Оценка финансового состояния коммерческого предприятия на примере ОАО "Снежка"

Как уже говорилось, внешним проявлением финансовой устойчивости предпри-ятия является его платежеспособность, если предприятие платежеспособно, то можно смело говорить о его кредитоспособности.

Для анализа кредито- и платежеспособности организации используется ряд коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л. = ДС + КФВ / КО, (1)

где ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

КО - краткосрочные обязательства.

Значение, максимально удовлетворяющее интересы кредиторов принято считать 0,2 - 0,25

Если значение Ка.л. ? 0,5, то эта организация отличается высокой степенью платежеспособности.

Он по-казывает, какая часть текущей задолженности может быть пога-шена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Уточненный коэффициент ликвидности (коэффициент текущей ликвидности)

Кт.л. = ДС + КФВ + КДЗ/ КО, (2)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности

КДЗ- краткосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть задолженности организация может погасить в ближайшей перспективе. При условии возврата долговых обязательств организации.

Следует иметь в виду, что достоверность выводов по ре-зультатам расчетов указанного коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задол-женности. Значительный удельный вес сомнительной деби-торской задолженности может создать угрозу финансовой устой-чивости предприятия.

Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покры-тия)

Ко.п. = ОА - ДДЗ/ КО, (3)

где ОА - оборотные активы (итог II раздела баланса),

ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность.

Нормативное значение >2.

Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обяза-тельства.

Коэффициент общей платежеспособности

Ко.п. = ОА / ДО + КО, (4)

Нормативное значение ? 2.

Также рассчитывается коэффициент восстановления или утраты платежеспособности

, (5)

где Кп.к.п. - коэффициент платежеспособности на конец периода;

Кп.н.п. - коэффициент платежеспособности на начало периода;

При расчете коэффициента утери платежеспособности t = 3, а при расчете коэффициента восстановления платежеспособности t = 6.

Нормативное значение данного показателя ? 2.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

Ликвидность предприятия - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а также безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Можно рассчитать коэффициент ликвидности баланса

Кл.б. = А1 + 50% А2 + 30% А3 / П1 + 50% П2 + 30% П3 , (6)

где А1 - наиболее ликвидные активы,

А2 - быстрореализуемые активы,

А3 - медленно реализуемые активы,

П1 - наиболее срочные обязательства,

П2 - краткосрочные пассивы,

П3 - долгосрочные пассивы. [10 c. 29]

1.4.4 Оценка финансовой устойчивости

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

«Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

«Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

«Коэффициент манёвренности собственного капитала » - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

«Коэффициент структуры долгосрочных вложений » - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

«Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств » - характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

«Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств » - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

1.4.5 Оценка деловой активности

Анализ использования оборотных средств проводится с помощью показателей оборачиваемости оборотных средств в них, коэффициента оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств в днях определяется делением среднего остатка оборотных средств на однодневную сумму выручки от реализации продукции. Коэффициент оборачиваемости - это отношение суммы выручки за анализируемый период (год, квартал) к среднему остатку оборотных средств. Ускорение (замедление) оборачиваемости средств высвобождает (дополнительно вовлекает) из оборота денежные средства. Сумма этих высвобожденных средств определяется умножением величины изменения оборачиваемости в днях на однодневную сумму выручки.

Анализ использования основных фондов нематериальных активов проводится с помощью показателей фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов (нематериальных активов) определяется отношением суммы выручки за анализируемый период к средней стоимости основных фондов (нематериальных активов). Фондоемкость продукции определяется отношением средней стоимости основных фондов (нематериальных активов) к сумме выручки за анализируемый период. Повышение фондоотдачи, т. е. снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений.

Фондоемкость производства (Фе):

Фе =Ф/В, (7)

где Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия;

В - объем производства за плановый период;

Фондовооруженость

Фв = Ф / Численность ППП, (8)

где ППП - промышленно-производственный персонал;

Фондорентабельность

Френт = Прибыль / Ф (9)

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%;

где Тнб, Тр, Так, - соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. [10]

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Это «золотое правило экономики предприятия ».

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.

