Банк как субъект привлечения иностранных инвестиций в регион (на примере КБ Центр-Инвест)

Вашингтонской и Сеульской Конвенциях является ее отход от поддерживающейся

ранее Советским Союзом установки соблюдения строгого иммунитета государства

от рассмотрения его имущественных споров с иностранными частными лицами.

В соглашениях о взаимной защите и поощрения иностранных инвестиций

обычно устанавливается порядок регулирования инвестиционных споров между

принимающим государством и иностранным инвестором. Этот порядок

регулируется также подготовленной Всемирным банком Вашингтонской конвенцией

1965 года «О порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и

иностранными лицами», согласно которой был создан Международный центр по

урегулированию инвестиционных споров между государствами и лицами из других

государств (ICSID). В конвенции участвуют свыше 100 государств, включая

Россию.

Предприятия с иностранными инвестициями приобретают возрастающее

значение в экономике России. Так, с 1990 по 1996 г. число

зарегистрированных предприятий увеличилось с 1535 до 11189, а действующих -

с 620 до 8422.[10]

Таким образом можно сделать следующие выводы:

. инвестиционный процесс, в целом, и прямые иностранные инвестиции, в

частности, играют важную роль в мировой экономике;

. иностранные инвестиции и отношения возникающие с ними, находят свое

отражение в деятельности таких международных институтов как ООН,

ЮНКТАД, ВТО, ОЭСР и других.

. в настоящее время основной тенденцией трансферта капитала является

увеличение притока иностранных инвестиций в развивающиеся страны и

страны с переходной экономикой при одновременном уменьшении их

притока в развитые страны

. другой тенденцией трансферта капитала является то, что в странах с

переходной экономикой и, в частности, в России принимаются меры с

целью большей либерализации экономики, доказательством чего могут

служить меры по пересмотру законов и нормативных актов, касающихся

иностранных инвестиций, по устранению препятствий на пути свободного

функционирования субъектов инвестиционной деятельности.

II. Участие КБ «Центр-Инвест» по реализации процедуры заимствования средств

на зарубежных финансовых рынках

1. Экономико-правовые условия создания и деятельности предприятий с

иностранными инвестициями

В экономических понятиях СНГ не существует однозначного

терминологического единства «предприятие с иностранными инвестициями». В

различных нормативных документах можно встретить такие определения, как

«смешанное общество», «совместное предприятие», «совместная компания»,

«предприятие с иностранными инвестициями» и др. Это связано как с правовыми

так и экономическими аспектами проблемы.

В Государственный реестр за период с января 1991 года по сентябрь 1997

года внесено около 23 тысяч коммерческих организаций с иностранными

инвестициями[11].

Как считают эксперты, актуальной проблемой остается привлечение

инвестиций в экономику Ростовской области. В 1997 году в совместные и

иностранные предприятия действующие на территории области, иностранными

партнерами внесено 17,8 млн. $ и 43,0 млрд. рублей инвестиций. 34 %

долларовых поступлений составили прямые инвестиции иностранных партнеров

(взносы в уставный фонд и кредиты) и 66 % - прочие инвестиции (торговые и

прочие кредиты). В объеме рублевых вкладов на долю прямых инвестиций

приходится 100 %. Объем поступивших в истекшем периоде валютных инвестиций

распределился в разрезе отраслей экономики между совместными предприятиями:

связи (услуги сотовой связи) - 58 %, промышленными - 34% и торговыми

предприятиями - 8 %. Инвестиции в промышленной сфере разделились следующим

образом: пищевая промышленность (производство безалкогольных напитков) - 24

% от общего объема поступлений, легкая промышленность (пошив верхней

одежды)- 9 %, металлообработка (ремонт автомобилей) - 1 %. По рублевым

вкладам преобладали инвестиции в СП торговли и общепита - 78 %. По

сравнению с 1996 годом приток долларовых инвестиций в экономику области в

целом сократился в 1.5 раза, в том числе в пищевую промышленность- в 5 раз.

Однако без наиболее капиталоемкого в 1996 году проекта «Кока-Кола Ботлерс»

долларовые поступления в 1997 году увеличились в 2,6 раза. Вклады в

развитие легкой промышленности возросли в 4,4 раза, связи - 3.5 раза.

