Изначально рассмотрим коэффициент автономности (Кфн) (финансовой независимости) предприятия, коэффициент должен быть не менее 0,4, т.е. доля собственных активов (капитала) должна превышать половину всех активов, находящихся в его распоряжении. Наш показатель на конец года с 0,1 изменился до 0,2, это говорит о том, что доля капитала в балансе не превышает 20% и у предприятия имеется незначительный запас прочности. Таким образом, у предприятия ограничены возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Хотя увеличение показателя способствует росту финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) нам говорит о том, что предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. ликвидировав свои активы, с помощью собственного капитала не сможет полностью погасить кредиторскую задолженность.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) показывает, что собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала), необходимых для финансовой устойчивости предприятия на конец отчетного периода у предприятия составляет 13%, но рост показателя в дальнейшем будет свидетельствовать об избытке собственных оборотных средств, а также о том, что капитал предприятия оборачивается медленно.

Коэффициент маневренности (Км) показывает, что 50% на конец отчетного периода занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства.

Коэффициент финансовой напряженности (Кф. напр.) говорит о том, что доля заемных средств (в нашем случае кредиторской задолженности) в валюте баланса составляет 70%, хотя снижение показателя к концу года является положительной тенденцией.

Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) показывает, что доля имущества производственного назначения в активах предприятия составляет 30% и требует привлечения дополнительных оборотных средств. Мультипликатор собственного капитала (Кск) уменьшился по сравнению с началом года с 5,6 до 4,2 что означает уменьшение средств авансируемых в предприятие. В таблице 6 отражены коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «Система компьютерной телефонии».

Таблица 6. Сводная таблица коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «Система компьютерной телефонии»

Наименование показателя	Данные на начало отчетного периода	Данные на конец отчетного периода	Отклонения (+,-)	Оцен-ка показателя	Интерпретация и норматив показателя
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)	0,2	0,1	0,1	+	Рекомендуемое значение 0,1 - 0,7. (зависит от отраслевой принадлежности организации). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,0	1,1	-0,1	-	Необходимое значение 1,5. Оптимальное значение от 2 до 3,5 Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (Кппл)	0,6	0,9	-0,3	+	Допустимое значение 0,1 - 0,7. Желательно ³ 1.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала (Кмфк)	2,4	0,3	2,1	-	Рекомендуемое значение от 0 до 1.Рост в динамике – положительная тенденция
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала (Ксз)	0,1	0,1	0	+	Чем выше показатель и ближе к 1, тем это негативнее
Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов (Клмс)	0,3	0,2	0,1	-	Рекомендуемое значение 0,5 – 0,7.
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)	0	0,1	0	-	Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ксдкз)	0,4	0,7	-0,3	-	Рекомендуемое значение @ 1.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) на конец года составляет 0,1 или 10%- это часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в ближайшее время (на дату составления баланса) имеющимися денежными средствами и средствами в краткосрочных ценных бумагах, При норме показателя от 0,1 до 0,7 он снизился к концу года на 0,1 и находится на критической отметке, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец года имеет показатель 1,1, что не соответствует норме (1,5) значит краткосрочные обязательства предприятия не обеспечены оборотными активами.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (Кппл) к концу года возрос с 0,3 до 0,9, что говорит о способности предприятия немедленно на 90% погасить задолженности за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам всей дебитор с задолженности.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала (Кмфк) – 30%, это доля чистого оборотного капитала в денежных средствах.

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала (К) – 10%, это доля чистого оборотного капитала в запасах.

Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов (Клмс) составил 0,2 при норме показателя 0,5-0,7 что соответствует высокой степени зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) – 10% та часть краткосрочных долговых обязательств, которую предприятие сможет возместить за счет чистых оборотных активов.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ксдкз) составил 0,7 при норме 1, а это значит, дебиторская задолженность покрывает кредиторскую всего на 70%.

В таблице 7 отражены коэффициенты деловой активности ООО «Системы компьютерной телефонии»

Таблица 7. Сводная таблица коэффициентов деловой активности ООО «Системы компьютерной телефонии»

Наименование показателя	Данные на начало отчетного периода	Данные на конец отчетного периода	Отклонения (+,-)	Оценка показателя	Интерпретация и норматив показателя
Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)	1,4	3,5	-2,1	-	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Продолжительность одного оборота активов, в днях (ПА)	62,9	85,7	-24,6	-	Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию
Коэффициент оборачиваемости в необоротных активов (КОВОА	8,98	29,66	-20,68	-	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Продолжительность одного оборота в необоротных активов, в днях (ПВОА)	10,2	9,10	1,1	+	Снижение показателя – благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА)	1,7	3,5	-1,8	-	Ускорение оборачиваемости положительная тенденция
Продолжительность одного оборота оборотных активов, в днях (ПОА)	52,9	76,7	-23,8	-	Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию
Коэффициент оборачиваемости запасов (КОз)	3,6	12,5	-8,9	-	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Продолжительность одного оборота запасов, в днях (ПЗ)	25,1	21,6	3,5	+	Снижение показателя – благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (КОГП)	24,5	73,9	-49,4	-	Ускорение оборачиваемости положительная тенденция
Продолжительность одного оборота готовой продукции, в днях (ПГП)	3,6	3,6	0	-	Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (КОДС)	7,4	39,2	-31,8	-	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Продолжительность одного оборота денежных средств, в днях (ПДС)	12,1	6,87	5,23	+	Снижение показателя – благоприятная тенденция
Коэффициент фондоотдачи (КФООС)	5,7	22,0	-16,3	+	Повышение показателя – благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОСК)	8,0	13,2	-5,2	-	Ускорение оборачиваемости положительная тенденция
Продолжительность одного оборота собственного капитала, в днях (ПСК)	11,5	20,4	-8,9	-	Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (КОзК)	1,7	4,1	-2,4	-	Ускорение оборачиваемости положительная тенденция
Продолжительность одного оборота заемного капитала, в днях (ПЗК)	51,7	65,4	-13,7	-	Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)	4,3	5,6	-1,3	-	Ускорение оборачиваемости положительная тенденция
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях (ПДЗ)	21,0	48	-27	-	Снижение показателя – благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемости кредиторской (КОКЗ)	1,1	2,9	-1,8	-	Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, в днях (ПКЗ)	81,2	93,1	-11,9	-	Снижение показателя – благоприятная тенденция

Не прибегая к методу анализа каждого коэффициента в отдельности, общая картина показателей деловой активности складывается следующим образом. Положительным изменением следует отметить тенденции к ускорению оборачиваемости внеоборотных активов. Остальные показатели показывающие число оборотов, и количество оборотов совершенных за анализируемый период по сравнению с началом года увеличились. Что говорит о снижении деловой активности предприятия.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5