К обобщающим показателям относятся « показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста ».

«Ресурсоотдача» (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) - характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

«Коэффициент устойчивости экономического роста» - показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими семи показателями:

коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

коэффициент автономии;

коэффициент финансовой устойчивости;

коэффициент маневренности собственных средств;

коэффициент финансовой зависимости;

коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

Давайте рассмотрим методику расчетов приведенных коэффициентов.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - это отношение собственного капитала к валюте баланса предприятия:

Ка = СК / ВБ, (10)

где Ка - коэффициент автономии;

СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Коэффициент автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия.

Оптимальное значение данного коэффициента ?0,5%, то есть желательно, чтобы сумма собственного капитала была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие.

Коэффициент финансовой устойчивости - это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи):

КФУ = СК + ДО / ВБ, (11)

где КФУ - коэффициент финансовой устойчивости;

ДО - долгосрочные обязательства.

Долгосрочные заемные средства (включая долгосрочные кредиты) вполне правомерно присоединить к собственным средствам предприятия, поскольку по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Поэтому кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости предприятия анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия. Оптимальное значение этого показателя составляет ?0,7.

Коэффициент маневренности собственных источников - это отношение его собственных оборотных средств к сумме реального собственного капитала:

Км = (СК - ВА) / СК, (12)

где Км - коэффициент маневренности собственных источников.

Оптимальное значение этого показателя >0,5.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками - это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных:

КСОС= (СК - ВА) /ОБ, (13)

где КСОС - коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными

источниками;

ВА - внеобортные активы;

ОБ - оборотные активы.

Нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница - 0,1.

При показателе ниже значения 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о её возможности проводить независимую финансовую политику.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кзсс = ДО + КО /СК, (14)

где - ДО - долгосрочные обязательства

КО - краткосрочные обязательства

Нормативное значение < 0,7.

Коэффициент финансовой зависимости

Кфз = ДО + КО /ВБ. (15)

Чем ниже данный показатель, тем лучше.

Рассмотрев основные показатели, используемые для анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что расчет этих показателей дает менеджеру часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств. Наряду с этим финансовому менеджеру важно знать, как компания может расти без привлечения источников финансирования.

1.4.6 Оценка показателей рентабельности

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

Анализ использования капитала проводится применительно к общей величине и к составным частям капитала. Эффективность использования капитала в целом определяется уровнем рентабельности капитала, который представляет собой процентное отношение прибыли к величине капитала.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

- временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

- проблема риска;

- проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.

1.4.7 Оценка положения на рынке ценных бумаг

Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране окончательно не сложилась, названия показателей являются условными.

1. «Доход на акцию» - отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций.

«Ценность акции» - частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, т. к. показывает как много согласны платить инвесторы на один рубль прибыли на акцию.

«Рентабельность акции» - отношение дивиденда, выплачиваемого на акцию, к её рыночной цене. Рентабельность акции характеризирует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы.

«Дивидендный выход» - рассчитывается путём деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию, т. е. это доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов.

С этим коэффициентом тесно связан «коэффициент реинвестирования прибыли», характеризующий её долю, направленную на развитие производства. Сумма значений этих показателей равна единице.

«Коэффициент котировки акций» - отношение рыночной цены к её (книжной) учётной цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости, доли эмиссионной прибыли и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

Таким образом, в главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. Была рассмотрена структура баланса предприятия и направления по которым он анализируется.

2 Финансовый анализ исследуемого предприятия

История ОАО «Снежка» и его главного подразделения ООО «Птицефабрика Снежка» начинается с 1 февраля 1967 г., когда на базе небольшого учебно-опытного хозяйства партшколы и Брянской инкубаторно-птицеводческой станции был организован птицесовхоз «Снежка». Тогда птицесовхоз держал только белых кур, и когда все птичье стадо выпускали в летние лагеря, казалось, что зеленая лужайка покрывается белым снегом. Отсюда и пошло название «Снежка». В 1967 году хозяйство имело 1 тыс. голов птицы с яйценоскостью 144 яйца в год. В его распоряжении имелось только 500 га земли, из которых пашня занимала 270 га. Первым директором птицефабрики был Евтихиев М. Г., проработавший в этой должности 25 лет. С 1992 по 2004 года предприятие возглавлял Денин Н. В.

