Анализ вексельного обращения в банке

Размещение ценных бумаг

После регистрации выпуска ценных бумаг банк - эмитент вправе начать кампанию по размещению выпускаемых ценных бумаг.

Размещение акций может происходить путем:

а) приема от инвесторов взносов в уставный капитал банка материальными активами путем заключения банком-эмитентом с инвесторами договоров мены на оговоренное число акций, доля которых при создании банка не должна превышать 20%, и 10% при каждом последующем увеличении уставного капитала. Указанием ЦБР от 31 декабря 1998 г. N 474-У установлено, что при наличии разрешения Совета директоров Банка России акционеры банка вправе производить оплату уставного капитала создаваемого банка и увеличение уставного капитала действующего банка иными принадлежащими им активами, не являющимися денежными средствами или банковским зданием. Предельный размер и состав таких активов определяются Советом директоров Банка России

б) продажи за валюту РФ и иностранную валюту.

в) переоформления внесенных ранее долей в акции - при преобразовании банка из ООО в АО;

г) капитализации прочих собственных средств банков в установленном законодательством порядке и начисленных, но не выплаченных дивидендов.

В этом случае размещение акций среди акционеров банка производится на основании решения общего собрания акционеров. Распределение акций должно осуществляться всеми акционерами-владельцами акций всех категорий, и при этом должны одновременно выполняться следующие условия:

количество распределяемых дополнительных акций каждой категории пропорционально количеству размещенных акций этой категории;

каждому акционеру - владельцу акций определенной категории распределяется целое число акций этой категории, пропорциональное числу принадлежащих ему акций этой категории.

Распределение акций среди акционеров осуществляется по данным реестра на день, указанный в решении о выпуске ценных бумаг.

д) конвертации в них ранее выпущенных конвертируемых ценных бумаг - в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством;

е) конвертации в них ценных бумаг реорганизуемых банков;

ж) консолидации акций;

з) дробления акций.

Размещение облигаций может происходить путем:

а) продажи облигаций.

б) замены на ранее выпущенные банком конвертируемые облигации и другие ценные бумаги.

Оплата акций банка при их продаже первым владельцам осуществляется по рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости. Оплата акций банка при его учреждении производится его учредителями по номинальной стоимости.

Размещение ценных бумаг должно быть закончено:

акций при учреждении банка в форме АО или преобразовании банка из ООО в АО - не позднее чем через 30 дней после регистрации банка;

акций при реорганизации банка (кроме реорганизации путем преобразования) - в день регистрации выпуска ценных бумаг;

в остальных случаях - по истечении 1 года с даты начала эмиссии.

В эти сроки должна быть произведена полная оплата размещаемых ценных бумаг с соответствующим отражением в учете банка-эмитента, за исключением оплаты дополнительно размещаемых акций при их оплате в валюте РФ.

Под датой начала эмиссии понимается дата, с которой банк-эмитент вправе начать размещение ценных бумаг с соблюдением сроков публикации сообщения в печати об эмиссии и сроков уведомления акционеров-владельцев голосующих акций о наличии у них преимущественного права на покупку размещаемых путем открытой подписки голосующих акций и ценных бумаг, конвертируемых в голосующие акции, с их оплатой деньгами.

При размещении ценных бумаг путем закрытой подписки датой начала эмиссии будет являться дата регистрации выпуска в регистрирующем органе.

При размещении ценных бумаг путем открытой подписки (при условии неприменения преимущественного права акционеров-владельцев голосующих акций на покупку размещаемых за счет денежных средств голосующих акций) дата начала эмиссии будет рассчитываться через 2 недели с момента раскрытия информации о выпуске, которое должно быть осуществлено в течение одного месяца с даты регистрации выпуска в регистрирующем органе.

Количество размещаемых ценных бумаг не должно превышать числа, указанного в зарегистрированных эмиссионных документах. В случае размещения ценных бумаг сверх количества, указанного в зарегистрированных эмиссионных документах, банк-эмитент обязан обеспечить в течение 2 месяцев выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх нормы.

