Оценка финансового состояния коммерческого предприятия на примере ОАО "Снежка"

Видно, что фондоотдача в разные периоды деятельности была разной, однако наблюдается общая тенденция к некоторому ее повышению последние годы.

Фондоотдача в 2002 году уменьшилась на 2,4 % по сравнению с 2000 годом, что связано с увеличением валовой продукции и одновременной передачей имущества ОАО в качестве вклада в уставный капитал ООО. Более точные сведения мы можем увидеть после 2003 года: здесь прослеживается тенденция к росту фондоотдачи.

Наибольший рост стоимости оборотных активов приходится на 2002г. (до 145510 тыс. рублей, что на 91,2% больше 2001г.). Данное изменение про-изошло за счет увеличения затрат, денежных средств на расчетных счетах, а так же стоимости сырья и материалов.

Большое влияние на финансовое состояние и производственные результаты предприятия ООО «Птицефабрика Снежка» оказывает состояние запасов. Их увеличение с 53511 тыс. рублей в 2001г. до 117006 тыс. рублей (на 118,7%) в 2002г. и 128870 тыс. рублей (на 10,1%) в 2003г. свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия. Так же это может говорить о стрем-лении предприятия защитить денежные средства от обесценивания под воздей-ствием инфляции.

Дебиторская задолженность предприятия снизилась с 13036 тыс. рублей до 12626 тыс. рублей (на 3,1%) и 10828 тыс. рублей (на 14,2%), что происходит за счет ускорения расчетов. Наблюдается рост задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками (на 35,1% в 2002г. и на 46,9% в 2003г.), что говорит о том, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.

Уменьшение денежных средств предприятия в кассе и на счетах пред-приятия на 55,9% в 2002г. и на 15,5% в 2003г., с одной стороны -хорошо, так как предприятие стремиться иметь необходимый лимит для текущей оперативной деятельности, в другой стороны - может возникнуть рост просроченной задолженности по кредитам банку, поставщикам, в результате чего увеличится продолжительность финансового цикла и снизится рентабельность предприятия.

Существенные структурные изменения оборотного капитала в 2002г. мо-гут говорить о неустойчивой работе предприятия, что связано с началом дея-тельности. К 2003г. структура текущих активов стабилизируется, процесс про-изводства и сбыта продукции отлаживается.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают за-пасы. Причем их доля возросла с 70,3% в 2001г. до 80,4% в 2002г. и 82,2% в 2003г. Что связано с изменением доли животных на выращивании (уменьшением с 49,2% в 2001г. до 46,8% в 2002г. и повышением в 2003г. до уровня 2001г.), сырья и материалов (увеличением с 12,9% в 2001г. до 21,5% в 2002г. и несуще-ственным уменьшением в 2003г. до 20,6%).

Низкий удельный вес готовой продукции и уменьшение ее доли (с 7,8% в 2001г. до 6% в 2002-2003гг.) очередной раз подтверждает отсутствие проблем со сбытом.

К 2003г. уменьшилась и доля дебиторской задолженности (с 17,1% в 2001г. до 8,7% и 6,9% соответственно в 2002г. и 2003г.), что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Коэффициент деловой активности представлен в таблице 2 (приложение 11). Он позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Проведем анализ показателей деловой активности для исследуемого предприятия. (приложение 11 табл. 1, 2, рис. 1)

Рассчитав данные показатели можно сделать вывод, что все рассмотренные коэффициенты деловой активности, кроме оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшились в 2005 г. по сравнению с 2003 г., т.е. предприятие получает все меньше выручки с вложенных средств. Это связано с неэффективной финансовой политикой предприятия, так как периоды оборачиваемости на предприятии получаются довольно большие.

Из данных таблицы 1 (приложение 11) видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2004г резко увеличилась. Это связано с тем, что на предприятии стали тщательнее отслеживать динамику дебиторской задолженности.

При расчете коэффициента оборачиваемости активов (или, как еще назы-вают, коэффициента трансформации) наблюдается тенденция его снижения: если в 2001г. каждая единица актива приносила 1,87 денежных единиц, то к 2002-2003гг. эта сумма снизилась до 0,84-0,85 единиц. Причем оборот в 2001г. составил 195 дней, в 2002г. - 435 дней и в 2003г. - 440 дней, что может свиде-тельствовать об уменьшении изношенности активов предприятия.