В феврале 1976 года птицесовхоз был реорганизован в птицефабрику, а в марте 1981 г. к ней присоединили птицесовхоз «Свердловский» (Молотино) Брянского района. Большие изменения в работе предприятия произошли в начале-середине 1990-х годов, когда экономика страны переходила на рыночные отношения [13, с. 12]. В этот период многие сельхозпредприятия, в том числе и многие птицефабрики, резко сократили объемы производства, так как несли убытки от основной деятельности. Причин здесь было несколько: длительная задержка с возвратом денежных средств из торговой сети за поставленную продукцию при высоком уровне инфляции в стране; диспаритет цен (в том числе и непомерно высокие цены на комбикорма); возросшая конкуренция со стороны импортируемых продуктов питания и т. д. В отличие от многих сельхозпредприятий «Снежка» в этих условиях не свернула производство, а избрала курс на активное преодоление этих трудностей: организовали собственное зерновое хозяйство и производство комбикормов; создали сеть фирменных магазинов; вели глубокую переработку сырья и постепенно расширили ассортимент выпускаемой продукции.

Акционерное общество открытого типа (АООТ) «Снежка» создано 07.05.1993 г. в результате реорганизации государственного предприятия «Птицефабрика Снежка», а 9.06.1999 г. перерегистрируется в открытое акционерное общество (ОАО). (приложение 1)

Место нахождения: Россия, Брянская область, Брянский район, пос. Путевка

Почтовый адрес: 241519, Россия, Брянская область, Брянский район, пос. Путевка. Тел.: (0832) 65-14-15, 65-14-94, факс (0832) 65-14-15

Адрес электронной почты: sneshka@online.bryansk.ru

ИНН: 3207000549

Открытое акционерное общество - «Снежка» учреждено в целях осуществления предпринимательской деятельности, удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. За период существования эмитента в форме акционерного общества состоялось три выпуска ценных бумаг - выпуски обыкновенных именных акций эмитента.

В 1995 - 1996 гг. в состав «Снежки» вошли оказавшиеся в сложном финансово-экономическом положении сельхозпредприятие «Новоселки», колхоз «Ленинец» Брянского района, предприятия «Госома» и «Бетово». В 2001 - 2002 гг. оно создает еще два подразделения на базе разорившегося птицесовхоза «Родина» Навлинского района и совхоза «Жирятинский» Жирятинского района.

Дело, начатое 37 лет назад 177 птицеводами, сейчас продолжает коллектив в составе 2000 человек. В настоящее время ОАО «Снежка» имеет 14614 га земли, из них 11199 га сельскохозяйственных угодий, в том числе пашни - 9617 га, сенокосов и пастбищ - 1590 га и многолетних насаждений - 2 га 4344 головы крупного рога-того скота, в том числе 1300 коров; свинотоварную ферму на 70 основных и 208 разовых свиноматок; машинно-тракторный парк; склады для хранения зерна, картофеля, кормовых корнеплодов. Работают собственный комбикормовый за-вод, колбасно-консервный цех, цех яичного порошка, мини-цех по производст-ву молочной продукции (майонеза), цех по перемотке электродвигателей, сеть собственных фирменных магазинов. В настоящее время ООО «Птицефабрика «Снежка» имеет.

На предприятии содержится 1200 тыс. голов птицы, в том числе 494 тыс. кур-несушек (приложение 2). В стаде крупного рогатого скота насчитывается около 5000 голов, из них 1300 - коров. В последние годы на птицефабрике ведется работа по определению специализации животноводческих подразделений [8, с. 5].

