Курсовая работа: Организационно-экономические отношения в сфере управления капиталом предприятий

Управление капиталом предприятия требует постоянной оценки его стоимости. Такая оценка осуществляется по следующим этапам:

·  Определяется состав чистых активов. За счет собственного капитала предприятие формирует внеоборотные активы и часть материальных оборотных активов.

·  Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала. Определяется стоимость чистых активов.

·  Проводится переоценка балансовой стоимости отдельных элементов собственного капитала. При помощи рассчитанных показателей можно определить стоимость собственного капитала.

Самым эффективным методом финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования является оперативный анализ, который также называется методом «издержки-объем-прибыль». Данный метод позволяет установить зависимость между прибылью, издержками и объемом производства. Основными элементами оперативного анализа являются:

·  Операционный рычаг;

·  Порог рентабельности;

·  Запас финансовой прочности.

Операционный рычаг показывает что любое изменение выручки приводит к более сильному изменению прибыли. Сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж. Если изменится выручка, то изменяется сила воздействия операционного рычага. Расчет данного показателя необходим для планирования прибыли и разработки коммерческой политики предприятия.

2.4 Программно-информационное обеспечение и экономическая безопасность ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация»

При выполнении основных операций ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» использует систему МАХ. МАХ является пакетом интегрированных систем управления бизнесом мирового класса, который предназначен для компаний, занимающихся коммерческой и производственной деятельностью. МАХ предназначен обеспечивать автоматизированную поддержку для решения стратегических, тактических и оперативных задач по управлению бизнесом. В этом контексте термин «система» подразумевает организованную и управляемую совокупность людей, оборудования и процедур, нацеленных на выполнение задач, стоящих перед предприятием. МАХ является только ее частью: он обеспечивает вычислительные процессы. Характерным является то, каким образом это реализовано в МАХ.

МАХ функционирует в режиме оперативного доступа, и все данные вводятся в систему через стандартные терминалы и персональные компьютеры. Данные МАХ, которые хранятся в отдельной реляционной базе данных, могут быть выведены на эти терминалы и ПЭВМ или получены в печатном виде. Мощный язык запросов, генератор отчетов и графические средства позволяют получить доступ ко всем данным компании опять же через ваш терминал или ПЭВМ или распечатать их в виде отчетов.

МАХ построен таким образом, что позволяет охватить все сферы деятельности от планирования до производства и складирования запасов, от закупки и до продажи товаров. Он обеспечивает поддержку для принятия тактических, стратегических и оперативных решений, включая задачи бухгалтерского учета. Расширенные возможности МАХ могут быть реализованы с помощью средств разработки МАХ или любого другого средства 4GL, которые обеспечивают доступ к выбранной базе данных.

МАХ является очень гибкой системой. Можно настроить ее конфигурацию для компании любого масштаба в соответствии с родом ее деятельности. Система поставляется со стандартной конфигурацией и можно использовать ее для обучения персонала. Конфигурацию МАХ можно изменять по мере изменения деятельности предприятия, при этом не требуются специальные процедуры. Если возникнет необходимость в таких процедурах, для их выполнения потребуется приложить минимум усилий за счет использования пользовательских инструментальных средств МАХ и средств разработки, обеспечиваемых системой управления базой данных (СУБД). Эти средства используют мощный стандартный язык SQL, который может применяться системными администраторами и специалистами по информационным технологиям. Обычно МАХ приобретают компании с годовым оборотом от 2 до 200 млн. долларов. Также он может представлять интерес для групп компаний, поскольку МАХ позволяет сводить все их финансовые операции в одну Главную книгу. МАХ разработан специалистами, имеющими большой опыт работы в бизнесе. Эта система является гибкой и может быть использована как в небольших, так и в средних по размерам компаниях, она имеет множество функций и вычислительных возможностей, намного больше, чем вам может понадобиться в самом начале. По мере развития вашего бизнеса, усовершенствования выпускаемой продукции и расширения рынков сбыта вы будете находить в МАХ все новые и новые функции, которые помогут управлять этими процессами. МАХ никогда не будет ограничивать потенциальный рост вашей компании: этот пакет будет служить вам многие и многие годы.