Минимальная оплаченная доля выпуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объему, достижение которой, безусловно, необходимо для регистрации итогов выпуска, не устанавливается. Порядок определения минимальной оплаченной доли выпуска акций, достижение которой, безусловно, необходимо для регистрации итогов выпуска.

Если оплата акций происходит в валюте РФ в безналичном порядке, а также при оплате акций путем капитализации начисленных, но не выплаченных дивидендов эти средства должны зачисляться непосредственно на накопительный счет банка в Банке России.

Накопительный счет открывается банку-эмитенту после регистрации выпуска акций (проспекта эмиссии) по месту ведения корреспондентского счета в учреждении Банка России. На накопительном счете средства находятся и учитываются до регистрации отчета об итогах выпуска акций.

Если банк-эмитент размещает акции через свои филиалы или привлекает в качестве посредников по их размещению брокеров, то эти филиалы и брокеры обязаны не позднее чем в трехдневный срок с даты размещения акций перечислять вырученные денежные средства со своего расчетного (корреспондентского) счета на накопительный счет банка-эмитента в Банке России.

В случае, если банк принимает наличные денежные средства в оплату размещаемых акций, он обязан сдавать эту выручку Банку России в трехдневный срок с обязательным зачислением всей суммы на накопительный счет. Если банк, осуществляющий прием платежей в оплату размещаемых акций наличными средствами, не сдает эту выручку в Банк России, то он обязан в 3-х дневный срок перечислить в безналичном порядке эквивалент принятой в наличной форме суммы средств со своего корреспондентского счета на накопительный счет.

В случае оплаты акций за счет капитализации собственных средств банка-эмитента капитализируемая часть собственных средств банка направляемая на увеличение уставного капитала, не зачисляется на накопительный счет.

Банк-эмитент не вправе использовать в своем обороте средства, находящиеся на накопительном счете.

С накопительного счета банка в Банке России денежные средства могут:

перечисляться на корреспондентский счет банка в Банке России - после регистрации итогов выпуска;

возвращаться лицам, ранее перечислившим средства в оплату акций, - если итоги выпуска не зарегистрированы;

возвращаться лицам, ранее перечислившим средства в оплату акций, при расторжении договора купли-продажи акций в период проведения подписки на них.

Иное использование средств, находящихся на накопительном счете, не допускается.

До регистрации итогов эмиссии акций банки могут использовать средства, поступившие на данный валютный счет.

Средства, поступающие в оплату акций вновь создаваемого банка до выдачи ему лицензии на осуществление банковских операций, аккумулируются на корреспондентском счете банка, открытом в Банке России после регистрации банка. Оплата акций банка при их первичном размещении может производиться в иностранной валюте, если это предусмотрено в зарегистрированных эмиссионных документах банка.

Материальные активы, внесенные покупателями в оплату акций банка, до регистрации итогов выпуска не могут быть проданы банком-эмитентом или отчуждены им иным способом. На баланс банка указанные активы принимаются в оценке, производимой советом директоров в порядке, установленном действующим законодательством РФ. Если номинальная стоимость продаваемых за материальные ценности акций составляет более 200 МРОТ, то необходима денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций, независимым оценщиком (аудитором). Банковское здание принимается на баланс банка при представлении свидетельства о Государственной регистрации права собственности банка на это здание.

Средства на накопительном счете, стоимость материальных активов и иностранной валюты, внесенных в оплату эмитируемых акций, до регистрации отчета об итогах выпуска не подлежат включению в расчет обязательных экономических нормативов.

При размещении облигаций открытие банка-эмитента специального накопительного счета в Банке России не требуется. Расходы по организации выпуска ценных бумаг относятся банком-эмитентом счет "Другие расходы".