ООО «Птицефабрика Снежка» Брянской области, образованное в 2001 го-ду на базе ОАО «Снежка» (поэтому его Генеральным директором являлся Денин, а гл бухгалтером - главный бухгалтер ОАО Локтикова), является сельскохозяйственным предприятием, ко-торое занимается растениеводством, животноводством, птицеводством, перера-боткой, торговлей и осуществляет экспортно-импортные торговые операции с зарубежными странами. В следующем году ОАО «Снежка» передает ООО «Птицефабрика Снежка» большую часть своего имущества. И с этого момента составляется объединенный баланс. В 2004 году, когда ОАО юридически приостановило свою деятельность ООО «Птицефабрика Снежка» продолжало успешно выполнять основную производственную программу. (приложение 2) В состав предприятия входят птицефабрика и 4 сельскохозяйственных предприятия (филиалы: Госома, Бетово, Молотино, Новоселки).

Место нахождения Общества:241037, г. Брянск, ул. Брянского Фронта, д. 18. Почтовый адрес Общества: 242019, Брянская область, Брянский р-н, пос. Путевка, ОАО «Снежка». ИНН: 3245000758 и 3201005734.

Для организации и обеспечения деятельности Общества его участниками образуется Уставный капитал в размере 14887,4 тыс. руб. Уставной капитал Общества составляется из номинальной стоимости долей его участников. Он определяет минимальный размер его имущества. Величины вкладов участников (из аппарата управления) в Уставный капитал составляют 1000 руб. (или 0.007% Уставного капитала) и ОАО «Снежка» - 14880,4 тыс. руб. (или 99,951% Уставного капитала). В дальнейшем Уставный капитал был увеличен до 184751 тыс. руб. за счет дополнительных взносов в сумме 169335 тыс. руб. в 2002 году и 482 тыс. руб. в 2003 году. С 2006 года ОАО «Снежка» выступает в хозяйственном обороте только от своего имени.

В настоящее время ОАО «Снежка» поставляет свою про-дукцию и оказывает услуги на следующих целевых рынках;

1. Рынок 1, который имеет прямые каналы товаропродвижения, которые пред-полагают перемещение товаров непосредственном от производителя к по-требителю, минуя независимых посредников. Это торговля продукцией пти-цеводства на свободном рынке, через собственные магазины, палатки, ларь-ки, продажа на рынке, внутрихозяйственная продажа работникам, бартер.

2. Рынок 2, имеющий косвенные каналы товаропродвижения, связанные с ис-пользованием независимых посредников (в лице государственных организа-ций и предприятий переработки), к которым товар перемещается от произ-водителя, и которые затем реализуют его потребителю.

Центральное отделение ОАО «Снежка» - ООО «Птицефабрика Снежка», в котором находят-ся сама птицефабрика и перерабатывающие цеха, расположено в поселке Пу-тевка Брянского района, в непосредственной близости от города Брянска. Такое расположение благоприятствует реализации сельскохозяйственной продукции, производимой Обществом. Внутрихозяйственные подразделения - Бетово, Госома, Молотино и Новоселки - удалены от центрального отделения на расстоя-ние от 30 до 50 км. Связь между ними осуществляется по трассе Брянск - Рославль, а необходимая оперативная информация - по телефону.

Природно-климатические условия способствуют развитию производств, таких сельскохозяйственных культур, как пшеница озимая и яровая, ячмень, овес, картофель, кормовые корнеплоды, многолетние травы.

Большое значение для ведения сельскохозяйственного производства имеет организационная структура производства. На птицефабрике сложилась комби-нированная структура, сочетающая в себе отраслевую и территориальную структуру производства (приложение 3, 4). Выбор данной структуры обусловлен особенностями ООО «Птицефабрика Снежка», его размерами, территориальной рассредоточенностью, природно-климатическими условиями. Из пяти внутри-хозяйственных подразделений, входящих в Общество, наиболее крупными яв-ляется центральное отделение. В нем сосредоточено основное поголовье птицы, занято более тысячи работников и создается более половины валовой продук-ции.

Птицефабрика обладает мощным производственным потенциалом. Основные фонды составляют более 425,2 млн. руб., в том числе фонды сельскохозяйственного назначения - 329,1 млн. руб.

В настоящее время «Снежка» имеет всю необходимую технику, в том числе и специальную, для своевременного и качественного обеспечения технологических процессов. Мощная материально-техническая база позволяет решать ключевые проблемы, связанные с комплексной механизацией и автоматизацией сельхозпроизводства, и получать весомую отдачу.