Соответственно возросли рублевые инвестиции (в21.7 раза) в связи с

созданием в нашей области агроиндустриальной корпорации, осуществляющей

экспорт сельхозпродукции. В уставный фонд корпорации швейцарскими

партнерами внесено 33.2 млрд. рублей (часть из них- в виде оборудования),

что составило 77 % всех рублевых поступлений. Основными инвесторами

выступают предпринимательские круги из стран дальнего зарубежья. Ведущими

странами-инвесторами, кроме Швейцарии (77 % рублевых вкладов), явились:

США, Турция, Люксембург (36 %, 25 % и 21 % долларовых вкладов).[12]

Новые формы промышленного сотрудничества отличаются характерными

особенностями, которые предопределяют организационно-правовую форму

субъекта бизнеса в виде совместного предприятия.

Организация предприятий с иностранными инвестициями определяется

условиями, определенных законами и другими подзаконными актами

национального законодательства стран СНГ. Законодательство предоставляет

предприятиям с иностранными инвестициями осуществлять свою деятельность на

принципах равенства сторон в гражданском обороте: право иметь

самостоятельный баланс и действовать на основе полного хозяйственного

расчета, самоокупаемости и самофинансирования. Необходимым условием

деятельности предприятия с иностранными инвестициями является его валютная

самоокупаемость.

Иностранный участник при ликвидации предприятия с иностранными

инвестициями или выбытии из него имеет право на возврат своего вклада в

денежной или товарной форме по остаточной стоимости этого вклада на момент

ликвидации предприятия.

Размер долей участников предприятия с иностранными инвестициями в

уставном капитале определяется учредительными документами. Доля сторон в

уставном капитале не регламентируется. Но в то же время законом или уставом

общества могут быть установлены ограничения числа, суммарной номинальной

стоимости акций или максимального числа голосов, принадлежащих одному

акционеру. Оценка вкладов участников в уставной капитал по договоренности

между ними осуществляется в национальной валюте.

Предприятие с иностранными инвестициями может пользоваться кредитными

средствами, получаемыми на коммерческих условиях на рынке ссудного

капитала. Денежные средства предприятия с иностранными инвестициями с

участием фирм из стран СНГ, зачисляются на их рублевый или валютный счета

соответственно в уполномоченных банках и расходуются на цели, связанные с

его деятельностью предприятия. Предприятию с иностранными инвестициями

начисляются проценты по суммам средств, числящихся на его счетах.

Следует отметить, что регистрация предприятий с иностранными

инвестициями - дело дорогостоящее. Пока что создание предприятий с участием

иностранного капитала представляет собой сложный бюрократический процесс.

На каждом последующем этапе регистрации и прохождения документов каждая

государственная структура устанавливает и требует свой, часто надуманный,

перечень документов.

Поэтому привлечению иностранных инвестиций в российскую экономику будет

способствовать совершенствование регистрации предприятий с иностранными

инвестициями и те новые меры, которые предусмотрены Указом Президента РФ

«Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей

на территории Российской Федерации» от 8 июля 1994г. №1482 и «Положением о

порядке государственной регистрации субъектов предпринимательской

деятельности».

Субъектами привлечения иностранных инвестиций могут быть любые

заинтересованные в этом организации. Зачастую это региональные

инвестиционные управления, а также инвестиционные коммерческие банки. Кроме

этого основными субъектами иностранных инвестиций являются предприятия

малого бизнеса, которые нуждаются в капитальной поддержке со стороны других

государств.

Рост объемов привлекаемых средств предполагается за счет кредитов

коммерческих банков, эмиссии ценных бумаг, иностранных инвестиций. Защита

привлекаемых кредитов будет обеспечиваться системой гарантий предприятий

обслуживающих инфраструктуру иностранных инвестиций, а также коммерческими

банками.

Задачи по защите иностранных инвестиций возложены также на

Государственную инвестиционную корпорацию, имеющую уставный капитал 1 млрд.

долларов, но гарантами иностранных инвестиций в регионах могут стать и

коммерческие банки, т.к. фактором, способствующим защите предприятий с

иностранными инвестициями, являются и залоговые операции. Они

регламентируются в Росии Законом «О залоге» от 29.05.92. Являясь способом

обеспечения обяза-тельств должника кредитору-залогодержателю, залог

выступает в качестве гарантии возвратности кредитов (ссуд), уменьшает

степень финансового риска, связанного с кредитованием инвестиционных

проектов в условиях инфляции и политической нестабильности.

