033	выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)	7 980
034	Прирост собственных оборотных средств	-878
035	Итого по разделу А	55 984
036	Б. По инвестиционной деятельности
037	Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего, из них:
038	кап. вложения производственного назначения	16 725
039	кап. вложения непроизводственного назначения	6 000
040	затраты на проведения НИОКР	1 200
041	платежи по лизинговым операциям	—
042	долгосрочные финансовые вложения	—
043	расходы по прочей реализации	4 900
044	расходы по прочим операциям	13 670
045	содержание объектов социальной сферы	1 000
046
047	Итого по разделу Б	43 495
048	В. От финансовой деятельности
049	Погашение долгосрочных кредитов	1 131
050	Уплата процентов по долгосрочным кредитам	611
051	Краткосрочные финансовые вложения	—
052	Выплата дивидендов	7 381
053	Отчисления в резервный фонд	5 000
054
055	Итого по разделу В	14 123
056	Итого расходов	113 602
057	Превышение доходов над расходами (+)	7 381
058	Превышение расходов над доходами (-)	-7 381
059	Сальдо по текущей деятельности	28 117
060	Сальдо по инвестиционной деятельности	-12 047
061	Сальдо по финансовой деятельности	-8 689

Строка 011 «Доходы от прочих операций» включает «Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий» (3442) и «Доходы от прочих операций» (17 942)

Строка 044 «Расходы по прочим операциям» включает расходы на содержание учреждений здравоохранения (800) и содержание пансионата (290) + расходы по прочим операциям (12 460) + расходы на оплату услуг банка (120).

Пояснительная записка к финансовому плану.

В течение планового периода предполагается получить доходов из различных источников 120 983 тыс. руб. и осуществить расходов на сумму 113 602 тыс. руб. Придерживаясь классификации доходов и расходов в соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99, доходы от обычных видов деятельности (т.е. от производства продукции) составят 68% всех доходов или 81 951 тыс. руб., прочие доходы — 32% или 39 032 тыс. руб. (рис. 1.) Рентабельность продукции составит 124%. Рентабельность продаж равна 59%.

Рис. 1. Структура доходов ОАО

ходы по обычным видам деятельности (т.е. на производство продукции) составят 33% или 37 489 тыс. руб., прочие расходы — 67% или 76 113 тыс. руб. (рис. 2.) По итогам планового периода в бюджеты и внебюджетные фонды будет выплачено 20 951 тыс. руб. налогов.

Рис. 2. Структура расходов ОАО

В структуре расходов по обычным видам деятельности наибольшую долю занимают расходы на оплату труда (47%) + отчисления на социальные нужды (12%), которые находятся в прямой зависимости от фонда оплаты труда. Материальные затраты занимают лишь 28% (рис. 3.)

Рис. 3. Структура расходов по обычным видам деятельности

Если финансовые ресурсы предприятия разделить на собственные (амортизация, чистая прибыль, выручка от продажи, средства от долевого участия в инвестиционной деятельности) и заемные (займы, кредиты), то капитальные вложения на 85% финансируются из собственных источников, и на 15% — из заемных средств (рис. 4.)

Рис. 4. Источники финансирования капитальных вложений

Так как предприятие планирует получить прибыль, то выплата дивидендов будет производиться. При определении суммы выплачиваемых дивидендов была выбрана дивидендная политика, основанная на остаточном принципе, когда на выплаты акционерам идет часть чистой прибыли, оставшаяся после удержания средств на внутреннее финансирование, в особенности на капитальные вложения. Эта политика строится на первостепенном учете инвестиционных возможностей корпорации, ограниченности внешних источников финансирования или их высокой стоимости. Элементы дивидендной политики фиксируются в уставе общества и перспективном финансовом плане. В данном случае дивидендный выход составляет не более 50% чистой прибыли, остальное — нераспределенная прибыль, которая будет направлена на капитальные вложения и в резервы.

Наблюдается нехватка собственных средств на капитальные вложения как производственного, так и непроизводственного назначения. В результате был привлечен долгосрочный банковский кредит (суммой 3 394 тыс. руб. сроком на 3 года под 18% простых годовых). При использовании актуарного метода начисления процентов (Актуарный метод означает, что проценты по кредиту начисляется не на первоначальную сумму ссуды, а на фактический остаток задолженности), который применяется в абсолютном большинстве операций сроком более одного года выплаты по долгосрочному кредиту составят в 1-й год 1742 тыс.руб., во 2-й год — 1538 тыс. руб., в 3-й год — 1336 тыс. руб., в сумме — 4616 тыс. руб., которые будут выплачиваться из прибыли. ОАО за три года выплатит 1222 тыс. руб. процентов. Может получиться и так, что некоторые кредитные соглашения могут содержать условие, ограничивающее или запрещающее компании выплату дивидендов. Поэтому теоретически возможны еще два варианта:

1) не брать кредит, а расходы на капитальные вложения покрыть из прибыли; в этом случае на капитальные вложения потратят 11 294 тыс. руб. вместо 8 900 тыс. руб., на капитальные вложения непроизводственного назначения — 5 000 тыс. руб. вместо 4 000 тыс. руб.; остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов составит 12 988 тыс. руб. В связи с используемой дивидендной политикой дивидендный выход не может составлять более 50% от остатка нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов, поэтому выплаты уменьшатся на 582 тыс. руб. и составят 6 494 тыс. руб., однако в последующие 2 года экономия на выплатах по кредиту составит в сумме 4 616 тыс. руб., что при сохранении существующих условий хозяйствования означает прирост валовой прибыли на эту же сумму и рост дивидендов для акционеров.

2) взять кредит, если без него нельзя обойтись, но с возможностью досрочного погашения, и расплатиться за 1 год: 3 394 тыс. руб. основного долга + 611 тыс. начисленных процентов = 4 005 тыс. руб. Такая схема позволит не снижать дивиденды, так как база для их расчета не изменится, поскольку остаток задолженности после выплаты первого взноса в 1 742 тыс. рублей, равный 2 263 тыс. руб., будет оплачен из нераспределенной прибыли после выплаты дивидендов. Остаток нераспределенной прибыли составит 5 118 тыс. руб. и может быть направлен на развитие предприятия. В последующие два года суммарная экономия на выплатах по кредиту будет равна 611 тыс. руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7