Регистрация итогов выпуска

Не позднее 30 дней после завершения размещения ценных бумаг банк-эмитент анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска ценных бумаг. Регистрирующий орган следит за своевременным представлением банком-эмитентом отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Вместе с отчетом об итогах выпуска банк-эмитент представляет в регистрирующий орган:

копию выписки с накопительного счета в Банке России;

справки из органов Госналогслужбы России, в случае приобретения каждым акционером более 5% акций банка;

документ о предварительном согласовании с территориальным учреждением Банка России при приобретении юридическим или физическим лицом более 20% акций банка (для банка, созданного в форме открытого акционерного общества) или продаже акций нерезидентам независимо от приобретаемой доли;

выписки из лицевых счетов, средства с которых подлежат капитализации, за подписью председателя правления (директора, генерального директора) и главного бухгалтера или лиц, их замещающих;

письмо, подтверждающее проведение банком - эмитентом проверки правомерности оплаты уставного капитала акционерами, приобретающими до 5% (включительно) акций банка;

копии свидетельств о регистрации юридических лиц, приобретающих более 5% акций банка-эмитента.

При необходимости дополнительной проверки правомерности оплаты уставного капитала регистрирующий орган вправе потребовать от банка-эмитента представления иных документов.

Отчет об итогах выпуска представляется в Департамент контроля в двух экземплярах, в территориальные учреждения Банка России - в трех экземплярах.

Отчет о первом выпуске акций при учреждении банка-эмитента представляется в регистрирующий орган одновременно с представлением документов на получение лицензии на осуществление банковских операций.

Отчет об итогах выпуска ценных бумаг составляется по форме, указанной в Приложении 4.

Срок рассмотрения регистрирующим органом отчета об итогах выпуска не может превышать 2-х недель.

Регистрирующий орган перед регистрацией рассматривает информацию, содержащуюся в отчете, на предмет ее соответствия действующему законодательству РФ и иным нормативным актам Банка России. При 100% -ой оплате размещенных акций проверку правомерности оплаты уставного капитала инвесторами, приобретающими более 5% акций банка-эмитента, осуществляет соответствующее подразделение территориального учреждения Банка России, осуществляющее лицензирование банковской деятельности.

Банк-эмитент в срок не позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг направляет в соответствующее подразделение территориального учреждения Банка России документы, подтверждающие правомерность оплаты уставного капитала:

балансы на последнюю отчетную дату, предшествующую дате перечисления средств в оплату уставного капитала банка, с отметками органов Государственной налоговой службы Российской Федерации, а также балансы на дату внесения средств в уставный капитал банка, подтверждающие наличие и достаточность у инвесторов собственных средств;

аудиторские заключения о достоверности финансовой отчетности участников - юридических лиц с приложением балансов и отчетов о прибылях и убытках за последний год деятельности (за исключением юридических лиц, с даты государственной регистрации которых прошло менее 1 отчетного года);

расчет показателя чистых активов и коэффициента текущей ликвидности;

платежные поручения с отметкой об исполнении, свидетельствующие об оплате акций;

акты приема-передачи материальных активов участника на баланс банка;

нотариально удостоверенную копию свидетельства о правесобственности банка на банковское здание, переданное инвестором в качестве оплаты акций.

Подразделение территориального учреждения Банка России, осуществляющее лицензирование банковской деятельности, на основании полученных документов в срок, не превышающий 10 дней с момента получения всех необходимых документов, проверяет правомерность оплаты уставного капитала и направляет заключение в подразделение, осуществляющее регистрацию выпусков акций.

Если размещение акций производилось за счет капитализации собственных средств банка-эмитента, проверка правомерности оплаты уставного капитала за счет этих средств не производится и данные об оплате указанных акций в заключение, составляемое по форме Приложения 6, не включаются.

Банк-эмитент самостоятельно осуществляет контроль за правомерностью оплаты своего уставного капитала акционерами, приобретающими до 5% (включительно) акций банка-эмитента. После получения из соответствующего подразделения Банка России заключения, подтверждающего правомерность оплаты уставного капитала банка, и при отсутствии претензий, связанных с выпуском ценных бумаг банка, регистрирующий орган регистрирует отчет об итогах выпуска.

При неполной оплате размещенных акций правомерность оплаты акций инвесторами, приобретающими более 5% акций банка-эмитента, определяется Департаментом контроля или соответствующим подразделением территориального учреждения Банка России, осуществляющим регистрацию выпусков ценных бумаг.