Опыт прошлых лет показывает, что экономика Росии систематически

сталкивается с недостатком средств для финансирования капитальных вложений

как в корпоративном, так и в государственном секторах экономики, что

определяло их ежегодный спад. Реализация Бюджета развития экономики создает

предпосылки устранения этого недостатка путем создания гарантированного

государством спроса на долгосрочные кредиты, что качественно понижает риск

для кредиторов. Покрытие этого спроса определяется возможностями банков,

которые в первую очередь зависят от двух факторов: трансформации накоплений

в инвестиции (прирост денег на счетах, депозит) и объема заимствований

государства на внутреннем рынке для покрытия государственного долга.

2.2. Деятельность банка «Центр-Инвест»

2.2.1. История создания и структура банка

Акционерный коммерческий банк "Центр-Инвест" учрежден 26 ноября 1992

года первыми акционерными обществами,созданными в ходе приватизации в

Ростовской области. Банк специализируется на разработке и внедрении новых

банковских технологий обслуживания акционерных обществ в привлтизации и

постприватизационного развития. Учредители банка:

АО "Сулинский металлургический завод";

АО "Сантарм";

АО Торговая фирма "РостовЦУМ";

АО"Электросвязь";

Инвестиционно-финансовая компания "Ростов-Инвест";

В дальнейшем в число учредителей вошли:

АО "Ростовгоргаз";

АО "Ростовречфлот";

АО "Новочеркасский станкозавод";

АО "Ростовобувь";

СКЦ стандартизации и метрологии.

Председатель правления банка

Кредитный Аналитический Юридический

отдел отдел отдел

Отдел валютных операций Отдел ценных бумаг

Инвестиционное

управление

И другие подразделения банка

Рис. 2.1. Схема структуры банка

19 января 1993 года была произведена регистрация проспекта эмиссии

первого выпуска акций банка. 26 января банк получил лицензии на совершение

банковских операций в Центральном Банке России.Фактическая деятельность

банка началась 1 февраля 1993 года. В марте банк начал работу с

населением по привлечению денежных вкладов. В мае банк приступил к

реализации проекта социальной защиты "Каждый ребенок должен стать

акционером и миллионером". Сущность программы заключалось в том, что

дивиденды по привилегированным акциям банка "Центр-Инвест", приобретенными

родителями зачисляются на депозитный счет ребенка. По таким счетам

начисляется более высокий сложный процент. В это же время началась

реализация программы "Защита пенсии от инфляции". Для пенсионеров была

разработана система индексации и начисления сложных процентов, которая

сделала возможным накопление денежных средств для этой категории клиентов

банка.

В августе 1993 года был открыт первый вкладной пункт. С декабря 1993

по май 1994 было зарегистрировано четыре филиала: два в Ростове- на-Дону, в

Новочеркасске и в Батайске.

В мае 1994 года произошел выпуск в обращение первого расчетного

векселя. В условиях кризиса неплатежей специалисты банка "Центр- Инвест"

предложили несколько вариантов использования вексельного обращения. Клиент

банка "Центр-Инвест" получает кредит для расчетов с поставщиками на

льготных условиях. Кредит выдается в форме простого финансового векселя

банка. Вексель используется для погашения задолженности в расчетах с

поставщиками и их партнерами дальше по цепочке. Первый кредит векселем был

выдан банком "Центр- Инвест" одному из своих акционеров - заводу "Сулин".

Центральным звеном реформ в России стала приватизация. Банк "Центр-

Инвест" первым предложил своим клиентам услуги, которые позволили:

- накопить средства для участия в приватизации;

- получить кредиты для покупки объектов приватизации;

- эффективно использовать приватизационные чеки и денежные средства;

-гарантировать оплату акций, приобретаемых отдельными покупателями.

Благодаря этим услугам клиенты банка "Центр-Инвест" приобрели

контрольные пакеты акций приватизировянных предприятий, а банк "Центр-

Инвест" - опыт работы с ценными бумагами и операциями по купле-продаже

недвижимости. Помимо вексельного обращения банк выполняет следующие

операции на рынке ценных бумаг:

- КО Минфина (купля-продажа, залог, операции репо);

- ГКО, ГДО,ВЭБ.

Кроме вышеуказанных услуг банк выполняет:

- открытие депозитных счетов для закрытой подписки;

- открытие и обслуживание расчетных, контокарентных текущих и

лицевых, ссудных и валютных счетов;

- расчетное обслуживание по модемной связи;

- выдача кредитов;

- открытие валютных счетов;

- обмен валюты;

- консультации по бухгалтерскому учету;

- консалтинговые услуги;

- валютное кредитование;

- операции с наличной валютой;

- расчеты через сеть корреспондентских счетов;

- обслуживание пластиковых карточек и т.д.