Также предприятием используется программа 1С Бухгалтерия. В последнее десятилетие эта программа стала индустриальным стандартом учетных решений в нашей стране. Новая версия, программа 1С Бухгалтерия 8, вобрала все лучшее, что было наработано за годы развития ее предшественниц, и предлагает значительное расширение возможностей для ведения учета.

Возможности программы 1С Бухгалтерия 8:

·  учет «от документа», отдельные проводки и типовые операции;

·  учет материальных запасов;

·  складской учет;

·  учет торговых операций;

·  учет комиссионной торговли;

·  учет операций с тарой;

·  учет операций по банку и кассе;

·  учет расчетов с контрагентами;

·  учет нематериальных активов;

·  учет НДС;

·  поддержка различных систем налогообложения;

·  учет по налогу на прибыль;

·  учет по УСН;

·  стандартные бухгалтерские отчеты;

·  регламентированная отчетность и др.

Программа 1С Бухгалтерия 8 обеспечивает высокую производительность даже при большом количестве пользователей, а также гибкость и настраиваемость системы. Современный интерфейс продукта позволяет быстро освоить работу с программой.

Экономическая безопасность любой организации достигается проведением единой политики в области обеспечения безопасности, системой мер правового, организационного и технического характера, адекватных угрозам жизненно-важных интересов хозяйственного субъекта. Для создания и поддержания необходимого уровня защиты экономических интересов предприятием должна разрабатываться система нормативно-правовых актов, регулирующих отношение сотрудников в сфере безопасности. Затем предприятием определяются основные направления в деятельности данной области, формируются органы обеспечения безопасности и механизм контроля за их деятельностью. Основными принципами обеспечения экономической безопасности организации является законность, соблюдение баланса интересов личности, предприятия и государства, взаимная ответственность персонала и руководства, взаимодействие с муниципальными и федеральными структурами безопасности.

Основными направлениями обеспечения экономической безопасности выступают:

- защита организации от недобросовестных контрагентов;

- обеспечение информационной безопасности;

- правовая защита интеллектуальной собственности.

Типовые процедуры по созданию комплексной системы экономической безопасности предприятия состоит в следующем:

·  Анализ вероятных угроз;

·  Прогнозирование возможных потерь;

·  Разработка мероприятий по защите экономических интересов предприятия;

·  Определение структур (собственных или внешних), призванных решать задачи по обеспечению экономической безопасности;

·  Стоимостной анализ предполагаемой системы экономической безопасности;

·  Выбор системы защиты экономических интересов (субконтрактный, матричный, путем создания собственной системы);

·  Правовое (договор, приказ) закрепление выбранной системы экономической безопасности.

Система экономической безопасности предприятия должна опираться на работу с персоналом и его защиту, совершенствование управления структурой предприятия, налаживание связей с муниципальными и федеральными органами. При защите экономических интересов ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» необходимо создание собственной службы экономической безопасности. Для ее организации руководителем предприятия назначается должностное лицо, отвечающее за экономическую безопасность. В структуру предприятия вводятся службы и отделы, находящиеся в непосредственном подчинении должностного лица, отвечающего за экономическую безопасность. В практике зарубежных отечественных фирм сложились следующие задачи администрации по защите экономических интересов:

1. определение целей и основных направлений деятельности предприятия по обеспечению экономической безопасности;

2. обеспечение компьютерной безопасности;

3. разработка нормативов работы с информацией, содержащей коммерческую тайну;

4. разработка мер безопасности и правил работ хранения и транспортировки материальных ценностей;

5. контроль за поддержанием системы защиты экономических интересов постоянной работоспособности;

6. организация обучения персонала предприятия правилам соблюдения и поддержания режима безопасности;

7. организация совместной с муниципальными и федеральными органами деятельности, направленной на решение вопросов экономической безопасности предприятия.