Рассматривая коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов можно отметить, что в 2001г. запасы оборачивались 3,5 раза, а к 2002-2003 скорость реализации снизилась до 2,5 раза. Об этом сви-детельствует оборачиваемость в днях: в 2001г. требовалось 105 дней для про-дажи материально-производственных запасов, а в 2002-2003гг. количество дней возросло в среднем до 150 дней. Что делает структуру оборотных активов менее ликвидной, а финансовое положение предприятия неустойчивым.

Такая же динамика изменения оборачиваемости оборотных активов: с 2,7 раза в 2001г. (т.е. 137 дней) до 2,3 раза в 2002г. (156 дней) и 2,2 (169 дней) в 2003г.

Уменьшение скорости и увеличение дней оборота средств при прочих равных условиях отражает понижение производственно-технического потенциала фирмы.

Коэффициент дебиторской задолженности показывает, что за 2001г. данная задолженность превратилась в денежные средства 16 раз, в 2002г. -27 раз, в 2003г. - 31 раз, т.е. проблем с оплатой отгруженной продукции у предприятия нет. Коэффициенты оборачиваемости так же можно рассчитать в днях: для оп-латы данной задолженности в среднем требовалось в 2001г. -23 дня, в 2002г. - 14 дней, в 2003г. - 12 дней.

Коэффициент кредиторской задолженности свидетельствует о том, что для оплаты счетов в 2001г. предприятию необходимо было сделать 3,25 оборо-та, в 2002г. - 3,81 оборота и в 2003г. - 4,58 оборота. Это осложняет отношения с поставщиками (неплатежи).

Коэффициенты оборачиваемости в днях свидетельствует, что для оплаты кредиторской задолженности потребовалось: в 2001г. - 112 дней, в 2002г. - 96 дней, в 2003г. - 60 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности во много раз меньше обо-рачиваемости дебиторской задолженности, причем эта разница постоянно уве-личивается. С этим связана и разница в днях оплаты.

Как следует из расчетов, условия, на которых предприятие получает по-ставки, несколько лучше, чем условия, предоставляемые покупателям своей продукции. В целом это положительно характеризует финансовое управление компанией, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток кредиторам.

Таким образом, имеют место негативные тенденции в деловой активности предприятия, что наглядно видно на рисунке 1 приложения 11. Хотя весь период оборота дебиторской задолженности был меньше период оборота кредиторской задолженности, но к началу 2007 года наметилась тенденция ухудшению этого показателя: к тому, что видимо в будущем период возврата дебиторской задолженности будет в 2007 году больше периода возврата кредиторской задолженности.

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости

В рамках анализа финансовой устойчивости была исследована динамика объема собственного капитала исследуемого предприятия (приложение 8, рисунок 1 и 2). Видно, что в разные периоды он имеет разное значение. Видна отрицательная тенденция динамики собственных оборотных средств предприятия (рисунок 2 приложение 8).

Рассмотрим динамику структуры пассивов в таблице 2.3.

Как видно из данных таблицы 2.3 на предприятии заемных средств в 2003г было больше, чем собственных, заемный капитал занимает 59,7% в структуре пассивов предприятия. Но к концу 2005г. ситуация изменилась и на предприятии оказалась больше собственных средств, чем заемных.

Источники средств предприятия в 2001г. составляли 108297 тыс. рублей. Из них доля собственных - 43619 тыс. рублей, а заемных - 64678 тыс. рублей, т.е. на 1 рубль собственных средств приходилось 1,48 рубля заемных.

Таблица 2.3 - Динамика структуры пассивов ООО «Птицефабрика Снежка», 2003 - 2005 гг. (тыс. руб.)

Собственные средства предприятия формируются за счет вложенного ка-питала: уставного (в размере 14887 тыс. рублей) и добавочного (20239 тыс. рублей). Так же за предприятием закрепилась нераспределенная прибыль про-шлых лет в сумме 8493 тыс. рублей.

В составе заемных средств весовой статьей является кредиторская задол-женность (623 81 тыс. рублей), а именно задолженность перед поставщиками (52637 тыс. рублей). Это может быть вызвано высокой дебиторской задолжен-ностью и непоступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу пред-приятия.