Практически трудно установить отношения сразу со множеством банков. Банкам,

которые созданы недавно, достаточно сконцентрировать свои отношения с

несколькими банками, которые обеспечат наилучшее обслуживание. Для того

чтобы установить корреспондентские отношения с банком, к письму с

предложением прилагаются копии устава, генеральной лицензии, отчет о

деятельности банка. Банки также сообщают друг другу списки ответственных

должностных лиц. После согласия банка на открытие счета достигается

взаимная договоренность о тайном коде, применение которого исключит

злоупотребление счетами третьими сторонами. Открываемые счета бывают двух

типов: счет в обслуживающем банке именуют "лоро", в банке, ведущем

корреспондирующий счет - "ностра". После открытия счетов определяется срок

операций, которые будут выполнять друг для друга банка-корреспонденты. При

этом отношения развиваются постепенно, начиная с ограниченного объема

сделок. С самого начала корреспондентские отношения используются для

предоставления услуг клиентам банка, в первую очередь - проведение их

платежного оборота на основе документарных или бездокументарных операций.

Для расчетов предприятий нашей страны с зарубежными контрагентами

характерны документарные операции, т.е. платежи, совершаемые на основе

документов, удостоверяющих факт перевозки товара, его оценку, страховку и

состояние. К таким документам относятся: морские конасаменты, авиационные и

железнодорожные накладные, страховые полисы, свидетельства о происхождении

товара, сертификат качества и т.д. Указанные расчеты производятся в форме

документарного инкассо и документарбного аккредитива на платной основе. Как

правило, банки заранее обмениваются каталогами тарифов за оказываемые

услуги.

На определенном этапе корреспондентские отношения поднимаются на

более высокую ступень и включают в себя межбанковские операции. Такие

операции как покупка-продажа валют, торговля на денежном рынке

(предоставление друг другу дененжных сумм на определенные сроки). К

межбанковским операциям также относятся привлечение и размещение вкладов,

хранение ценных бумаг, расчеты по клирингу и кредиты.

В соответствии с валютной лицензией № 2225 от 13.08.93 года на право

совершения операций в иностранной валюте банк "Центр-Инвест" установил

корреспондентские отношения и открыл валютные счета в следующих иностанных

банках:

East-West United Bank (г.Люксембург). Открыт мультивалютный счет.

Обороты по счету составляют более 1000000$ США. Валютные счета открытые в

EWUB позволяют осуществлять расчеты с Ростовской межбанковской валютной

биржей. Через EWUB были осуществлены платежи в следующие банки: Loyds Bank

DLK, Tel-Aviv Bank, Bank of New-York, Dresden Bank.

Для ускорения расчетов с таможней открыты валютные счета в "Кредо-

банк" (г. Ростов-на-Дону).

Для ускорения объемов операций в наличной валюте открыт счет в

Международной финансовой компании (г. Москва).

19 апреля 1995 года открыт мультивалютный счет в Dresdner Bank (г.

Франкфурт);

19 апреля 1995 года открыт мультивалютный счет в Commerz Bank(г.

Франкфурт).

30 ноября 1995 года было заключено соглашение об установлении

корреспондентских отношений и порядке ведения валютных счетов в иностранной

валюте с "United Export Import Bank"(г.Москва). В банке открыт счет в

долларах США.

2. Валютный отдел и Инвестиционное управление как подразделения банка

Схема валютного отдела

Валютный отдел

Бухгалтерия Отдел корреспондентских Кредитный отдел

отношений

(1)

Технический отдел

Инвестиционное управление

где: (1) - направление взаимодействия между инвестиционным

управлением и кредитным отделом

Рис. 2.2. Схема валютного отдела

Схема управления валютным отделом при осуществлении инвестиционной

деятельности

Начальник валютного отдела

Гл. Экономист ст. Экономист экономист

по валютному

контролю

Рис. 2.3. Схема управления валютным отделом

Работу отдела валютных операций возглавляет начальник отдела. Начальник

отдела назначается и освобождается от должности Председателем Правления

банка. Подчиняется он непосредственно заместителю Председателя Правления

банка. В обязанности начальника отдела валютных операций входит:

- обеспечение работы отдела по обслуживанию внешнеэкономической

деятельности хозорганов и проведение международных расчетов;

