Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица в ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга"

Рентабельность в реальном секторе не позволяет с учетом инфляции обеспечить воз-врат среднесрочных и долгосрочных кредитов на выгодных для коммерческих банков усло-виях. Низкая отдача капитала в реальном секторе (увеличение сроков освоения инвести-ций, снижение отдачи основных производст-венных фондов) не будет способствовать при-влечению инвестиций даже в условиях снижающейся инфляции.

Более того, ряд факторов, в целом благо-приятных с точки зрения макроэкономики, оказывает на развитие кредитных организаций достаточно противоречивое влияние. Так, су-щественное замедление темпов инфляции, па-дение доходности ценных государственных бумаг, порой отрицательная доходность валют-ного и фондового рынков приводят к ухуд-шению финансового положения кредитных организаций.

Вряд ли возможно предполагать, что в таких условиях свободные финансовые ресур-сы, а за ними и все банки устремятся в реаль-ный сектор экономики. Поэтому, по нашему мнению, нет пока оснований считать, что в ближайшее время инвестиции появятся.

Во-первых, остаются запредельно высоки-ми риски вложений в промышленность. Осо-бенно это касается капиталоемких инвести-ционных проектов. Кредитование промыш-ленных предприятий в настоящее время при-звано, как правило, возместить временную нехватку оборотных средств, носит кратко-срочный характер и осуществляется или под конкретные экспортные поставки, или под готовую и ликвидную продукцию. Степень риска долгосрочных капитальных вложений остается несовместимой с потенциально воз-можной нормой прибыли от этих вложений. Высокие риски невозможно устранить без улучшения финансового состояния предприя-тий. Очевидно, что в течение одного года кар-динально улучшить состояние финансов хо-зяйствующих субъектов и провести успешную реформу предприятий не удастся ни при каких условиях.

Во-вторых, падение доходности инструментов финансовых рынков уменьшает инвес-тиционные возможности банков, делает неус-тойчивым их финансовое положение. Банки, озабоченные состоянием текущей ликвид-ности, вряд ли склонны к инвестиционным проектам. Следует также отметить, что и при условии относительно благоприятной эконо-мической конъюнктуры совокупные финансо-вые ресурсы значительной части российских кредитных организаций недостаточны для обеспечения серьезных капитальных вложений в промышленность, транспорт или связь.

В-третьих, уход государства из инвести-ционной сферы в целом, на наш взгляд, нега-тивно сказывается на инвестиционном клима-те. Это влияние проявляется как в подрыве доверия к инвестиционному процессу со сто-роны частных инвесторов, так и в разруше-нии механизма "запуска" инвестиций. Идея Правительства и Минэкономики о том, что каждый рубль государственных инвестиций способен привлечь 4 рубля негосударственных средств, срабатывает, но с обратным знаком. Каждый рубль недофинансирования со сторо-ны государства приводит к бегству из инвести-ционной сферы нескольких рублей средств потенциальных негосударственных инвесто-ров. Если государство не хочет брать на себя инвестиционные риски и не находит средств для этого, непонятно, почему частный сектор должен брать на себя инициативу и какие-либо обязательства.

В-четвертых, большинство предприятий, как это ни покажется парадоксальным, не готово к приему инвестиций. Имеется в виду, что пока не работает механизм привлечения инвестиций на принятых во всем мире усло-виях, когда инвестор требует эффективного освоения средств, финансовой "прозрачности" предприятия, передачи прав по распоряжению имуществом в рамках адекватных объема выделенных средств и т.д. Немалая часть руководителей предприятий по-прежнему желает привлечь финансовые ресурсы со стороны и не нести за это никакой экономической ответ-ственности.

В-пятых, учитывая потрясения, начав-шиеся в конце 1997 г. на мировых финансовых рынках, а также финансово-инвестиционный климат России, до сих пор остающийся крайне нестабильным такие источники инвестиций, как средства иностранных инвесторов и средства, привлекаемые посредством эмиссии ценных бумаг, в до сих пор можно отнести к исключи-тельно гипотетическим.

Наконец, немаловажной причиной вяло-сти инвестиций является недостаточное законодательное подкрепление и неясные пер-спективы экономической деятельности в свете принятия новых законодательных актов.

Таким образом, очевидно, что причины недостаточного участия банков в инвестици-онной деятельности кроются отнюдь не в простом нежелании банков смещать акценты в своей работе. Если будут созданы возмож-ности нормального извлечения прибыли в реальном секторе экономики, деньги действи-тельно пойдут туда, и банки не будут препятствием этому процессу.

Литература

2. Письмо ЦБ РФ. от 16 декабря 1998 г. N 363-Т

3. Постановления пленума ВАС № 9 от 14.05.1998

4. Положение ЦБ РФ 254-П от 26.03.04

5. Приказ министерства финансов № 112 от 30.12.1996

6. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Amalysis and the Prediction of Corporate Bankuptcy 1968 г.

7. Бор.М.з., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельности -М : Приор, 2005г.

8. Бор, В.В. Пятенко, "Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование", М, ИКЦ ДИС, 2003г.

9. Букато В.И., Львов Ю. И. "Банки и банковские операции в России", ФИС, М, 2000г .

10. Ефимова Л.Г. "Банковское право", издательство "Бек", М, 2001г.

11. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности Заемщика // «Деньги и кредит». - 1998, №4

12. Козлова О.И., Сморчкова М.С, Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий -М,2002г.

13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки - М :ИКЦ “Дис”,2001г.

14. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт -М:Русская деловая литература, 2004 г.

15. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы.// «Финансы». -2003, №8

16. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка - М: ИКЦ Дис,2006г.

17. Русанов Ю.Ю. "Банковский менеджмент", Уч. пособие, М, 2001г.

18. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- 2004г.

19.Севрук В. "Банковские риски", М, 2004 г.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М Инфра - М 2002г.

21. Янишевская В.М., Севрук В.Т., Лукачер Т.Г. Анализ платёжеспособности предприятий и организации: практическое руководство для государственных и иных предприятий 2006г.

22. /www.ruseconomy.ru - журнал «Экономика России 21 век»

23. www.bankir.ru - клуб банковских аналитиков.

24. www.bankclub.ru - банковский форум.

25. www.cfin.ru - корпоративный менеджмент - Теория и практика финансового анализа, инвестиции, менеджмент, финансы.

26. www.cbr.ru - Официальный сайт Центрального Банка.

27. www.dnb.ru - официальный сайт «Дан энд брэдстрит» в СНГ

Приложения

Приложение 2.