В течение 2002г. сумма источников возросла до 404546 тыс. рублей (на 273,6%), причем состояние собственных средств улучшилось на 622,7% (до 315236 тыс. рублей), а заемных всего на 38,1% (до 89310 тыс. рублей). Значит на 1 рубль собственных средств стало приходиться 0,28 рубля заемных, что свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от привлеченных заемных средств и, в связи с чем, повышении его финансовой устойчивости.

Сумма собственных средств изменилась за счет значительного увеличения уставного капитала до 184270 тыс. рублей (на 1137,8%) и добавочного до 106338 тыс. рублей (на 425,4%) как следствие переоценки имеющихся основных фондов и приобретения новых. Немаловажным является и тот факт, что предприятие имеет накопленную прибыль в сумме 24628 тыс. рублей.

Заемные средства несколько возросли: за счет роста кредиторской задол-женности до 89310 тыс. рублей (на 43,2%), а именно, роста задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 436,6% (с 959 тыс. рублей до 5146 тыс. рублей), персоналом организации на 143,8% (с 1512 тыс. рублей до 3686 тыс. рублей) и бюджетом на 114,4% (с 2217 тыс. рублей до 4757 тыс. рублей). Кредит, взятый в прошлом году в сумме 2261 тыс. рублей, был пога-шен. Рост остальных статей незначителен.

Источники средств предприятия в 2003г. увеличились на 1,1% (до 408937 тыс. рублей). Сумма собственных средств уменьшилась до 294903 тыс. рублей (на 6,5%), а заемных повысилась до 114037 тыс. рублей (на 27,7%).

Понижение собственных средств связано с уменьшением уставного ка-питала до 184752 тыс. рублей (на 0,3%) и добавочного капитала до 103293 тыс. рублей (на 2,9%) в связи с выбытием основных средств, а так же накопленной прибыли до 6858 тыс. рублей (на 72,2%).

На увеличение заемных средств повлияло появление краткосрочных обя-зательств перед банком в сумме 39612 тыс. рублей, существенное повышение кредиторской задолженности перед бюджетом на 101,2% (до 9567 тыс. рублей) и персоналом организации на 72,1% (до 6342 тыс. рублей).

Несмотря на значительные изменения, автономия предприятия осталась почти на том же уровне, т.е. на 1 рубль собственных средств приходится толь-ко 0,37 рубля заемных.

Проводя анализ структуры средств предприятия не трудно заменить, что в 2001г. наибольший удельный вес приходился на заемные средства (59,72%), за счет кредиторской задолженности (57,60%), в основном перед поставщиками (48,60%).

В 2002 году ситуация изменилась и на долю заемных средств стало при-ходиться только 22,08%, а удельный вес собственных средств возрос до 77,92% за счет вложенного капитала (уставного - 45,55% и добавочного -26,29%).

К 2003г. удельный вес собственных средств несколько понизился до 72,1% за счет понижения накопленной прибыли с 6,09% до 1,7%. А рост доли заемного капитала связан с повышением доли задолженности перед бюджетом (с 1,18% до 2,3%) и персоналом организации (с 0,19% до 1,6%).

Финансовая устойчивость это возможность предприятия финансировать свою деятельность за счет собственных средств. Данные показатели представлены в таблицах 1,2, 3, рис 1, 2 (приложение 8).

Коэффициент финансовой автономии (независимости) показывает, что собственные средства предприятия должны составлять более 50% в общей ва-люте баланса. На данном предприятии в 2001 году их доля составила 40%. По-ложение улучшилось к 2002г. до 78%. В 2003г. он снизился на 6%, так как тем-пы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного.

О том же свидетельствует и коэффициент финансирования: если в 2001 году собственные средства составляли 67% от заемных, то в 2002 году собст-венный капитал увеличился в 3,53 раза, а в 2003 году понизился в 2,59 раза.

Наблюдается снижение коэффициент инвестирования, но соответствие оптимальному значению (>1) не нарушается: в 2001г. - 1,35, в 2002г.- 1,22 и в2003г.-1,17.