- координация работы сотрудников отдела по обслуживанию хозорганов по

вопросам внешнеэкономической деятельности;

- контроль за соблюдением сроков исполнения заданий, предусмотренных

планом и указаний руководства банка;

- обобщение и анализ результатов работы отдела,составление

соответствующих заключений по валютным операциям;

- проведение работы по получению доходов банка в валюте и в рублях;

В обязанности начальника отдела валютных операций входит также

организация деловых встреч с представителями организаций и предприятий по

осуществлению международных расчетов и валютных операций, разработка

должностных инструкций сотрудников отдела, организация систематического

изучения работниками отдела законодательных актов, нормативных документов,

относящихся к компетенции отдела. Начальник отдела валютных операций

представляет на рассмотрение руководства банка предложения о структуре и

штатах отдела, приеме, поощрении, а также наложении взысканий за нарушение

трудовои и иполнительскои дисциплины. Начальник отдела должен постоянно

повышать свою деловую квалификацию и навыки владения иностранными языками.

Главный экономист отдела валютных операций назначается и

освобождается от должности Председателем Правления банка. Главный экономист

отдела подчиняется непосредственно начальнику отдела валютных операций. В

своей деятельности он руководствуется действующим законодательством РФ,

постлновлениями правительства по вопросам валютного регулирования, Уставом

Банка, Положением об отделе валютных операций, решениями Совета директоров

Правления блнка, приказами и расоряжениями Председателя Правления банка,

указаниями начзльникл отдела.

В права главного экономиста входит внесение предложений по вопрослм

своей работы начальнику отдела и руководству Банка, участие в совещаниях по

вопросам, относящимся к его деятельности и к компетенции, получать

необходимые для выполнения возложенных функций материалы. При отсутствии

начлльника отдела главный экономист выполняет его обязанности и и

координирует работу специалистов отдела.

Старший экономист отдела валютных операций имеет право вносить

предложения по вопросам своей работы начальнику отдела и руководству банка,

а также участвовать в совещаниях по вопросам, относящимся к деятельности и

компентенции специ-алиста отдела.

Экономист отдела валютных операций назначается и освобождается от

должности Председателем Правления банкя. Экономист подчинен непосред-

ственно начальнику отдела валютных операций.

Экономист по валютному контролю назначается и освобождается от

должности Председателем Правления банка. Экономист по валютному контролю

подчиняется непосредственно начальнику отдела валютных операций.

Существует ряд требований обязательных для всех работников валютного

отдела. К ним относятся:

- высокий уровень профессиональных знаний в области валютных

отношений, основ валютного и банковского законодательства РФ и основ

гражданского и хозяейственного права РФ;

- умение работать с компьютерной техникой;

- знание иностранных языков.

- хранение банковской тайны;

- систематическое изучение действующих нормативных документов,

законов, указов, инструкций по организации ВЭД.

Валютный отдел очень тесно связан с другими отделами.

1. Аналитический отдел. Составляет програмное обеспечение для

валютного отдела. Каждое утро сбрасывает информацию по каналам связи.

2. Бухгалтерия. Покупка и продажа валюты отражается в бухгалтерских

проводках, как в валюте, так и в рублях. Для того, чтобы совершить операцию

по покупке валюты на бирже, по поручению клиента, экономист валютного

отдела должен связаться с главным бухгалтером банка, чтобы получить

информацию о рублевом счете клиента.

3. Кредитный. Под любой импортный контракт берется кредит в рублях.

4. Технический отдел. Занимается ремонтом оборудования.

5. Отдел корреспондентских отношений. Занимается оплатой через банки.

6. Инвестиционное управление. Занимается выделением кредитных линий для

осуществления инвестиционной деятельности и тесно связано с кредитным

отделом.

3. Осуществление механизма инвестирования в региональную экономику

Банк «Центр-Инвест» является официальным партнером Российского Центра

содействия иностранным инвестициям, таким образом представляется возможным

проследить механизм предоставления кредитных линий для инвестиционных

проектов, реализуемых в рамках межгосударственных соглашений по условиям

ОЭСР.

Условия ОЭСР предусматривают выделение средств по кредитной линии

только при двух условиях. Во-первых, 15 % суммы согласованного и

одобренного кредита должно быть наполнено российским реципиентом из

собственных или привлеченных им кредитных ресурсов. Во-вторых, по остальной

части кредита должны быть предоставлены государственные гарантии на уровне

федерального правительства. Эта схема оставалась традиционной схемой еще

советских времен, когда единственным гарантом межгосударственных кредитов в

Советском Союзе могло быть только государство, и соответственно,

правительство.

