Рефераты

Курсовая работа: Оценка и анализ денежного потока на примере ООО "Камышловская птицефабрика"

 

Таким образом, при использовании прямого метода обеспечиваются:

- раскрытие значимых источников поступления денежных средств и направлений их расходования;

- связь с данными бухгалтерских регистров, отражающих валовые суммы основных компонентов денежных средств, полученных и выплаченных в ходе операционной деятельности;

- сопоставимость порядка раскрытия денежных оборотов подобно тому, как это делается применительно к финансовой и инвестиционной деятельности;

- возможность расширения минимального объема информации за счет детализации расшифровок из аналитического учета[5].


3.  Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока

Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и:

. позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;

. устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете реального поступления денежных средств.

Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные

направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.

Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов[6]:

. расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных средств предприятия;

. анализ ф. № 2 и классификация источников поступления денежных средств и направлений использования;

. объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств (таблица 2).

Таблица 2. Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.

Показатели пояснения
+ Текущая деятельность
Прибыль (за вычетом налогов) –использование прибыли (социальная сфера) Чистая прибыль – прибыль за вычетом налога на прибыль
+ Амортизационные отчисления Не вызывают оттока денежных средств
+ (-) Изменение суммы текущих активов (запасов, дебиторской задолжности) Увеличение текущих активов означает отток денежных средств. Уменьшение текущих активов означает приток денежных средств.
+ (-) Изменение суммы текущих обязательств (кредиторской задолженности, прочих), за исключением краткосрочных кредитов Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств. Уменьшение текущих обязательств связано с оттоком денежных средств.
+ Инвестиционная деятельность
+ (-) Изменение суммы внеоборотных активов Увеличение долгосрочных активов означает отток денежных средств в результате их инвестирования. Реализация активов приводит к притоку денежных средств
+ Финансовая деятельность
+ (-) Изменение суммы задолженности (долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов) Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов
+ (-) Изменение собственного капитала Размещение дополнительных акций означает приток денежных средств, выкуп акций – их отток
= Суммарное изменение денежных средств Сальдо должно быть равно увеличению (уменьшению) остатка денежных средств за период

Наиболее благоприятной может считаться ситуация, при которой основным источником поступления денежных средств является текущая (операционная) деятельность предприятия.

Порядок расчета денежных потоков предприятия косвенным методом[7]:

1.  По каждой строчке бухгалтерского баланса за квартал определяем отклонения и ставим соответствующие знаки (+, - ) (таблица 3),

2.  Группируем строки бухгалтерского баланса по видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

3.  Составляем отчет о движении денежных средств, начиная с прибыли нераспределенной по текущей деятельности, затем по инвестиционной и финансовой(таблица 4)..

4.  Рассчитываем совокупный денежный поток как сумму итоговых значений по каждому виду деятельности. Проверка правильности расчетов: совокупный денежный поток должен быть равен отклонениям по строке «денежные средства» бухгалтерского баланса.


Таблица 3. Расчет денежного потока косвенным методом.

АКТИВ Код На 01.01.09 На 01.04.09 Отклонения показателей на 01.04 от значений на 01.01 (в тыс.руб)
1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы 110 - - -
Основные средства 120 218921 215476 -3445
Незавершенное строительство 130 101668 101970 +302
Доходные вложения в материальные ценности 135 - - -
Долгосрочные финансовые вложения 140 18750 18750 -
Отложенные налоговые обязательства 145 - - -
Прочие внеоборотные активы 150 - - -
Итого по разделу 1 190 339339 336196 -3143
2 Оборотные активы
Запасы, всего 210 52985 65369 +12384
в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 10293 9894 -399
Животные на выращивании и откорме 212 23153 23354 +201
Затраты в незавер.производстве 213 16180 27918 +11738
Гот.продукция и товары для перепродажи 214 1436 2280 +844
Товары отгруженные 215 - - -
расходы будущих периодов 216 1923 1923 -
Прочие запасы и затраты 217 - - -
НДС по приобретенным ценностям 220 12200 12206 +6
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты) 230 191 191 -
в том числе покупатели и заказчики 231 191 191 -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) 240 8006 10003 +1997
в том числе покупатели и заказчики 241 2337 5520 +3183
Краткосрочные финансовые вложения 250 100 100 -
Денежные средства 260 8399 1491 -6908
Прочие оборотные активы 270 13 - -
Итого по разделу 2 290 81881 89360 +7479
БАЛАНС 300 421220 425556 +4336
ПАССИВ
3 Капитал и резервы
Уставный капитал 410 20 20 -
Собственные акции, выкупленные у акционеров 415 - - -
Добавочный капитал 420 56583 56583 -
Резервный капитал 430 - - -
в т.ч. резервы образованные в соответствии с законодательством 431 - - -
резервы образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (33089) (32550) +539
Итого по разделу 3 490 23514 24053 -539
4 Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты 510 352731 351372 -1359
Отложенные налоговые обязательства 515 - - -
Прочие долгосрочные обязательства 520 - - -
Итого по разделу 4 590 352731 351372 -1359
5 Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 610 27440 27440 -
Кредиторская задолженность 620 17535 22691 +5156
в том числе поставщики и подрядчики 621 14212 14909 +697
задолженность перед персоналом организации 622 1207 2609 +1402
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 752 940 +188
задолженность по налогам и сборам 624  - 3318 +3318
прочие кредиты 625 1364 915 -449
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 -  - -
Доходы будущих периодов 640 - - -
Резервы предстоящих расходов 650 - - -
Прочие краткосрочные обязательства 660 - - -
Итого по разделу 5 690 44975 50131 +5156
БАЛАНС 700 421220 425556 +4336

Таблица 4. Отчет о движении денежных средств ООО «Камышловская птицефабрика»

Страницы: 1, 2, 3, 4


© 2010 Реферат Live