Дипломная работа: Анализ состояния активов и особенности управления ими в ООО "Крон-Нефто"

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:

АЛ = ДС /КП (2.11)

где ДС – денежные средства и их эквиваленты, стр.260;

КП – краткосрочные пассивы, стр.690.

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,02.

АЛ = 889/2276 = 0,39 в 2008 г.

АЛ = 240/1618 = 0,15 в 2009 г.

Сведем полученные показатели в таблицу 2.4.

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности предприятия ООО «Крон-Нефто»

Коэффициент абсолютной ликвидности в конце 2009 года составляет 0,15, что означает, что предприятие с помощью денежной наличности может рассчитаться по наиболее срочным обязательствам только на 15%.

Чем ниже коэффициент ликвидности, тем ниже кредитоспособность заемщика. Нормативное значение – больше или равен 0.2. Т.е. на начало года данное условие выполняется, а на конец года нет.

Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, что говорит о нерациональной структуре средств предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности не удовлетворяет нормативному значению.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам. Формула коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:

,  (2.12)

 - значение коэффициента текущей ликвидности соответственно в конце и в начале отчетного периода;

 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности  = 2;

Т – анализируемый период (в мес.);

6 – период восстановления (в мес.).

Определим значения коэффициента восстановления платежеспособности:

Коэффициент восстановления платёжеспособности удовлетворяет нормативному значению, значит у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность в течение 6 мес.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и на-чалом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам. Таким образом, формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид:

(2.13)

где 3 -период утраты платежеспособности, мес.;

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Рассмотрим далее состояние активов предприятия и особенности управления ими в ООО «Крон-Нефто».

Зачем приводите выделенный кусок? Где более подробно про предприятие, какое место занимает на рынке, организационная структура с описанием и схемой, характеристики данной организационно-правовой формы из ГК РФ?

Рассмотрим состояние и динамику оборотных активов предприятия.

Таблица 2.4

Состояние и динамика оборотных активов ООО «Крон-Нефто»

Как видно из табл.2.4 оборотные активы предприятия сократились на 932 тыс. руб., прежде всего это произошло из-за резкого сокращения краткосрочных финансовых вложений на 1191 тыс. руб., также уменьшились расходы будущих периодов на 45 тыс. руб. Негативным моментовм в деятельности ООО «Крон-Нефто» можно отметить значительное сокращение денежных средств на 649 тыс. руб. Наибольшее увеличение произошло по статье «готовая продукция и товары для перепродажи» на 675 тыс. руб., за счет этого увеличились и запасы предприятия на 673 тыс. руб. Также увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность на 232 тыс. руб., в основном за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 180 тыс. руб. Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Оценку проводите не только по абсолютным показателям, но и по относительным, а здесь несколько иная картина

Представим структуру оборотных активов предприятия за 2008 и 2009 гг. на рис.2.2 и 2.3

Рис. 2.2 Структура оборотных активов предприятия в 2008 году

Рис. 2.3. Структура оборотных активов предприятия в 2009 году

Как видно из рис. 2.3 наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия в 2009 году приходится на запасы 87%, на долю краткосрочной дебиторской задолженности приходится 9% всех оборотных активов и на денежные средства предприятия всего 4%.

Рассмотрим структуру запасов в ООО «Крон-Нефто» в 2009 году.

Рис. 2.4. Структура запасов ООО «Крон-Нефто» в 2009 году

Как видно из рис.2.4, 98% всех запасов предприятия представляют собой готовая продукция и товары для перепродажи. Вывод.

Проведем расчет оборачиваемости оборотных активов по формулам, представленным в табл.2.5

Таблица 2.5

Показатели эффективности использования оборотных активов предприятия

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств:

в 2008 году

в 2009 году

Оборачиваемость материальных средств (запасов):

в 2008 году

 дн.

в 2009 году

 дн.

Оборачиваемость денежных средств:

в 2008 году

 дн.

в 2009 году

 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

в 2008 году

в 2009 году

Срок погашения дебиторской задолженности:

в 2008 году

 дн.

в 2009 году

 дн.

Таблица 2.6

Проведем анализ рассчитанных коэффициентов

Представим полученные данные на рис.2.5

Рис. 2.5. Коэффициенты эффективности использования оборотных активов

Как показывают проведенные расчеты, коэффициент оборачиваемости оборотных средств сократился на 0,018, в основном это связано с уменьшением суммы оборотных активов, а также снижением выручки предприятия.

Оборачиваемость материальных запасов ООО «Крон-Нефто» увеличилась на 17,47 дней, это является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Это произошло из-за значительного увеличения количества запасов предприятия.

Оборачиваемость денежных средств уменьшилась на 8,27 дней, однако это произошло из-за значительного уменьшения денежных средств у предприятия, поэтому значения данного коэффициента нельзя рассматривать с положительной точки зрения.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах сократился на 19,98, что является положительным моментом, однако срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 2,29 дней (из-за увеличения краткосрочной дебиторской задолженности).

Рассчитаем рентабельность оборотных активов:

RCA= Чистая прибыль/Оборотные средства * 100%(2.14)

в 2008 году

RCA=1120/6411 *100%= 17,47%

в 2009 году

RCA= 1165/5476 *100% = 21,27%

Рентабельность оборотных активов (RCA) - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Как видно из расчетов, в 2009 году значение рентабельности чистых активов увеличилось по сравнению с 2008 годом на 3,8%, однако, это в большей степени связано с сокращением количества оборотных активов.

Общий уровень управления оборотными активами на исследуемом предприятии можно охарактеризовать как недостаточный.

Основной недостаток данной главы – хаотичность изложения. Т.К. четкой методики в первой главе нет, то и здесь каша. Кроме того во второй главе теории быть вообще не должно – она в первой главе. Т.Е. необходимо привести в порядок сначала первую главу, а потом уже на ее основе править вторую. Также после расчетов должны быть выводы с оценкой данного явления, показателя. Это все касается главы в целом.

2.3 Управление внеоборотными активами в ООО «Крон-Нефто»

В качестве внеоборотных активов ООО «Крон-Нефто» имеет только основные средства.

Рассмотрим состав и структуру основных средств ООО «Крон-Нефто».

Таблица 2.7

Состав и структура основных средств ООО «Крон-Нефто»

Как видно из табл.2.7, в 2008 году у исследуемого предприятия на балансе числились основные средства только «машины и оборудования» на сумму 313 тыс. руб. В 2009 году ООО «Крон-Нефто» увеличило вложения в основные средства на 1063 тыс. руб., в т.ч. построило здание магазина – 820 тыс. руб., склад 250 тыс. руб., купило транспортное средство (грузовую ГАЗель б/у) за 270 тыс.руб. Стоимость машин и оборудования уменьшилась на 13 тыс. руб. за счет начисленной амортизации.

Представим структуру основных средств предприятия за 2009 год на рис.2.6.

Рис. 2.6. Структура основных средств предприятия в 2009 году

Проведем расчет эффективности использования основных средств на предприятии (табл.2.8)

Таблица 2.8

Расчет эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»

Для наглядности представим полученные результаты на рис. 2.7.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5