Коэффициента маневренности показывает, что собственные оборотные средства должны составлять 50% собственного капитала. В 2002г. СОС состав-ляли 47%, в 2002г. и 2003г. наблюдается резкое снижение до 18% и 15% соот-ветственно.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что 10% оборотных активов должно обеспечиваться СОС. В 2001 году -15%, в 2002 - 39%, в 2003 - 28%, т.е. собственными оборотными средствами предприятие может покрыть более 10% активов.

Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных средств показывает, что в 2001 году текущие активы предприятия превышали постоянные в 2,26 раза, то в 2002-2003г. ситуация поменялась: оборотные ак-тивы стали составлять 56% и 62% внеоборотных активов.

Плечо финансового рычага в 2001г. составило 148%, в 2002г. уменьши-лось до %28, а в 2003 г. возросло на 11 процентных пунктов.

Коэффициент соотношения задолженностей свидетельствует о том, что дебиторская задолженность составила 21% кредиторской задолженности в 2001г., 14% в 2002г. и 15% в 2003г.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разделе III пассива баланса. Чтобы определить, сколько вложено его в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активов вычесть долгосрочные кредиты банка для инвестиций в недвижимость.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Птицефабрика Снежка» составим таблицу 2 (приложение 8).

Как видно из таблицы 1 приложение 8 у предприятия крайне неустойчивое финансовое состояние, в большей мере кризисное. При данном типе ситуации предприятие находится на грани банкротства.

Наряду с общими показателями финансовой устойчивости рассчитывают относительные показатели. Представим их в таблице 2. (приложение 8)

Анализируя данные таблицы 2 можно сделать вывод о том, что предприятие в 2003 г было на 60% зависимо от кредиторов, а в 2005 г этот показатель уменьшился до 28%. Это является положительной тенденцией в деятельности предприятия. Коэффициент маневренности в 2003 г показывает, что 26% всего капитала находится в мобильной форме, на конец 2005 года этот показатель уменьшился до 16%. На данный момент у предприятия 16% капитала находится в мобильной форме.

Все вышесказанное свидетельствует о том, что если в 2002г. предприятие пыталось восстановить свою финансовую устойчивость, то в 2003г. зависимости от внешних инвесторов усилилась. После 2004 года положение меняется в худшую сторону (таблица 3 приложение 8). Как видно из рисунков 1 и 2 приложение 8 к 2007 году негативные тенденции в отношении финансовой устойчивости усилились.

Из рисунка 2.3. видно, что коэффициент автономии снижается и сейчас меньше норматива, а коэффициент маневренности постоянно меньше норматива (0,5).

2.2.3 Оценка ликвидности баланса

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, к суммам обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

Рисунок 2.4 - Соотношение собственных и заемных средств

Из рисунка 2.4 можно сделать вывод что ОАО «Снежка» практически весь период вело весьма осторожную политику в области управления заемным капиталом: заемных средств практически всегда было меньше, чем собственных. Однако, в последние годы эта тенденция не сохраняется. Инвестиции к началу 2007 года за счет заемных средств и тяжелое финансовое положение изменили эту пропорцию.

Баланс является абсолютно ликвидным, если:

А1>П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2>П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

АЗ>ПЗ, то медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4<П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

По данным таблицы 1 (приложение 9) соотношение А1>П1 не соблюдается на протяжении всей деятельности предприятия ООО «Птицефабрика Снежка», то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наибо-лее срочные обязательства (кредиторская задолженность). К тому же в 2003г. нарушается и соотношение А2>П2.

По этому утверждению можно было бы сказать о низкой платежеспособ-ности предприятия, но сельхозпредприятие имеет некоторые особенности.

Чтобы считаться абсолютно ликвидным предприятие должно гак же при-держиваться некоторых оптимальных значений (приложение 9 таблица 2).

Коэффициент общей текущей ликвидности показывает, на сколько пред-приятие в состоянии расплатиться по краткосрочным обязательствам, не реали-зуя постоянные активы. Причем этот коэффициент должен находиться в преде-лах от единицы до двух (иногда трех). Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два (три) раза, считается также не желательным, поскольку это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

В рассматриваемых годах данное значение поддерживается: 2001г. -1,18, 2002г. - 1,63 и 2003г. - 1,38. Поэтому, если предприятие направит все свои обо-ротные активы на погашение долгов, оно ликвидирует свою кредиторскую за-долженность и у него останется запас для дальнейшей деятельности.