Птицеводство по доле выпускаемой продукции занимает в хозяйстве ведущее место. Одна из основных задач «Снежки» - производство яиц и мяса птицы, их переработка и реализация населению Брянской области

Птицеводы предприятия стараются увеличить объем производства продукции, улучшить его качество, постоянно повышают эффективность отрасли.

Основные производственно-экономические показатели развития птицеводства в ОАО «Снежка» за 37 лет изменились следующим образом (приложение 11, 12, 13, 14).

На протяжении всей своей истории «Снежка» стабильно наращивает объемы производства.

тыс. голов.

Рисунок 1 - Динамика поголовья птицы

Все показатели значительно улучшились, за исключением рентабельности, которая снизилась в основном из-за диспаритета цен на энергоносители, корма, витамины, лекарственные препараты, технологическое оборудование и на реализуемую птицефабрикой сельхозпродукцию. Наращивание объемов производства обусловлено рационализацией внутрихозяйственной структуры управления, внедрением прогрессивных технологий, предпринимательским характером всей хозяйственной деятельности.

В настоящее время птицефабрика «Снежка» является предприятием с замкнутым производственным циклом, функционируют дополнительные отрасли. Ведение подсобных производств осуществляется с учетом природно-экономических условий, наличия трудовых и сырьевых ресурсов.

Основное направление развития подсобных производств - переработка сельхозсырья и реализация продуктов питания в фирменных магазинах.

В настоящее время практически вся производимая птицефабрикой «Снежка» сельхозпродукция перерабатывается на ней же. Для этого в хозяйстве имеются следующие цеха: убойный, консервно-колбасный, сортировки и упаковки, по производству яичного порошка, мясокостной муки, выпечки хлебобулочных изделий и др. [8, с. 11]

ОАО «Снежка» имеет 32 магазина фирменной торговли, два кафе и столовую в центральном отделении. ООО «Птицефабрика «Снежка» реализует свою продукцию через фирменную торговую сеть, включающую 26 магазинов в Брянске и области. Их общая торговая площадь составляет свыше 4000 квадратных метров. 10 предприятий торговли - собственность «Снежки». Только через 7 фирменных магазинов ежемесячно реализуется около 100 т. мяса птицы, 20-25 т. колбасных изделий, 2-3 т. копченостей, 4 млн. шт. яиц, 5 тыс. банок консервов, 2 т. пельменей. Месячный товарооборот фирменных магазинов 9 - 11 млн. руб. (приложение 3)

Магазины торговой сети «Снежка» постоянно участвуют в проведении всевозможных мероприятий, организуемых руководством области, района и Брянска. Ежемесячно в них проходят покупательские конференции с выставками-распродажами, дегустацией продуктов. На таких конференциях изучается покупательский спрос, рассматриваются вопросы качества, ассортимента продукции, учитываются замечания и пожелания по улучшению работы магазинов [8, с. 11].

Макроэкономические деформации в хозяйственном механизме, проблематичность их быстрого устранения вызывают необходимость совершенствования внутрихозяйственных отношений и повышения качества управления предприятием. Сложная и многогранная система внутрихозяйственных отношений, охватывающая производство, обмен, распределение и потребление продукции, во многом определяет уровень производительности труда и эффективности хозяйствования в аграрном секторе экономики, его устойчивость, возможность преодоления тенденции к деградации социальной сферы села. Эффективность производства в птицеводческих предприятиях промышленного типа зависит от степени организации деятельности трудовых коллективов, их самостоятельности, творческой активности и прямой экономической ответственности, заинтересованности в конечных результатах производства. Контроль рублем ведется на всех стадиях производственно-финансовой деятельности, он является основным элементом хозрасчетных отношений [16, с. 46].

