При характеристике оценочной деятельности в области объектов ИС можно выделить два основных самостоятельных направления, различающихся по целям, методам оценки и используемым нормативно-правовым документам.

Первое направление можно идентифицировать с оценкой объектов ИС, используемых в предпринимательской деятельности в качестве товаров в условиях рынка. Цель такой оценки состоит в определение рыночной или иной стоимости объектов ИС при продаже (покупке) патентов или лицензий, использовании в инновационных проектах, вкладах в уставный капитал предприятий, использовании объектов ИС в собственном производстве, расчетах с авторами по служебным изобретениям, продаже, приватизации или слиянии предприятий, владеющих ИС, и т.д.

Говоря о методической и правовой обеспеченности этого направления, следует отметить, что многие специалисты, занимающиеся проблемами использования ИС, считают возможным разработку универсальной методики стоимостной оценки объектов ИС и законодательного оформления порядка их обязательного применения. Делаются попытки разработать официальный стандарт таких оценок, регламентирующих порядок и процедуру выполнения стоимостной оценки в соответствии с таким стандартом.

Второе направление оценочной деятельности заключается в расчёте стоимости объектов ИС в качестве нематериальных активов с целью их инвентаризации, постановки на баланс предприятия, исчисления налогов, учета в себестоимости продукции, амортизации и т.д.

В отличие от первого направления единый и обязательный порядок оценки объектов ИС уже определен. Он основан на применении затратного метода, при котором стоимость определяется как сумма затрат, связанных с разработкой, правовой охраной и внедрением объекта ИС. Оценщик не вправе отказаться от применения регламентированного законом затратного подхода. Вместе с тем в практике оценки затратным методом не до конца урегулированы отдельные вопросы, такие, как, например, дисконтирование денежных потоков или амортизация объектов ИС. Решение этих вопросов должно быть единым для всех организаций, предприятий, контролироваться государством и не может быть оставлено на усмотрение хозяйствующих субъектов.

Процессы регулирования оценочной деятельности должны отвечать ряду требований, основными среди которых следует считать следующие:

оценку объектов ИС должны проводить оценщики-профессионалы высокой квалификации с достаточным практическим опытом работы и обязательно являющиеся членами соответствующих общественных или профессиональных организаций;

осуществлять контрольные функции и регулирование деятельности специалистов-оценщиков должны такие же профессионалы;

должен быть создан единый порядок лицензирования оценщиков ИС с обязательным участием в работе лицензирующего органа наиболее авторитетных экспертов-оценщиков, представителей общественных и профессиональных организаций;

ныне разрозненные и состоящие в различных общественных и иных некоммерческих организациях специалисты-оценщики ИС должны быть объединены в одно национальное объединение, способное защищать интересы её членов;

должны быть созданы необходимые научно-инновационные инфраструктуры;

разработка и применение единых методик оценки в области ИС должны координироваться и стимулироваться федеральными органами власти;

контроль над оценкой ИС, передаваемой на договорной основе российскими организациями и физическими лицами зарубежным фирмам, должен осуществляться федеральными органами.

Начало решения проблемы методологии оценки ИС относится к 60-м годам ушедшего столетия. Именно тогда появились первые отечественные методические наработки в этой области. Кстати, многие из них могут быть довольно эффективно использованы и сейчас. Правда, ранее эта проблема рассматривалась в контексте оценки использования объектов правовой охраны, причем, как правило, лишь одной категории объектов ИС — изобретений, а не прав на эти объекты, то есть собственно ИС. Тем не менее, их накопленный научный задел может быть адаптирован и к решению последней проблемы. Как уже отмечалось выше, улучшению работы с ИС способствует дальнейшее развитие методологии оценочной деятельности, к основным направлениям совершенствования которой можно отнести:

применение в отечественных стандартах и методиках оценки международных принципов, критериев, методов и нормативов определения стоимости патентных прав и расчетов платежей по лицензии на использование объектов промышленной собственности;

модернизация экономико-математических моделей и уточнение нормативов учета в стоимости патентного права расчетно-аналитических результатов прогнозирования потоков продукции, ресурсов, денежных средств с учетом конъюнктуры и сегментации товарных рынков и рынков лицензий;

учет и математическая формализация таких рыночных показателей, как неопределенность, технический, страновой, коммерческий риск, моделирование рисковых ситуаций, связанных с использованием объектов ИС.

