В 2005г. тип финансовой устойчивости на предприятии ООО "ТД "Ресурс Поволжье" соответствовал IV типу, т.е. положение было кризисным, ведущим к банкротству. В 2006г. ситуация немного улучшается – тип финансовой устойчивости соответствует III типу. В следующем 2007 году положение на предприятии не изменяется и остается на прежнем уровне – предприятие все еще является финансово неустойчивым. Теперь проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО "ТД "Ресурс Поволжье" с помощью относительных показателей, данные занесем в таблицу 5. При анализе финансовой устойчивости с помощью относительных показателей используются такие коэффициенты как:

Кавтономии – характеризует долю собственного капитала. Кфинансовой зависимости – показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источников формирования капитала.

Кфинансовой устойчивости – показывает долю чистых активов в совокупных активах компании. Характеризует обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Кфинансового левереджа – это коэффициент соотношения заемных и собственных средств и коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага), характеризует сумму заемного капитала на 1 руб. собственных средств. Кобеспеченности собственными оборотными средствами – определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Кманевренности собственного капитала – показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.

Таблица 5 Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей ООО "ТД "Ресурс Поволжье" (тыс. руб.)

Показатели	Нормативные значения	Алгоритм расчета	На конец 2005	На конец 2006	На конец 2007	Изменение 2007г. к 2005г.
Кавтономии	≥ 0,5		0,009	0,19	0,20	0,19
Кфинансовой зависимости	< 0,5		0,99	0,80	0,79	-0,20
Кфинансовой устойчивости	≥ 0,6		0,009	0,19	0,20	0,19
Кфинансового левереджа	< 1 (нижняя граница 0,2)		107,07	4,16	3,92	-103,15
Кобеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1		0,009	0,19	0,20	0,19
Кманевренности собственного капитала	-		1	1	0,99	-0,01

На протяжении анализируемого периода (2005-2007гг.) значение коэффициента автономии было ниже минимальной нормативной величины – это свидетельствует о значительной зависимости предприятия ООО "ТД "Ресурс Поволжье" от внешних инвесторов, что подтверждается несоответствием нормативным значениям коэффициента финансовой зависимости. Финансовая устойчивость предприятия также находится под угрозой, но на протяжении 3-х лет происходит некоторое увеличение данного коэффициента. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает нормативное значение, что свидетельствует о присутствии риска потери финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами повышается на протяжении исследуемого периода и в 2006, 2007гг. имеет значения несколько выше нормативных, что говорит об обеспеченности запасов предприятия собственными источниками формирования. Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. В условиях перехода к рыночной экономике прибыль составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Основным источником информации при анализе финансовых результатов деятельности предприятия является форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (Приложение 2). Произведем анализ финансовых результатов предприятия ООО ТД "Ресурс-Поволжье", данные занесем в таблицу 6.

Таблица 6 Анализ финансовых результатов ООО "ТД "Ресурс Поволжье" (тыс. руб.)

Показатели	Годы			Изменение 2007г. к 2005г.	Темп роста, %
Показатели	2005	2006	2007
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей)	66739	87529	101169	34430	151,59
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	65785	85406	97887	32102	148,80
Валовая прибыль	954	2123	3282	2328	в 3,4 р.
Коммерческие расходы	869	1328	1840	971	в 2,1 р.
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	85	795	1442	1357	в 17,0 р.
Прочие доходы	1433	13927	2170	737	151,43
Прочие расходы	1452	13989	2408	956	165,84
Прибыль (убыток ) от финансово-хозяйственной деятельности	66	733	1204	1138	в 18,2 р.
Проценты к получению	1	3	26	25	в 26 р.
Проценты к уплате	8	58	67	59	в 8,4 р.
Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода	59	678	1163	1104	в 19,7 р.
Текущий налог на прибыль	18	50	100	82	5,55
Чистая прибыль	41	628	1063	1022	в 25,9

За исследуемый период 2005-2007гг. на предприятии ООО "ТД "Ресурс Поволжье" сумма выручки от реализации возросла на 51,59%, т.е. рост прибыли от продаж произошел в 17 раз. Прирост балансовой прибыли увеличился в 19,7 раз, влияние здесь оказали инфляционные процессы, тем не менее, выраженный прирост является положительной тенденцией. Структура балансовой прибыли представлена прибылью от реализации товарной продукции. Это является отражением того, что предприятие занимается только основным видом деятельности – реализацией закупаемой продукции и не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг, не является арендодателем основных фондов и т. п. После налоговых вычет окончательный прирост чистой прибыли произошел в 25,9 раз.