Анализируя численность и фонд заработной платы работников ОАО «Снежка» можно отметить следующее (приложение 10, табл.1, 2). В 2002 г. средняя месячная зарплата на предприятии составляла 3302 руб. Это достаточно для удовлетворения жизненных потребностей, так как обучение и медицинское обслуживание работников птицефабрики и их детей бесплатные, оплата коммунальных услуг невысокая. Среднесписочная (среднегодовая) численность работников увеличилась в 2003 году на 10,9 % по сравнению с 2001 годом, причем фонд заработной платы также имеет тенденцию в увеличению и составляет 37,0 %. В связи с этим среднемесячная заработная плата на 1 работника также увеличилась и в 2003 голу (на 20 %) и составляет 3407 руб. В 2006 году численность сотрудников снизилась, но среднемесчная зарплата значительно выросла: чуть ли не в 2 раза больше по сравнению с 2003 годом.Причем удельный вес заработной платы в выручке от реализации также возрастает. Это обусловлено тем, что выручка предприятия - один из основных источников формирования заработной платы.

2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Снежка»

2.2.1 Оценка эффективности использования имущества

В 2001 году - год начала деятельности ООО «Птицефабрика Снежка» - балансовая стоимость имущества составляла 108297 тыс. руб., что видно по данным таблиц 1, 3, 5, 7 (приложение 7). В 2002 году эта сумма возросла до 404546 тыс. руб. Резкое увеличение валюты баланса (на 273,6%) обусловлено ростом текущих и постоянных активов, причем решающее влияние оказало изменение вне-оборотных активов. %%

Рисунок 2.1. - Динамика структуры активов предприятия

Видно, что на исследуемом периоде основные и оборотные фонды имели в структуре баланса разную пропорцию. Как правило наибольший удельный вес составляли основные фонды, но некоторые периоды наибольший удельный вес составляли текущие активы (оборотный капитал).

В течение 2003 года произошел незначительный рост стоимости имущества - до 408937 тыс. руб., что всего на 1,1% выше аналогичной суммы предыдущего года. Это связано с уменьшением стоимости внеоборотных активов.

Рассмотрим основные показатели деятельности предприятия за период с 2003 до 2005 гг. (приложение 7, 10). Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что стоимость имущества за период с конца 2003 по конец 2005 гг. уменьшилась на 1,1%, в то время как основные производственные фонды за этот же промежуток увеличились на 1,1%.

Анализ имущественного баланса состоит в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Как видно из данных таблицах 2.1 наибольший вес в структуре активов предприятия в 2003 г. занимали оборотные активы, они составляли 70,3%, но в последующих годах, а именно в 2004 и 2005 гг. внеоборотные активы стали занимать наибольший удельный вес в структуре активов предприятия, они занимают 64,0% в 2004 г. и 61,7% соответственно в 2005г.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы, их доля уменьшилась 49,4% в 2003г до 31,5% в 2005г. это является положительной тенденцией для предприятия, так как запасы со временем станут непригодны для продажи, тем самым, принося предприятию убытки. Но, несмотря на это, общее количество запасов на предприятии увеличилось, на 75359 тыс. руб., что является негативным моментов для деятельности предприятия.

Таблица 2.1 - Структура активов ООО «Птицефабрика Снежка», 2003 - 2005 гг. (тыс. руб.)

Анализируя таблицу 2.1 можно сделать вывод, что положительно на деятельность предприятия сказывается уменьшение дебиторской задолженности, руководству предприятия необходимо тщательно контролировать возврат дебиторской задолженности, так как непогашенная в срок дебиторская задолженность - прямой путь к убыткам.

Также видно, что на предприятии уменьшилась сумма денежных средств, это может отразиться на платежеспособности предприятия и привести к тому, что предприятие не сможет отвечать по своим обязательствам в полном объеме. Сумма денежных средств сократилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом, из-за того, что предприятие направило часть средств на погашение задолженности.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов ООО «Птицефабрика Снежка» изменяется следующим образом: если на 1 рубль вне-оборотных активов в 2001 г. приходилось 2,36 рубля оборотных активов, то в 2002 и 2003 гг. уменьшился до 0,56 рубля и 0,62 рубля соответственно.