Основной идеей совершенствования методологии оценки ИС должно стать всё более широкое применение экономико-математических методов, которые позволят перейти от прямого счета к модельному анализу, в полном объёме использующему вычислительную технику и новейшие пакеты программ. Современные методы оценки при этом органически впишутся в новую действительность.

Заключение

Таким образом, подводя итог нашему исследованию, необходимо еще раз подчеркнуть, что в условиях формирования рыночных отношений оценка рыночной стоимости имущества предприятия является настоятельной потребностью в оценке стоимости всего хозяйствующего субъекта. Данные, полученные в процессе имущественного подхода к оценке предприятий являются исходным материалом для принятия дальнейших управленческих и экономических решений и обусловлены качеством оценочных исследований.

Роль оценки рыночной стоимости имущества предприятия возрастает вследствие того, что в условиях рыночной экономики и свободных цен меняются экономические механизмы хозяйствования, принципы и методы управления. Они заставляют руководителей постоянно проводить исследования в области рыночной стоимости недвижимости, зданий, сооружений и оборудования предприятия, применяя различные методики таковой оценки.

Проанализировав все аспекты оценочной деятельности по определению рыночной стоимости имущества предприятия, мы решили в исследовании ряд поставленных задач, а именно:

- раскрыты сущность и содержание оценки имущества предприятия;

- определены основные принципы проведения оценки рыночной стоимости;

- изучены нормативно-правовая и организационная основы осуществления процессов оценки имущества;

- проведен анализ оценки рыночной стоимости предприятия с применением различных методов оценочной деятельности.

Исследование показало, что в экономике предприятия имущество рассматривается как хозяйственный, экономический ресурс, использование которого обеспечивает успешную дальность предприятия.

Понимая важность значения имущества в характеристике экономических процессов, происходящих на предприятии, мы неизбежно приходим к выводу о непреходящем значении понятия "оценка" как комплексного показателя меры значимости имущества, его выгодности, целесообразности и эффективности использования.

Теоретической базой процесса оценки предприятия является набор оценочных принципов, сформулированных в результате многолетнего опыта отечественных и зарубежных экспертов-оценщиков.

В текущих условиях наиболее важным элементом, влияющим на развитие оценочной деятельности, является ее государственное регулирование.

Основная стратегическая цель государственного регулирования оценочной деятельности заключается в создании в Российской Федерации саморазвивающейся и адаптивной к внешним условиям системы оценочной деятельности, обеспечивающей качественные услуги по оценке стоимости.

Законодательство, регулирующее оценочную деятельность в Российской Федерации, состоит из Федерального закона "Об оценочной деятельности в Российской Федерации", принимаемых в соответствии с ним федеральных законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, законов и иных нормативных правовых актов субъектов Российской Федерации, а также из международных договоров Российской Федерации.

Оценка стоимости недвижимости осуществляется на основе трех традиционных подходов к оценке собственности: затратного, доходного и сравнительного.

На основе исследования можно сделать следующие обобщающие выводы.

Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определенным набором экономических ресурсов (или факторов производства), используемых для производства экономических благ. Обычно в экономической литературе все, что предприятие имеет и использует в производственной деятельности, называется имуществом предприятия.

Имущество предприятия включает все виды имущества, которые необходимы для осуществления хозяйственной деятельности.

В экономике более широкое использование имеет система стоимостных показателей, получившая особое развитие в условиях рынка. В денежном выражении осуществляется сводный учет и планирование на всех уровнях управления воспроизводственным процессом основного капитала, а также начисление и использование амортизационного фонда, включение износа средств труда в себестоимость продукции, планирование объемов и источников финансирования капитальных вложений и др. В связи с приватизацией предприятий, включением средств труда в товарный оборот, развитием коммерческого расчета и рыночных хозяйственных связей роль стоимостной оценки имущества существенно возросла, повысились требования к ее реальности и динамичности.

Для осуществления достоверной и наиболее полной оценки стоимости имущества немалую роль играет информационная база, на которой основывается проведение оценки.

Поскольку есть несколько видов оценки, каждый из которых имеет законное место как конечный результат оценки определенного класса, оценщиком применяются те из них, которые наиболее пригодны в данном конкретном случае с учетом максимального приближения к реальным результатам.

Таким образом, применение рыночной оценки стоимости имущества объекта далеко не всегда оправдано. Оно предполагает деятельность рынка как такового при наличии достаточного товара для удовлетворения спроса и предложения.

