Дипломная работа: Анализ состояния активов и особенности управления ими в ООО "Крон-Нефто"

Рис. 2.7. Показатели эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»

Как видно из табл. 2.8 и рис. 2.7 значения фондоотдачи и фондорентабельности значительно снизились, это произошло прежде всего за счет значительного увеличения стоимости основных средств предприятия.

Проведем расчет коэффициента участия внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия (по ф-ле 1.6).

в 2008 году:

в 2009 году

Коэффициент износа основных средств.

в 2008 году:

в 2009 году

Коэффициент износа в 2009 году резко уменьшился благодаря вводу в эксплуатацию новых основных средств (здания, склада, автомобиля), по которым ранее амортизация не начислялась.

Коэффициент годности основных средств.

в 2008 году

в 2009 году

Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов.

в 2008 году

в 2009 году

Как видно из расчетов, коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов очень высокий.

Проведем сравнение рассчитанных выше коэффициентов в динамике (табл. 2.9)

Таблица 2.9

Динамика рассчитанных коэффициентов

Для наглядности представим полученные результаты на рис. 2.8

Рис. 2.8. Динамика коэффициентов эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»

Как видно из табл. 2.9 и рис. 2.8 все значения рассчитанных коэффициентов улучшили свои значение.

Проведем расчет рентабельности внеоборотных активов предприятия.

Рассчитывается по формуле:

NI/FА = Чистая прибыль/внеоборотные средства. (2.14)

в 2008 году

RFA = 1120/ 313 *100% = 357,8%

в 2009 году

RFA = 1165 / 1376*100% = 84,67

Рентабельность внеоборотных активов (RFA) - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Значение рентабельности внеоборотных активов ООО «Крон-Нефто» очень высокое, в 2008 году оно составило 357,8%, это объясняется небольшим количеством основных средств на предприятии. В 2009 году значение рентабельности снизилось до 84,67%, это объясняется вводом в действие значительного количества основных средств предприятия.

В целом, по результатам исследования можно сделать вывод, что управление внеоборотными активами в частности основными средствами в ООО «Крон-Нефто» осуществляется на достаточно высоком уровне, вводятся в эксплуатацию новые основные средства, т.к. предприятие расширяет свою деятельность.

В тоже время уровень управления оборотными активами на исследуемом предприятии находится на недостаточном уровне.

Несмотря на то, что рентабельность оборотных активов повысилась в 2009 году, в большей степени это произошло за счет снижения стоимости оборотных активов, в частности краткосрочных финансовых вложений. Одновременно с этим, значительно увеличилась стоимость запасов (т.е. происходит «затоваривание»), краткосрочной дебиторской задолженности и значительно сократились денежные средства предприятия, часть из них была направлена на приобретение основных средств.

Кроме того, рассчитанные коэффициенты ликвидности свидетельствуют о неэффективном управлении активами предприятия, следовательно, для повышения ликвидности и, соответственно, кредитоспособности ООО «Крон-Нефто» необходимо разработать ряд рекомендаций по эффективному управлению дебиторской задолженностью и денежными средствами.

Рассмотрим предложения по эффективному управлению дебиторской задолженности, которая на предприятии ООО «Крон-Нефто» за 2009 год увеличилась почти в 2 раза. Вы должны сначала мероприятия предложить!

Обеспечение бесперебойного поступления средств за поставленную продукцию путем тщательного подбора клиентов предприятия, изучения их финансового состояния и платежеспособности.

Одним из слабых мест в управлении оборотными активами предприятия является дебиторская задолженность. Проведем анализ состояния дебиторской задолженности в ООО «Крон-Нефто».

Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Состав и движение дебиторской задолженности (тыс.руб.)

Для наглядности представим данные на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Состав дебиторской задолженности

Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил установить, что ее увеличение в основном произошло из-за расчетов с покупателями и заказчиками за товары. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 177 тыс.руб. и составила 355 тыс.руб. на конец года. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. Кроме того, произошло увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах с 4,13% в 2008 году до 9,1% в 2009 году.

Далее проведем анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью и расчетными операциями. Это должно быть во второй главе!