Изменение структуры активов в течение 2002 года в пользу уменьшения доли мобильного имущества (с 70,3% до 36%) и, следовательно, увеличение удельного веса внеоборотных активов (с 29,7% до 64%) может свидетельствовать о расширении производственной базы. Уменьшение долей текущих и постоянных активов в 2003 году существенного влияния не оказывает. Об этом говорит и рост доли реального имущества птицефабрики в его общей стоимости (с 70,5% в 2001г. до 87,4% в 2002г. и 88,8% 2003г.)

Для того чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения в структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и статей актива баланса.

Основную массу имущества предприятия ООО «Птицефабрика Снежка» составляют внеоборотные активы. Как видно из таблицы 2 (приложение 6) за ана-лизируемый период сумма основного капитала увеличилась на 682,9% (за счет роста на 704,3% в 2002г. и уменьшения на 2,7% в 2003г.). Влияние на данное изменение оказали значительное увеличение значения всех статей в течение 2002г., что может свидетельствовать о расширении инвестиционной деятельности, и несущественное их уменьшение в 2003г. Так, размер основных средств изменился с 22823 тыс. рублей в 2001г. до 236586 тыс. рублей (на 936,6%) в 2002г. и 234079 тыс. рублей (на 1,1%) в 2003г.; незавершенного строительства - с 9344 тыс. рублей до 22357 тыс. рублей (на 139,3%) и 17948 тыс. рублей (на 19,7%); долгосрочных финансовых вложений - с 39 тыс. рублей до 93 тыс. руб-лей (на 138,5%) и 105 тыс. рублей (на 12,9%).

Результаты вертикального анализа показывают, что в составе внеоборот-ных активов долгосрочные финансовые вложения занимают меньшую долю. К тому же их удельный вес уменьшился с 0,1% до 0,04%. Доля незавершенного строительства изменилась с 29% до 8,6% и 7,1%, что следует оценивать положительно.

Наибольший удельный вес в долгосрочных активах предприятия занимают основные средства. За анализируемый период их доля возросла с 70,9% в 2001г. до 91,3% в 2002г. и до 92,8% в 2003г.

Стоимость производственных основных фондов увеличивается на протя-жении всего анализируемого периода - с 23849 тыс. рублей до 225147 тыс. руб-лей (на 844,1%) и до 234611 тыс. рублей (на 4,2%), а стоимость непроизводст-венных увеличивается в 2002г. с 123 тыс. рублей до 18928 тыс. рублей (в 16 раз) и уменьшается в 2003г. до 16476 тыс. рублей (на 13%).

Проводя вертикальный анализ нетрудно заменить, что наибольший удельный вес в структуре основных средств приходится на здания, доля которых в течение изучаемого периода увеличивается (с 41,8% в 2001г. до 52,6% в 2002г. и 58,5% в 2003г.), а так же машины, оборудование (10,5%; 8,6%; 9%) и другие виды основных средств (37,3%; 27,5%; 19,7%), доля которых уменьшается. Об этом свидетельствует и изменение доли производственных (с 99,5% до 93,4% к 2003г.) и непроизводственных (соответственно с 0,5 до 6,6) основных фондов.

Уровень и темпы роста сельскохозяйственной продукции, повышение экономической эффективности производства в сельском хозяйстве в определенной мере зависит от обеспеченности отрасли основными средствами.

Низкая обеспеченность предприятия основными производственными фондами приводит к росту трудоемкости и увеличению материально-денежных затрат на производство единицы продукции. Оценка уровня обеспеченности хозяйства основными производственными фондами приводится в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами тыс. руб

Рисунок 2.2 - Динамика фондоотдачи ОАО «Снежка»

Анализируя уровень обеспеченности хозяйства ОПФ можно сделать вывод о том, что фондообеспеченность и энергообеспеченность в ООО «Птицефабрика «Снежка» к 2003 году снизились соответственно на 7,6 % и 52 % по сравнению с 2001 годом. Это связано с увеличением площади сельскохозяйственных угодий за счет присоединения земель.

Энерговооруженность и фондовооруженность в анализируемом предприятии снизились в 2003 году по сравнению с 2001 годом соответственно на 47 % и 2,2 %. Данное изменение связано с увеличением численности работников в хозяйстве.

Страницы: 1, 2, 3, 4