Проанализировав стоимость имущества ОАО "Светлый путь", выяснили, что результаты подобной оценки являются верными и могут использоваться в практической деятельности на уровне отдельных экономических служб хозяйствующего субъекта.

Учитывая необходимость и важность использования инновационных достижений и инновационной собственности (ИС), необходимо осуществить ряд организационно-методических мероприятий, в том числе и в сфере оценочной деятельности.

Глоссарий

Понятие	Содержание
Активы (asset, assets)	совокупность имущественных средств хозяйствующего субъекта. В МСФО активы трактуются как ресурсы, контролируемые организацией в результате событий прошлых периодов, от которых она ожидает экономические выгоды в будущем
Бухгалтерский баланс	система показателей, сгруппированных в сводную таблицу, характеризующих в денежном выражении состав, размещение, источник и назначение средств фирмы на отчетную дату
Денежные средства (англ. cash)	важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы.
Материальная база предприятия	совокупность вещественных элементов производственного процесса (средства и предметы труда)
Оборотные средства	денежные средства, выделяемые для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения
Обязательства	существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов
Основные средства	часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев
Оценка	способ выражения экономических событий в денежном измерителе
Переоценка имущества	способ приведения фактической (первоначальной) стоимости имущества в соответствие с рыночными ценами на определенную дату в целях создания экономических условий для обновления имущества.
Предпринимательство	деятельность граждан, направленная на получение прибыли или личного дохода, осуществляемая от своего имени, на свой страх и риск и под свою имущественную ответственность
Предприятие	самостоятельный, организационно обособленный хозяйствующий субъект производственной сферы народного хозяйства, который производит и реализует продукцию, выполняет работы промышленного характера или предоставляет платные услуги
Прибыль	денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности
Средневзвешенная стоимость капитала	показатель, характеризующий относительный уровень обшей суммы расходов на поддержание оптимальной структуры капитала
Стоимость действующего предприятия	стоимость предприятия, рассматриваемого как действующее, а не просто сумма его активов
Стоимость залоговая	стоимость объекта недвижимости, обеспечивающего ипотечный кредит, величина которой гарантирует возмещение денежных средств кредитора за счет реализации объекта залога, в случае невыполнения заемщиком своих обязательств
Стоимость замещения	затраты на строительство объекта, аналогичного по полезности оцениваемому объекту недвижимости, но построенного с применением современных материалов, оборудования, проектов, технологий и стандартов
Стоимость инвестиционная	стоимость недвижимости для конкретного инвестора (группы инвесторов), учитывающая его индивидуальные требования и предпочтения, определяемая результатами инвестиционного проектирования при оценке недвижимости как объекта инвестиций
Стоимость ликвидационная	стоимость объекта недвижимости при его вынужденной продаже
Стоимость остаточная	стоимость объекта недвижимости с учетом всех видов износа
Стоимость первоначальная	фактические затраты на приобретение или строительство объекта недвижимости на начало его эксплуатации
Стоимость полная восстановительная (пвс)	восстановительная стоимость основных фондов с учетом сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации активов и отражаемая в балансе
Стоимость потребительная	выражает полезность объекта недвижимости с точки зрения конкретного пользователя, который исходит из сложившегося варианта ее использования
Стоимость рыночная	наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции
Стоимость страховая	денежная сумма, на которую могут быть застрахованы разрушаемые элементы недвижимости, рассчитанная в соответствии с методиками, используемыми в сфере государственного и частного страхования
Стоимость утилизационная	стоимость объекта недвижимости, рассчитанная с учетом затрат на продажу совокупности элементов объекта недвижимости без их дополнительного ремонта и подготовки к продаже
Страхование титула (title insurance)	защита собственника от финансовых потерь, возможных в случае наличия прав третьих лиц или каких-либо обременении, связанных с объектом недвижимости, существующих, но неизвестных собственнику в момент покупки страхового полиса
Фирма	определенная организация, экономический и правовой субъект, занимающийся производственной деятельностью и обладающий хозяйственной самостоятельностью в решении коммерческо-производственных вопросов

Список использованных источников

Нормативные правовые акты

1. Конституция Российской Федерации [Текст]: офиц. текст. – М.: Юрид. Лит., 1993. — 39с.