2.3 Анализ состояния и движения дебиторской задолженности в ООО "Торговый дом "Ресурс Поволжье"

Изучение дебиторской задолженности и анализ дебиторской задолженности необходим предприятию для выявления круга его заемщиков и работы с ними, принятия мер по взысканию просроченной задолженности, контроля над величиной задолженности и выявления степени ее влияния на финансовую устойчивость. Дебиторская задолженность – это финансовые обязательства внутренних и внешних контрагентов предприятия перед ним. Она образуется при расчетах за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил или уже просрочен, поэтому анализ дебиторской задолженности необходим с целью улучшения расчетов предприятия со своими покупателями.

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности также определяют значимость анализа расчетов с дебиторами. Проблема анализа дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений организации с ее контрагентами осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Вместе с тем при всей объективной сложности управления дебиторской задолженностью, на ее величину существенное влияние оказывают специфические условия деятельности организации, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);

- условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);

- политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше "качество" дебиторской задолженности);

- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние отраслей, к которым они относятся;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:

- оценку состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

- формирование аналитической информации позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

- разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

В общем виде изменения объема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы данными баланса.

Основными видами дебиторской задолженности являются:

- дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил;

- дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок;

- дебиторская задолженность по расчетам с дочерними организациями;

- дебиторская задолженность по полученным векселям;

- дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

- дебиторская задолженность по расчетам с персоналом.

В бухгалтерском балансе, являющемся основным регистром публичной отчетности предприятия, доступной внешним пользователям, вся дебиторская задолженность организации подразделяется на долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

В ООО "ТД "Ресурс Поволжье" согласно данных отчетности в течение всех трех лет отчетного периода имеется только краткосрочная задолженность.

При анализе дебиторской задолженности, прежде всего, необходимо определить долю дебиторской задолженности в общей структуре оборотных средств предприятия.

Произведем анализ структуры, динамики и состава оборотных средств ООО "ТД "Ресурс Поволжье", анализ представим в таблице 7.

Таблица 7 Анализ структуры, состава и динамики оборотных средств ООО "ТД "Ресурс Поволжье" (тыс. руб.)

Показатели	2005г	2006г	2007г.	Изменение
				2006г. к 2005г.		2007г. к 2006г.
				абсолютное	в %	абсолютное	в %
Запасы	3702	1423	5464	-2279,00	38,44	4041,00	383,98
В % к оборотным активам	62,28	40,22	63,53	-22,06	64,58	23,31	157,96
В т.ч. готовая продукция и товары готовые для перепродажи	3696	1418	5409	-2278,00	38,37	3991,00	381,45
В % к оборотным активам	62,18	40,08	62,90	-22,10	64,46	22,82	156,94
НДС	825	1	1	-824,00	0,12	0,00	100,00
В % к оборотным активам	13,88	0,03	0,01	-13,85	0,22	-0,02	0,33
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении через 12 мес.после отчетной даты)	1416	1971	1091	555,00	139,19	-880,00	55,35
В % к оборотным активам	23,82	55,71	12,69	31,89	233,88	-43,02	22,78
Покупатели и заказчики	1379	1918	537	539,00	139,09	-1381,00	28,00
В % к дебиторской задолженности	97,39	97,31	49,22	-0,08	99,92	-48,09	50,58
Краткосрочные финансовые вложения	-	117	262	117,00	0,00	145,00	223,93
В % к оборотным активам	-	3,31	3,05	-3,31	-	-0,26	92,15
Денежные средства	1	26	1782	25,00	в 26 р.	1756,00	в 69 р.
В % к оборотным активам	0,02	0,73	20,72	0,71	в 37 р.	19,99	в 28 р.
Всего оборотных активов	5944	3538	8600	-2406,00	59,52	5062,00	243,08

Исходя из данных таблицы 7, видим, что в состав оборотных средств ООО "ТД "Ресурс Поволжье" входят запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, денежные средства и прочие оборотные активы. В структуре оборотных средств предприятия отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются позднее 12 месяцев после отчетной даты. Наибольшую долю в структуре оборотных средств предприятия на 2007г. занимают запасы, в т.ч. готовая продукция и товары готовые для перепродажи, которые в 2007г. составили 63,53 % от оборотных средств. Второе место в структуре оборотных средств предприятия принадлежит денежным средствам, которые занимают 20,72%. Третье место занимает дебиторская задолженность, в том числе дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. В структуре оборотных активов в 2007г. на нее приходится 12,69 %. Как положительную тенденцию можно отметить то, что доля дебиторской задолженности за исследуемый период уменьшилась.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5