Запас (чистые оборотные активы) = Оборотные активы - НДС - краткосрочные обязательства (1)

Этот запас в 2001г. равен 3020 тыс. рублей, в 2002г. - 41068 тыс. рублей, в 2003г. - 26302 тыс. рублей, в этом случае предприятие будет считаться плате-жеспособным и устойчиво функционирующим хотя бы теоретически.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие за счет денежных средств должно покрывать 20-40% краткосрочных обязательств. Однако в нашем случае в 2001г. за счет наиболее ликвидных активов покрыва-лось только 2%, причем он снизился до 1% в 2002г. и до 0,3% в 2003 г.

Если рассматривать коэффициент критической ликвидности, где за счет дебиторской задолженности должно покрываться более 70% краткосрочных обязательств, то можно сделать следующие выводы: в 2001г. только 20% по-крывалось за счет дебиторской задолженности, к тому же наблюдается пони-жение в 2002г. до 14%, а в 2003г. до 9%. Это бесспорно свидетельствует о том, что предприятие абсолютной ликвидностью не обладает.

Проанализируем количественную характеристику финансовой устойчивости ООО «Птицефабрика Снежка» (табл. 2.4)

Охарактеризуем полученные показатели: Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2003 г. означает, что каждый день подлежит погашению 2% краткосрочных обязательств, в дальнейшем этот коэффициент понижается и в 2004 г. он составляет 0,005, что также ниже нормативного значения, а на конец 2005 г. этот коэффициент становится равным 0,003, что говорит о том, что ежедневно будет погашаться всего 0,3% краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности также меньше нормативного значения, и он постоянно уменьшается с 0,21 в 2003 г. до 0,1 в 2005 г.

Это говорит о том, что с каждым годом организация в ближайшей перспективе может погасить всё меньшую долю задолженности.

Таблица 2.4 - Динамика показателей платежеспособности ООО «Птицефабрика Снежка», 2003 - 2005 гг.

Так, если в 2003 г. она могла погасить 21%, в 2004 - 15%, а в 2005 г всего лишь 10%. Это может способствовать разорению организации, а также тому, что ей перестанут давать кредиты.

Коэффициент покрытия показывает, что текущие активы в незначительной степени могут покрывать краткосрочные обязательства, т.к. этот коэффициент также меньше нормативного значения.

Коэффициент автономии показывает, что предприятие в 2005 г. почти на 72 % зависимо от кредиторов. На конец 2005 г. оборотные активы большей частью покрываются за счет заемных средств, чем собственных. По сравнению с 2003 г данный коэффициент увеличился на 32%. Все эти показатели к началу 2007 года ухудшились что ясно видно из рисунков 1-4 приложения 9.

Из рисунка 1 приложения 9 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности весь анализируемый период ниже нормы. По рисунку 2 приложения 9 видны негативные тенденции по коэффициенту покрытия: в начале анализируемого периода он был выше нормы, а потом стал не достигать ее.

Несколько лучшее положение с коэффициентом общей платежеспособности (рисунок 3 приложения), вместе с тем общая платежеспособность ни разу не достигла норматива. (рисунок 4 приложения).

2.2.4 Оценка рентабельности

Немаловажными являются и коэффициенты рентабельности, представленные в таблице 2 (приложение 14), так как они показывают, на сколько прибыльна дея-тельность предприятия.

При расчете рентабельности можно использовать прибыль от продаж, ба-лансовую и чистую прибыль. Применительно к данному предприятию рассчи-тана только чистая рентабельность.

Рентабельность продаж показала, что в 2001г. каждые 100 рублей реали-зованной продукции принесли 4 рубля 19 копеек чистой прибыли. В 2002г. эта сумма увеличилась до 10 рублей 40 копеек, что связано с ростом спроса на продукцию предприятия, а в 2003 г. резко понизилась до 2 копеек.

Аналогична тенденция изменения рентабельности всего капитала: в 2001г. для получения 100 рублей прибыли предприятию потребовалось 7,84 рубля, в 2002г. - 8,75 рубля (может быть связано с ускорением оборота средств или ростом инфляции), в 2003г. - 0,01 рубля.