(1) (1)

Заемщик

(6)

Министерство Банк-агент

финансов РФ (7) (агент по

(кредитор) соглашению)

(4) накоп.(2)

счет

(3)

Инопартнер (5)

Рис. 2.4. Схема предоставления кредитных линий для инвестиционных

проектов, реализуемых по условиям ОЭСР

1) потенциальный заемщик заключает кредитное соглашение(долговое

обязательство) с Министерством финансов, а также банком-агентом;

2) банк-агент открывает накопительный счет на котором фиксируется

движение средств и прибыли;

3) Министерство финансов выделяет средства для заемщика и относит их на

накопительный счет в банке-агенте;

4) заемщик осуществляет торговую операцию с инопартнером;

5) - (6) движение средств между заемщиком и инопартнером осуществляется

через накопительный счет;

(7) банк-агент возвращает кредит Министерству финансов.

Это была упрощенная схема предоставления кредитных линий по условиям

ОЭСР.

Выполнение такой схемы предусматривает привлечение значительных средств

федерального бюджета и длительную процедуру всевозможных бюрократических

согласований, тогда как весь мир старается очистить и сократить весь

механизм привлечения средств. Следовательно появляется необходимость

изобретения новейших схем привлечения иностранных инвестиций.

Деятельности в рамках специальных государственных программ по поддержке

кредитных линий оказывается явно недостаточно, если она не дополняется

поддержкой российских коммерческих банков или местных администраций.

Совершенно очевидно, что все более перспективной стратегией в России

становится поиск партнеров среди российских банков, которые могут по своим

финансовым возможностям давать гарантии кредитов. Одним из способов работы

с такими банками может стать участие в акционерном капитале этих банков.

Имея небольшой пакет акций этот банк обеспечивает себе «прозрачность»

партнера и гарантирует надежность сотрудничества.

Ростовские коммерческие банки имеют большой опыт неудачной работы с

промышленными предприятиями. Поэтому банк «Центр-Инвест» проводит очень

осторожную стратегию, кредитуя только своих клиентов, что обеспечивает им

некоторые гарантии. Кроме того он предоставляет кредиты лишь поэтапно.

«Центр-Инвест» дает кредиты первоначально только на 1-2 месяца. Если клиент

сумеет вернуть такой кредит, что свидетельствует о его надежности,

следующий кредит уже может быть предоставлен на 3-6 месяцев. Только после

его возврата клиент может рассчитывать на открытие ему кредитной линии на

реализацию долгосрочного проекта.

Заемщик (5) Инопартнер

(2)

(4)

Банк

расч. (3)

(1) счет

Рис.2.5.Схема типового варианта предоставления кредитных линий для

инвестиционных проектов при использовании кредитов и гарантий банков

1) заемщик предварительно открывает расчетный счет в банке(используется

заявление на открытие счета, см. прил. 4);

2) просит банк о предоставлении кредитной линии (используется кредитный

договор с договором о залоге имущества, см. прил. 1-3);

3) банк выделяет средства и помещает их на уже открытый расчетный счет;

4) заемщик использует выделенные средства для осуществления торговых

операций(5) с инопартнером.

Предприятия с иностранными инвестициями могут создаваться на территории

ростовской области (также как и во всей стране) в форме хозяйственных

товариществ и обществ. Хозяйственными товариществами и обществами

признаются коммерческие организации с разделенными на доли или вклады

участников капиталом. Такой капитал по другому называется уставным.

Минимальный размер уставного капитала совместного предприятия

составляет 1000 минимальных окладов. Минимальный размер уставного капитала

предприятия, полностью принадлежащего иностранному инвестору, зависит от

его организационно-правовой формы: для открытого акционерного общества он

составляет 1000 минимальных окладов, для остальных форм- 100.

Максимальный размер уставного капитала не установлен, но в случае

превышения им определенного предела усложняется процедура регистрации, что

вытекает из Закона РФ «О конкуренции и ограничении монополистической

деятельности на товарных рынках». В этом случае необходимо согласие

государственного комитета по антимонопольной политике.