2. Гражданский кодекс РФ [Текст]: офиц. текст. — М.: Проспект, 2005. — 116 с. — ISBN 5-89123-600-1

3. Земельный кодекс Российской Федерации [Текст]: офиц. текст. — М.: НОРМА — ИНФРА-М, 2002. — 96с. — ISBN 5-16-000791-1

4. Постановление Правительства Российской Федерации от 06.07.2001г. № 519 "Об утверждении стандартов оценки" [Текст] // http://www.garant.ru

5. Постановление Правительства Российской Федерации от 07.06.2002г. № 395 "О лицензировании оценочной деятельности" [Текст] // http://www.garant.ru

6. Федеральный закон РФ от 29.07. 1998г. № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" [Текст] // http://www.garant.ru

7. Оценка стоимости недвижимого имущества. Методические рекомендации. Комитет по оценочной деятельности [Текст]: // http://www.garant.ru

8. Распоряжение Минимущества РФ от 06.03.2002 г. № 568-р. "Методические рекомендации по определению рыночной стоимости земельных участков" [Текст]: // http://www.garant.ru

9. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 12.11.2009 / Администрация Президента РФ. — Москва, 2009. — Режим доступа: www.Kremlin.ru/appears

10. Федерального закона РФ № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. "О бухгалтерском учёте"

11. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утвержден приказом Министерства Финансов Российской Федерации № 34н от 29 июля 1998 года.

12. ПБУ 1/98 "Учетная политика предприятия" Утв. Приказом Минфина РФ № 60н от 09 декабря 1998 года.

Научная литература

13. Авраменко, С.В. Особенности определения ставки дисконтирования в оценке предприятий [Текст] / С.В. Авраменко //Финансы. — 2007. — № 1. — С. 81. — ISSN — 0869—446Х

14. Аврашков Л.Я., Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия [Текст]: учебник / Л.Я. Аврашков, В.Я Горфинкель, В.А. Швандар. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 670с. – ISBN 5-238-00758-2/978-5-238-01201-8.

15. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии [Текст]: учебник /Под ред. проф. В.Я. Позднякова. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 617 с. — ISBN 5-85971-424-6.

16. Бабичева Н.Э., Любушин Н.П. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Н.Э. Бабичева, Н.П. Любушин. – М.: Эксмо, 2010. – 336с. – ISBN 978-5-699-35355-2

17. Баканов, А.С. Теория экономического анализа [Текст]: учебник /А.С. Баканов, А.Д. Шеремет. ─ М.: Финансы и статистика, 2002. ─ 416 с. ─ ISBN 5279020427

18. Башарина А.В., Черненко А.Ф. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / А.В. Башарина, А.Ф. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. – 286с. – ISBN 978-5-222-16756-4

19. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. – М.: Инфра-М, 2007. – 240с. – ISBN 978-5-16-002541-4

20. Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса. [Текст]: учебник / С. В. Валдайцев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 360 с. — ISBN 5-98032-640-5

21. Вечканов, Г.С. Экономическая теория [Текст]: учебник /Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. — СПб.: Питер, 2007. — 256с. — ISBN 5-675-341-23-6.

22. Грибов, В. Д. Экономика организации (предприятия) [Текст]: учеб. пособие / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов, В.А. Кузьменко. - М. : Кнорус, 2008. - 407с. - ISBN 978-5-85971-835-1.

23. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: Теория и практика [Текст]: учебное пособие / С.В. Дыбаль. – М.: Бизнес-Пресса, 2009. – 336с

24. Иванов, А.П. Стоимостные критерии оценки эффективности управления [Текст] / А.П. Иванов //Финансы. — 2008 — № 2. — С. 78

25. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебник / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: Велби Проспект, 2007. – 624с. – ISBN 5-482-00559-3/5-482-01270-0/978

26. Каспина Р.Г. Финансовый учет и отчетность в условиях инфляции [Текст]: учебное пособие / Р.Г. Каспина. – М.: Омега-Л, 2008. – 350с. – ISBN 978-5-370-00618-0

27. О новой концепции долгосрочной стратегии [Текст] / Л.И. Абалкин // Вопросы экономики. — 2008. — № 3. — С.37-39.

28. Оценка недвижимости. [Текст]: учебник. / Под ред.А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 496с.— ISBN 9-871-324-7

29. Оценочная деятельность в экономике. [Текст]: учебное пособие. – М.: ИКЦ "МарТ"; Ростов-на-Дону: Издательский центр "МарТ", 2003. – 304с. — ISBN 7-0456-23734-0

30. Прусакова М. Ю.Оценка финансового состояния предприятия. Методики и приемы. [Текст]: учебно-методическое пособие/ М. Ю. Прусакова. – М.: Вершина, 2008. – 80 с. – ISBN 978-5-9626-0518-0

31. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь [Текст]: словарь /Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева.— М.: ИНФРА-М, 2007

32. Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия [Текст]: учебник / Г. В. Савицкая – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200 с.