Такой уровень чистой прибыли в конечном счете может привести к тому что сроки окупаемости основных статей баланса будут резко повышаться. Дей-ствительно, собственный капитал предприятия в 2001 году окупится за 5,14 го-да, в 2002г. - за 8,9 года, в 2003г. - за 51,73 года. Период окупаемости основной капитала составит 3,79 года (2001г.), 7,31 года (2002г.) и 44,23 года (2003г.). Период окупаемости инвестиций 3,53 года (2001г.), 7,31 года (2002г.) и 44,23 года (2003г.). Окупаемость всего капитала составит 12,75 года (2001г.), 11,42 года (2002г.) и 71,73 года (2003г.)

В 2005 г. предприятие получило на 68,1% больше выручки, чем в 2003 г., что довольно хороший показатель.

В 2004 году по сравнению с 2003г предприятие получило почти в 2 раза больше выручки от реализации сельскохозяйственной продукции, в тоже время выручка от продажи промышленной продукции немного снизилась, а объем реализации товаров возрос более чем в 2,5 раза.

В то же время себестоимость продукции также увеличилась, с 185907 тыс. руб. до 316698 тыс. руб., т.е. на 70,4%. Себестоимость реализуемой сельскохозяйственной продукции увеличилась более чем на 50% в 2004г по сравнению с 2003г, так как объем реализации промышленной продукции уменьшился, то соответственно и снизилась их себестоимость на 15,5%, а себестоимость товаров увеличилась более чем в 3 раза, в то время как объем реализации вырос в 2,93 раза. Следовательно, предприятию необходимо снижать себестоимость производимой продукции.

Рост себестоимости продукции в 2005г отразился на сумме прибыли, полученной за год, сравнивая прибыль, полученную в 2005г с прибылью 2003г. видно, что она уменьшилась на 17,1%, что отрицательно скажется на деятельности организации, в то время как в 2004г она была довольно большая, это связано с тем, что в 2004г на балансе предприятия стоял магазин, но в 2005г у него появился собственный баланс.

Прибыль является одним из важнейших оценочных показателей, характеризующим результат хозяйственной деятельности предприятия. В процессе анализа результатов работы применяются различные значения прибыли: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль от реализации основных фондов и иного имущества; валовая (балансовая) прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль (прибыль, остающаяся у предприятия); прибыль от внереализационной деятельности предприятия.

Прибыль отчетного года представляет собой сумму прибыли от продажи товарной продукции, товаров, услуг, реализации основных средств предприятия, прочих внереализационных доходов за вычетом внереализационных расходов.

Для анализа составим таблицу о составе и динамике доходов и расходов. (табл. 2.5.)

Таблица 2.5. - Состав и динамика доходов и расходов ООО «Птицефабрика Снежка», 2003 - 2005 гг. (тыс. руб.)

Как видно из таблицы 3.1.4, выручка от реализации и себестоимость в 2005 г по сравнению с 2003 г увеличились, но, не смотря на это прибыль от обычной деятельность в 2005 г уменьшилась по сравнению с 2003 г на 1446 тыс. руб., во многом это произошло за счет увеличения внереализационных расходов на 1603 тыс. руб., а также за счет увеличения коммерческих расходов на 16483 тыс. руб. коммерческие расходы увеличились за счет покупки 3 автомашин для управляющего персонала предприятия

Рассчитаем показатели рентабельности применительно к исследуемому предприятию (табл. 2.6)

Таблица 2.6. - Расчет коэффициентов рентабельности ООО «Птицефабрика Снежка», 2003 - 2005 гг.

Анализируя данные таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы:

Рентабельность продаж к 2004 г увеличивается, а потом опять начинает снижаться, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат, повышающих темпы роста цен на продукцию.

Рентабельность капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента скорее всего свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

Если в 2003 году прибыль составила 0,078 руб. на каждый рубль чистых активов, то в 2004 году она составила 0,104 руб. на каждый рубль, в 2005 г. - 0,018 руб. на рубль, то есть уменьшилась на 0,06 руб. в 2005 г по сравнению с 2003 г.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Эта эффективность составила 0,264 руб. на рубль в 2003 году, в 2004 году 0,235 руб. на рубль, а в 2005 году 0,049 руб., следовательно, произошло снижение рентабельности на 0,215.