Таким образом анализ участия КБ «Центр-Инвест» в реализации процедуры

заимствования средств на зарубежных финансовых рынках позволяет сделать

следующие выводы:

. проблема привлечения иностранных инвестиций в экономику Ростовской

области остается, с одной стороны, еще достаточно актуальной, а, с

другой, - достаточно динамично решаемой. Ведущими странами-

инвесторами дальнего зарубежья являются: Швейцария, США, Турция,

Люксембург;

. особую роль в условиях благоприятного инвестиционного климата в

регионе должны сыграть национальные субъекты инвестиционной

деятельности;

. КБ «Центр-Инвест» в структуре валютного отдела создал инвестиционное

управление, задачами которого являются выделение кредитных линий для

осуществления инвестиционной деятельности;

. на основе изучения схемы предоставления кредитных линий для

инвестиционных проектов, реализуемых по условиям ОЭСР, автором

дипломной работы составлена схема типового варианта предоставления

кредитных линий для инвестиционных проектов при использовании

кредитов и гарантий банков. Это позволило раскрыть механизм

осуществления инвестирования в региональную экономику.

3. «Центр-Инвест» - помощь малому бизнесу в инвестиционной деятельности

3.1. Поиск зарубежного инвестора

В конце октября - начале ноября 1996 года в Париже, Амстердаме и Москве

Российский Центр содействия иностранным инвестициям Минэкономики РФ провел

серию мероприятий по презентации российских проектов иностранным

инвесторам.

В российскую правительственную делегацию вошли делегаты из Ростовской

области - представители банка «Центр-Инвест». Участие этого ростовского

банка в столь серьезных мероприятиях далеко не случайно. Банк «Центр-

Инвест» известен не только теоретическими разработками в сфере инвестиций,

но и является официальным партнером Российского Центра содействия

иностранным инвестициям в Ростовской области. Специалисты банка уже давно

занимаются содействием в разработках региональных инвестиционных программ и

поиском реальных инвесторов за рубежом. Именно поэтому представителям КБ

«Центр-Инвест» была доверена почетная и ответственная задача -

презентовать Донской край иностранным инвесторам. И эта задача была

выполнена не без успеха благодаря использованию приемов Investing

Promotion, программы поддержки малого бизнеса, разработанных специалистами

банка «Центр-Инвест».

По мере углубления экономической реформы в России все большее число

коммерческих структур, независимо от того, являются ли они «гигантами

большого бизнеса» или малыми предприятиями, неизбежно включаются в работу

на международных рынках.

В этих условиях возрастает потребность в информации, консультациях,

подготовке и повышении профессионального мастерства работников коммерческих

организаций в сфере международных операций, в квалифицированном проведении

переговоров с зарубежными партнерами и заключении контрактов, освоении

принятых международных форм расчетов и форм поставки товаров, знании и

умении грамотно применять их на практике.

Являясь официальным представителем Российского Центра содействия

иностранным инвестициям, банк «Центр-Инвест» обладает необходимым опытом и

возможностями для поиска зарубежных инвесторов для малого бизнеса.

«Центр-Инвест»

Валютный отдел Инвестиционное

управление

Предприятие Инвестор

Рис. 3.1. Схема поиска зарубежного инвестора

Для поиска инвестора клиенту необходимо составить письменное

предложение или запрос. Такое предложение должно обязательно содержать

данные о предприятии:

n размер,

n отрасль,

n форма собственности,

n банковский счет,

n адрес, телефон, факс,

n опыт работы на внутреннем и внешнем рынке,

n данные о производимой/предлагаемой продукции

Лучшим вариантом будет рекламный проспект изделия или предприятия.

Можно привести некоторые рекомендации по подготовке такого предложения.

Письменное предложение иностранному инвестору должно быть составлено на

английском языке, либо на родном языке той страны, куда направляется

запрос. Технические и потребительские нормы должны соответствовать принятым

в данной стране стандартам. Следует помнить, что предложений будет

несколько и первым будет рассмотрено то, которое составлено на знакомом

языке и с привычными покупателю нормами.

Предложение потенциальному покупателю должно содержать следующие

характеристики товара:

точное описание товара и упаковки

размер, вес

объем и сроки поставки

сертификаты качества

цена в долларах США либо в валюте страны партнера

форма платежа

условия поставки

В предложении следует четко указать вариант желаемого сотрудничества:

. простой экспорт

. бартер

. производственная кооперация

. совместное предприятие и др.,

а также стоит описать все дополнительные условия предлагаемого

сотрудничества:

. сроки,

. периодичность поставок,

. право распоряжаться товаром,

. лицензия,

. таможенные пошлины,

. местные законы

Цена является исходным пунктом переговоров. Необходимо исходить из

собственного расчета, но одновременно учитывать уровень цен в стране

потенциального партнера.