Одним из направлений управления дебиторской задолженностью является выработка политики коммерческого кредитования предприятия, т.е. предоставления отсрочки платежа. Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа. Существуют три типа такой политики (таблица 3.2.)

Таблица 3.2.

Типы политики коммерческого кредитования предприятия

Учитывая рост дебиторской задолженности в течение 2009 года с 265 тыс. руб. до 497 тыс.руб. можно сделать вывод о том, что предприятие проводило 3 тип политики коммерческого кредитования (агрессивная или мягкая политика).

Учитывая факт, что согласно политике фирмы в области управления дебиторской задолженностью максимальная отсрочка, предоставляемая покупателям и заказчикам, составляет 30 дней, все счета к получению классифицируются по следующим группам:

-  Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки);

-  Просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

-  Просрочка от 31 до 90 дней ( от 1 до 3 месяцев);

-  Просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

-  Просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

-  Просрочка от 360 дней и более (более 1 года). [20, с.98]

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

В таблице 3.3. представлен анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов покупателями.

Таблица 3.3.

Анализ состояния дебиторской задолженности

Для наглядности представим результаты на рис. 3.2

Рис. 3.2. Структура дебиторской задолженности

Приведенные данные показывают, что состояние расчетов с покупателями в отчетном году по сравнению с прошлым годом ухудшились: общая сумма просроченных счетов покупателями увеличилась на 147,55 тыс.руб., или на 1,4% в валюте баланса, причем сумма неоправданной (просроченной) задолженности возросла 0,02% в составе дебиторской задолженности. Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить просроченную задолженность. Кроме того, такой анализ позволяет оставить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Кi, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом цен Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S : Iц.

Допустим, что за период цены выросли на 5%, тогда Iц = 1,05. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 952руб. (1000:1,05) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 48руб. (1000 – 952). В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия от обесценения денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка в 2009 году, по данным формы №2 (Приложение 4), составила 18047 тыс.руб. Известно, что на начало периода 63% выручки от продажи продукции (11369,6 тыс.руб.) было получено на условиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности). На конец года уже 82% выручки от продажи продукции (14798,5 тыс.руб.) было получено на условиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности).

Средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии к концу отчетного периода составил 45 дней. Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 1,083%, тогда индекс цен Iц = 1,01083. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 98,93% (1 : 1,01083*100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного примерно 1,5 месяцам, индекс цен составит в среднем 1,02.

Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,98 (1:1,02). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 1,5 месяца, предприятие реально получает лишь 98% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей ~2%, т.е. 19,60руб.

Можно сказать, что от годовой выручки за продукцию, продаваемую на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 17686,1 тыс.руб. (18047*0,98). Следовательно, 360,9 тыс.руб. (18047 тыс.руб. – 17686,1 тыс.руб.) составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Варианты альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками приведены в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Анализ альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками

Таким образом, предоставление 2%-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 9,16 руб. с каждой тысячи рублей, что при объеме продаж в кредит 318 тыс.руб. составило бы (318 * 9,16) 29,1 тыс.руб. на конец отчетного периода.

Итак, результатом предложенных мероприятий по альтернативному способу расчета с покупателями и заказчиками стала реальная экономия (высвобождение) денежных средств в размере 29,1 тыс.руб. при сохранении прежнего объема продаж и предоставлении 2%-ной скидки.

Использование системы скидок за ускорение расчетов дает возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Другим способом воздействия на ускорение расчетов с покупателями является введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкций равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден продавцу и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав прочих доходов организации и, следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, согласно требованиям Налогового кодекса РФ (часть вторая) сумма полученных штрафов в полном объеме является базой по расчету налога на добавленную стоимость.

А оценка мероприятия где? Что произойдет с балансом?

Как показал проведенный анализ, одним из слабых мест в управлении активами предприятия является неэффективное управление денежными средствами в ООО «Крон-Нефто».

Рассмотрим предложения по повышению эффективности управления денежными средствами на исследуемом предприятии, а для этого проведем анализ движения денежных средств на исследуемом предприятии.

Таблица 3.5

Динамика денежных потоков ООО «Крон-Нефто», тыс.руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5