Рентабельность затрат отражает эффективность затрат. В 2003 году она составила 0,159 руб. прибыли на 1 рубль затрат, в 2004 году 0,326 руб. прибыли, в 2005г. - 0,038 руб. прибыли.

Таким образом, мы вывили негативные тенденции в отношении рентабельности предприятия: в анализируемом периоде она имеет тенденцию к снижению.

доли

Рисунок 2.3 - Динамика коэффициентов рентабельности имущества ОАО «Снежка» с 2000 по 2006 гг.

2.3 Оценка эффективности производства и реализации готовой

Основным показателем специализации является структура товарной продукции.

По данным таблицы 1 приложение 13, 14 видно, что ООО «Птицефабрика Снежка» специализируется на выращивании птицы, то есть получения яиц (60 % товарной продукции в 2005 году), а дополнительная отрасль - продукция животноводства собственного производства (24 % товарной продукции в 2005 году), производство молока (10 % товарной продукции в 2005 году).

Далее рассчитаем коэффициент специализации по формуле:

(2.1)

где Кс - коэффициент специализации;

Y - удельный вес отрасли в структуре товарной продукции;

j - порядковый номер отрасли по величине удельного веса в ранжированном ряду.

Расчет проводится по видам товарной продукции. Рассчитанный коэффициент специализации равный 0,3992 указывает на средний уровень специализации.

Произведенная продукция реализуется как на рынке, так и через сеть фирменных магазинов, расположенных во многих районах Брянской области: в Клинцах, Климово, Злынке, Новозыбкове, Дятькове, Брянске.

В течение анализируемого периода снижается стоимость основных производственных фондов, количество затрат труда, энергоресурсов и электроэнергии, приходящихся на 100 га сельскохозяйственных угодий. Это связано с увеличением их площади. В то же время увеличивается количество производственных затрат на 100 га.

Экономическая эффективность интенсификации характеризуется выходом валовой продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий, на 100 рублей основных производственных фондов, на 1 среднегодового работника, на 1 чел. час. затрат труда.

Все вышеуказанные показатели в ООО «Птицефабрика Снежка» за исследуемый период имеют тенденцию к увеличению. Это связано как с ростом цен на продукцию, так и с повышением эффективности производства.

Такие показатели, как объем, прибыли на 100 га сельскохозяйственных угодий, на 100 рублей основных производственных фондов, на 1 работника в 2004 году увеличились по сравнению с 2003 и 2005 годом. Это связано с тем, что в 2004 году прибыли было получено больше чем в 2003 и 2005 годах.

Увеличение и снижение прибыли оказывает влияние на уровень рентабельности: так, в 2004 году он вырос по сравнению с 2003 и 2005 годами. Помимо прибыли уровень рентабельности зависит и от себестоимости продукции динамики и выполнения плана производства валовой продукции предприятия

2.3.2 Анализ выполнения плана производства продукции ОАО «Снежка»

В процессе анализа необходимо установить, как выполнен план по выходному поголовью каждого вида и группы скота, а также рассмотреть данные о выполнении плана оборота стада, который характеризует изменение численности по видам и отдельным половозрелым группам животных за отчётный период (таблица 2 приложение 12).

Данные таблицы 2 показывают, что в хозяйстве недовыполнен план. Это свидетельствует о недостатках в воспроизводстве. В анализируемом хозяйстве продано 121 шт. птиц.

Основными источниками пополнения стада являются: получение приплода, покупки у населения. Необходимым условием воспроизводства птицы является выполнение плана по переводу животных из группы в группу.

При анализе сравниваются фактические и плановые показатели по всем источникам поступления животных по их видам и группам, определяются отклонения от плана и выясняются причины этих отклонений.

2.3.3 Анализ ритмичности и обновления продукции предприятия

Один из наиболее распространенных показателей - коэффициент ритмичности. Величина его определяется путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня:

Критм = 30 + 33,33 + 33,34 = 96,67 %.

Таблица 2.7 - Ритмичность выпуска куриных яиц по декадам 2006 г

Коэффициент вариации () определяется как отношение среднеквадратического отклонения от планового задания за сутки (декаду, месяц, квартал) к среднесуточному (среднедекадному, среднемесячному, среднеквартальному) плановому выпуску продукции:

Страницы: 1, 2, 3, 4