Следует помнить, что окончательную цену всегда назначает продавец.

В условиях поставки иногда недооценивается значение дополнительных

расходов:

. оплата транспорта

. сбыта

. рекламы и т.д.

Чем больше объективной деловой информации содержится в письменном

предложении, тем больше шансов заинтересовать зарубежного инвестора и

получить отклик на свое предложение. Специалисты банка «Центр-Инвест» уже

на стадии разработки запроса окажут консультационную поддержку, помогут

вычленить и подчеркнуть выгодные моменты предложения.

Следующий шаг - непосредственный поиск зарубежного инвестора. Как уже

отмечалось выше, банк «Центр-Инвест» является официальным партнером

Российского центра содействия иностранным инвестициям и, соответственно,

имеет доступ к базам данных Центра и Торгово-промышленных палат зарубежных

стран. Кроме того, в самом банке имеется собственная база данных. В нее

входит целый ряд специфических зарубежных организаций, которые осуществят

помощь в поиске зарубежного инвестора. Каждый из органов дает возможность

осуществлять поиск делового партнера в определенной сфере бизнеса и

позволяет выделить те предприятия, которые с наибольшей степенью

вероятности могут стать реальным партнером российского предприятия.

На основании запроса банк проводит системный поиск, предоставляет

своему клиенту список потенциальных инвесторов, которым и осуществляется

адресная рассылка письменного предложения клиента.

Банк «Центр-Инвест» доводит до логического конца «наведение мостов»

между отечественным и иностранным предприятием:

n помогает провести грамотные переговоры,

n заключить выгодные контракты,

n оформить сделку,

n осуществляет платежи на наиболее выгодных условиях.

В работе с зарубежным партнером требуется правильный выбор условий

поставки, знание юридических норм страны партнера и правильный выбор форм

расчетов.

Немаловажным представляются и вопросы о нормах и правилах валютного

контроля, действующие на территории РФ, с обязательным оформлением

экспортных и импортных паспортов сделок, карточек платежа и учетных

карточек, а также соблюдение жестких сроков предоставления документов

валютного контроля (валютный контракт, грузовая таможенная декларация и

др.) в банк, обслуживающий экспортно-импортные операции клиентов,

являющийся агентом валютного контроля (ВК). Валютный контроль предусмотрен

также для контрактов, связанных с экспортом-импортом услуг при

предоставлении соответствующих актов приема-передачи, а также для валютных

операций. Связанных с оплатой за обучение, лечение, приобретение

литературы, участие в международных форумах, конференциях и др.

Однако банки являются не только агентами ВК, но и предоставляют своим

клиентам комплекс услуг в сфере внешнеторговых операций, они крайне

заинтересованы в том, чтобы помогать фирмам, открывшим у них валютные

счета. Поэтому всем субъектам внешнеэкономической деятельности от

индивидуальных предпринимателей до крупных корпораций, рекомендуется

обратиться в банк за соответствующей консультацией, прежде чем заключать

внешнеторговый контракт. Эта рекомендация особенно актуальна для первого

контракта с новым иностранным инвестором.

Для того, чтобы помочь фирме решить проблемы внешнего и внутреннего

характера в области инвестирования, в банке «Центр-Инвест» разработана

специальная схема обслуживания клиентов по валютным операциям.

Высококвалифицированные сотрудники управления валютных операций помогут

клиентам в подготовке документов в соответствии с требованиями

международного и Российского законодательства, разъяснят порядок проведения

валютных операций, порекомендуют ту или иную форму расчетов и поставки.

Скорость платежей при этом составит 1 день для долларов США, и 2 дня в

любой другой свободно-конвертируемой валюте.

Банк "Центр-Инвест" для реализации инвестиционной программы

предприятия осуществляет следующие валютные операции:

- открытие и ведение валютных счетов;

- организация валютных расчетов;

- конвертация рублей в валюту;

- снятие наличными со счета;

- перевод с валютной конверсией;

- эммиссия и учет валютных векселей;

- обслуживание валютных карточек VISA и Union Card;

- прием валюты от физических лиц на депозит;

- форвардные и фьючерсные сделки;

Для осуществления инвестиционной деятельности резиденты РФ имеют

Страницы: 1, 2, 3