Для их успешного решения за структурными подразделениями предприятия могут закрепляться следующие функции:

− За юридическим отделом:

·  Разработка инструкций по экономической безопасности для соответствующих отделов;

·  Разработка документов, регламентирующих организационно-правовую основу деятельности по охране имущественных ценностей предприятия;

·  Разработка требований, целесообразных для включения в условия контракта;

·  Правовое обучение персонала возможностям защиты от преступных посягательств.

− За специальным отделом:

·  Разработка порядка допуска персонала к работе с информацией, содержащую коммерческую тайну;

·  Организация и проведение совместно с кадровой службой изучения кандидатур для работы в руководящих должностях;

·  Оформление списков лиц, имеющих право работать с информацией, содержащей коммерческую тайну;

·  Паспортизация помещений, где хранятся деньги или товарно-материальные ценности;

·  Разработка и ввод в действие и поддержание на охраняемой территории пропускного режима;

− За отделом защиты конфиденциальной информации:

·  Разработка и проведение специальных мероприятий в отношении фирм-конкурентов;

·  Поддержание контактов с муниципальными и федеральными органами безопасности;

·  Разработка системы противодействия техническим средствам промышленного и экономического шпионажа.

3. Основные направления совершенствования капитала ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация»

3.1 Мероприятия по совершенствованию капитала ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация»

Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» могут быть использованы следующие пути ускорения оборачиваемости капитала:

1) сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

2) улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

4) сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

5) повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.);

6) увеличение уставного капитала общества с целью повышения его финансовых гарантий;

7) создание большего резервного фонда, а также совершенствование его учета и отражения в бухгалтерском балансе.

Как показывают данные проведенного анализа, фактический прирост собственного капитала за исследуемый период оказался недостаточным для обеспечения запасов предприятия собственными источниками.

Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Уставный капитал может быть увеличен либо за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций. Последний вариант возможен только в пределах суммы нераспределенной прибыли. Это можно сделать следующим образом: увеличить номинальную стоимость выпущенных ранее акций, с обязательным изъятием из обращения старых или выпустить новые, дополнительные акции.

Можно предложить следующие принципы формирования собственного капитала ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация»:

- Учет перспектив развития хозяйственной деятельности данной организации. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес-план создания нового предприятия.

- Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и внеоборотных активах.

- Обеспечение оптимальной структуры капитала с позиции эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в деятельности предприятия. Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности, однако, в большей мере генерирует финансовый риск.

- Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, уплачиваемая предприятием за его привлечение из различных источников.

- Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровне финансового риска.

Структура источников финансирования характеризуется удельным весом собственного, заемного и привлеченного капитала в общем его объеме. При формировании структуры капитала, как правило, на многих российских предприятиях определяют долю собственного и заемного капитала. Оценка данной структуры очень важна. Минимальным будет риск у тех предприятий, кто строит свою деятельность преимущественно на собственном капитале, но доходность деятельности таких предприятий невысока, так как эффективность использования заемного капитала в большинстве случаев оказывается более высокой. Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: доля собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а доля заемного капитала – меньше или равна 40%.

3.2 Расчет эффективного внедрения мероприятия по совершенствованию капитала ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация»

Капитал организации – это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. А в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» есть информация о состоянии и движении заемного капитала.

Для анализа и обоснования оптимальной структуры средств финансирования можно использовать следующую классификацию.

Подразделение собственного капитала

·  На внешние (за счет эмиссии акций) источников средств;

·  И внутренние (за счет части прибыли) источники средств;

·  Выделение кредитов банка, займов прочих организаций, средств, поступающих за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетных ассигнований и прочих, в отдельную обособленную группу заемных источников финансирования позволяет аналитикам учесть специфические цели, стоящие отдельно перед собственниками (владельцами, акционерами) организации и ее кредиторами.

Анализ структуры собственного капитала преследует следующие основные цели:

·  Выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

·  Определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли.

Анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

Для анализа структуры и динамики источников средств (капитала) организации составляется следующая табл. 3.1

Таблица 3.1Анализ структуры и динамики основных источников финансирования ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2007-2009 гг.

На основании расчетов, приведенных в табл. 3.1 следует, что уставный капитал, добавочный капитал и резервный капитал не изменились. Нераспределенная прибыль снизилась. Заемные источники финансирования снизились за счет банковских кредитов и прочих средств. В целом, с точки зрения рациональности структуры источников финансирования, данные табл. 3.1 нельзя оценить положительно.

Для обоснования структуры капитала можно использовать следующие критерии оценки:

·  Скорость возврата вложенного капитала;

·  Показатель рентабельности собственного капитала;

·  Показатель «прибыль на акцию»;

·  Среднюю взвешенную цену капитала.

Рассмотрим методику использования каждого критерия оценки.

Важную роль в процессе обоснования оптимальной структуры средств финансирования играют показатели:

·  Рентабельность собственного капитала;

·  Экономическая рентабельность;

·  Финансовый рычаг.

Чтобы определить степень воздействия структуры капитала на уровень эффективности финансирования деятельности, в качестве критерия оптимизации можно использовать рентабельность собственного капитала (целевого показателя, учитывающего интересы владельцев организации).

В качестве критерия оптимизации обобщающего показателя, который, с одной стороны, учитывает интересы собственников организации, с другой стороны, соединяет в себе частные показатели рентабельности и финансового риска, можно использовать соотношение «рентабельность – финансовый риск».

Изменения в капитале организации проходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов за отчетный период или физической величины собственного капитала в зависимости от принятой концепции. Изменения собственного капитала возникают в результате:

·  Расчетов с собственниками по дивидендам и эмиссии акций;

·  Прибылей и убытков, не признающихся в отчете о прибылях и убытках;

·  Накопленной (нераспределенной) прибыли;

·  Изменений в учетной политике.

Финансовый рычаг характеризует использование предприятием заемных средств, которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного капитала. Финансовый рычаг представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Предприятие заинтересовано и в росте экономической рентабельности активов, и рентабельности собственных средств (эффективность использования предприятием собственных средств).

Так как эффект финансового рычага – это приращение к рентабельности собственного капитала, полученное благодаря привлечению кредита, несмотря на его платность, и уплаты налога на прибыль. Предприятие должно предусмотреть такую рентабельность активов, чтобы денежных средств было достаточно на уплату процентов за кредит и уплату налога на прибыль.

Рассмотрим эффект финансового рычага в табл. 3.2

Таблица 3.2Расчет эффекта финансового рычага ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2007-2009гг

Рентабельность активов снижается в 2009 г. (это видно из табл. 2.3). Если в прогнозном 2010 г. она повысится, то возрастет эффект финансового рычага. Эффект финансового рычага в 2009 г. увеличился. Это является положительной динамикой.

Расчет эффекта финансового рычага дает точные результаты только в том случае, если в процессе таких вычислений организация учитывает особенности налогообложения прибыли, действующие в Российской Федерации.

Заключение

Капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Прибыльность (доходность, рентабельность) является нетто-результатом определенной политики предприятия и принятия управленческих решений. Поэтому при попытке сделать прогноз финансового благополучия предприятия многие аналитики основное внимание уделяют изучению динамики именно этой группы показателей. Знание механизма воздействия финансового рычага позволяет целенаправленно управлять стоимостью и структурой финансов.

Экономика предприятий регулируется множеством нормативных актов, которые различаются по уровню и виду органа, издавшего акт. Деятельность ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» регулируется Гражданским кодексом РФ, Налоговым кодексом РФ, Трудовым кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Открытое акционерное общество «АБС ЗЭиМ Автоматизация» является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на акции. История компании началась в 1958 году с выпуска первых отечественных электрических исполнительных механизмов. АБС ЗЭиМ Автоматизация имеет репутацию поставщика надежной техники, подтвержденную результатами длительной и безотказной эксплуатации на многочисленных объектах тепловой и атомной энергетики, металлургии, нефтегазовой, химической и других отраслей промышленности.

Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия – это комплексное изучение его работы с целью объективной оценки достигнутых результатов, повышения эффективности хозяйствования, обеспечения конкурентоспособности, повышения качества обслуживания.

На основании проведенного анализа уровня финансовой работы, финансового состояния и результатов деятельности ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация», можно сделать вывод, что данное предприятие не зависит от внешних источников финансирования, т.к. вкладывает в оборотные активы большую часть собственных средств и оно является финансово устойчивым.

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности.    Анализ эффективности использования капитала организаций проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. При существующем положении наиболее приемлемыми для анализа являются дескриптивные модели.

Предприятие использует систему МАХ и программу 1С Бухгалтерия. МАХ предназначен обеспечивать автоматизированную поддержку для решения стратегических, тактических и оперативных задач по управлению бизнесом. Программа 1С Бухгалтерия обеспечивает высокую производительность даже при большом количестве пользователей, а также гибкость и настраиваемость системы. Современный интерфейс продукта позволяет быстро освоить работу с программой. Основными принципами обеспечения экономической безопасности организации является законность, соблюдение баланса интересов личности, предприятия и государства.

Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» могут быть использованы следующие пути ускорения оборачиваемости капитала:

1) сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства;

2) улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

4) сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

5) повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю;

6) увеличение уставного капитала общества с целью повышения его финансовых гарантий;

7) создание большего резервного фонда, а также совершенствование его учета и отражения в бухгалтерском балансе.

Предприятие заинтересовано и в росте экономической рентабельности активов, и рентабельности собственных средств (эффективность использования предприятием собственных средств). Расчет эффекта финансового рычага дает точные результаты только в том случае, если в процессе таких вычислений организация учитывает особенности налогообложения прибыли, действующие в Российской Федерации. Увеличение эффекта финансового рычага свидетельствует о положительной динамике. В целом, предприятие ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» выполнило годовые планы, и глобальных срывов не было. Поскольку Холдинг диверсифицировал свою продукцию в рамках отрасли, то снижение спроса на один из видов продукции в 2010 году, будет компенсироваться за счет роста спроса на другие. Одним из перспективных направлений этого года является создание сервисных компаний для обслуживания энергоактивов заказчика.

Список использованных источников

капитал предприятие экономический финансовый

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. // Справочно-правовая система «Гарант Платформа F1»

2. Гражданский кодекс РФ: часть 1 от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (в ред. от 30.12.2004г.)

3. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000г. №117-ФЗ (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 01.01.2006г.)

4. Трудовой кодекс РФ от 30 декабря 2001 г. N 197-ФЗ

5. Уголовный кодекс РФ от 13.06.1996г. №63-ФЗ (в ред. от 28.12.2004г.)

6. Кодекс РФ об административных правонарушениях от 30 декабря 2001

г. N 195-ФЗ

7. Федеральный закон от 26.03.1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»

8. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об акционерных обществах»

9. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 №127-ФЗ) (с изм. от 26.04.2007г.)

10. Федеральный закон «О техническом регулировании» от 27 декабря 2002 г. №184-ФЗ.

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2008.

12. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2007.

13. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами предприятий: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во «Дмитрий Булавин», 2007.

14. Кудаков А.С. Финансы предприятий: Текст лекций.- СПб.: СПбГИЭУ, 2008.

15. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2007.

16. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. – М., 2008.

17. Финансы: Учебник / Под ред. М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, О.В. Врублевской. – СПб.: «Питер», 2007.

18.Экономическая безопасность: Производство. Финансы. Банки. / Под ред. В.К. Сенчагова. – М.: Финстатинформ, 2007.

19.Финансы и кредит: Учебник. / Под ред. М.В. Романовского, Г.Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт-Издат, 2008 – 573 с.

20. Интернет сайт www.zeim.ru

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Таблица. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.

Дата утверждения 28.03.2009

Дата отправки (принятия) 28.03.2009

Таблица