33. Сергеева С. А. Теория бухгалтерского учета в таблицах и схемах [Текст]: учебное пособие /С. А. Сергеева. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2010

34. Скляренко, В.К. Экономика предприятия [Текст]: учебник /В.К. Скляренко, В.М. Прудников.

35. Станиславчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. [Текст]: учебник / Е. Н. Станиславчик. – М.: Ось-89, 2009. – 176 с. – ISBN 978-5-9957-0085-2

36. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом [Текст]: учебник / Е.С. Стоянова, Е.В. Быкова, И.А Бланк. – М: Перспектива, 2008. – 128 с. ─ ISBN: 5– 88045– 031– 7

37. Черняк В.З. Финансовый анализ [Текст]: учебник / В.З. Черняк. – М.: Экзамен, 2007. – 416с. – ISBN 5-472-01090-X/5-472-02577-X

38. Чуева, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / Л.Н. Чуева, И.Н. Чуев. - М.: Дашков и К, 2008. - 350с. - ISBN 978-5-91131-578-8.

39. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник /А.Д. Шеремет. — М.: Инфра-М, 2008. — 416 с. — ISBN 5-16-002687-8.

40. Хиггинс Р. Финансовый анализ: Инструменты для принятия бизнес-решений [Текст]: учебник / Р. Хиггинс; пер. с англ. Свирид А.Н. – М.: Вильямс, 2007. – 464 с. – ISBN 978-0-07-304180-3/978-5-8459-1207

41. Яндиев, М.И. Оценка бренда компании на базе инструментария финансовых рынков [Текст] / М.И. Яндиев //Финансы. — 2007. — № 7. — С. 65. — ISSN — 0869—446Х

Список сокращений

РФ – Российская Федерация

ЗАО ─ закрытое акционерное общество

РОО — Российского общества оценщиков;

МКСО — Международного комитета по стандартам оценки;

МСО-2001 — Международных стандартов оценки 2001;

IVSC — Международный комитет по стандартам оценки;

IASB — Международной комиссией по стандартам финансовой отчетности;

TEGoVA — Европейская группа ассоциаций оценщиков;

ЕСО — Европейские стандарты оценки;

ГКО — государственные казначейские обязательства;

ОФЗ — облигации федерального займа;

США — Соединенные штаты Америки;

ОВВЗ — внутренние валютные облигации России;

НТП — научно-технический прогресс;

ТПП – торгово-промышленная палата

Приложение

Результаты расчетов рыночной стоимости имущества ОАО "Светлый путь"

Таблица 1 — Исходные данные для расчета стоимости

Номера объектов	Объект оценки	Объект № 1	Объект № 2	Объект № 3
Цена предложения, р.	Определяется	280 000	510 000	300 000
Площадь земельного участка, м2	10 000	21 800	30 000	35 800
Стоимость 100м2, р.	Определяется	1 284	1 700	938
Местоположение	Краснодарский край, Кореновский район, ст.Платнировская	Краснодарский край, Кореновский район, Бабиче-Кореновский	Краснодарский край, Апшеронский район, Хадыжснск	Краснодарский край, Красноармейский район, ст. Старонижестеблиевская
Права собственности	Право пользования	Полная собственность	Полная собственность	Полная собственность
Условия финансирования	Рыночные	Рыночные	Рыночные	Рыночные
Дата предложения	октябрь 2007 года	октябрь 2007 года	октябрь 2007 года	октябрь 2007 года
Инженерные коммуникации	Электроснабжение	Отсутствует	Электроснабжение, водоснабжение	Отсутствует

Таблица 2 — Результаты согласования используемых методов оценки

Наименование подхода (метода) к оценке

Полученный результат при испол данного метода к оценке, руб.

Удельный вес метода в итоговой величине рын стоим, %

Стоимость каждого испол подхода при определении итоговой рыноч стоим, руб.

Метод сравнения продаж Метод капитализации земельной ренты

84440

22320

67552

4464

Итоговая средневзвешенная величина рыночной стоимости, руб.

100

72016

Страницы: 1, 2, 3, 4