Регистрирующий орган на основании полученных документов в срок, не превышающий срока, определенного для рассмотрения итогов выпуска, проверяет правомерность оплаты уставного капитала банка.

После проверки правомерности оплаты уставного капитала банка и при отсутствии претензий, связанных с выпуском ценных бумаг банка, регистрирующий орган регистрирует отчет об итогах выпуска.

При регистрации итогов выпуска ценных бумаг регистрирующий орган выдает банку-эмитенту соответствующее письмо и одну копию зарегистрированного отчета. При этом регистрирующий орган подтверждает государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, выдает банка-эмитенту письмо в адрес Расчетно-кассового центра по месту ведения корреспондентского счета банка-эмитента с разрешением перечислить средства, находящиеся на накопительном счете банка-эмитента в Банке России, на корреспондентский счет банка-эмитента. После регистрации отчета об итогах выпуска акций снимаются все ограничения и запреты на использование денежных средств в валюте РФ и иностранной валюте, материальных активов, внесенных в оплату эмитируемых акций, и эти средства подлежат включению в расчет обязательных экономических нормативов деятельности банка.

В свидетельстве, подтверждающем регистрацию итогов выпуска, указываются фактический объем зарегистрированного выпуска, количество и характеристика зарегистрированных ценных бумаг, а также присвоенный регистрационный номер и дата регистрации. В свидетельстве может также указываться общий объем уставного капитала банка, включающий итоги выпуска.

Копию свидетельства о регистрации отчета об итогах выпуска акций регистрирующий орган направляет в подразделение территориального учреждения Банка России, осуществляющее лицензирование банковской деятельности.

Раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска

В случае, если отчет об итогах выпуска ценных бумаг зарегистрирован, банк-эмитент публикует итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске, с указанием данных, которые банк считает целесообразным довести до сведения общественности, а также с указанием способа и места, где желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска.

2.3. Учет операций по выпуску ценных бумаг

Учет средств, поступающих в оплату акций, выпускаемых при создании банка:

А) Поступление средств в оплату акций при создании банка:

Д-т 30102 "Корреспондентские счета банков в Банке России" - в валюте РФ

30110 "Корреспондентские счета в кредитных организациях - корреспондентах" - поступление средств в иностранной валюте в оплату акций банка

К-т соответствующих лицевых счетов акционеров на балансовых счетах второго порядка 10201-06 или 10301-06

К-т 10602 "Эмиссионный доход" по отдельному лицевому счету - на сумму разницы между курсом ЦБ РФ на дату зачисления средств в уставный капитал и курсом, определенным в решении о выпуске акций.

Б) Оплата акций материальными активами (банковскими зданиями):

При реализации ценных бумаг (первичный выпуск) от инвесторов поступают взносы в следующем виде: материальными активами, которые принадлежат инвесторам и которые могут быть использованы в деятельности банка. При этом оформляются следующие документы: платежное поручение инвестора, акт приемки-передачи материальных активов. Доля материальных активов в структуре уставного фонда не должна превышать 20% на момент акционирования банка и в последующем должна быть доведена до 10%. В этом случае в балансе банка внесение средств материальными активами отражается следующим образом:

Д-т: 60401, 60402, 60403

К-т: 60322 "Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами"

Материальные ценности, внесенные покупателями в оплату акций, не могут быть проданы банком-эмитентом до регистрации итогов выпуска.

Д-т 60401, 60402, 60403

К-т соответствующих лицевых счетов акционеров на балансовых счетах второго порядка 10201-06 или 10301-06.

Учет средств, поступающих в оплату дополнительных акций в период размещения.

А) Учет денежных средств, поступающих в оплату акций в безналичном порядке:

Д-т 30208 "Накопительные счета банков при выпуске акций" - в валюте Российской Федерации

30110

К-т 60322

Все средства, внесенные в уплату акций до регистрации итогов выпуска, поступившие на корреспондентский счет должны в трехдневный срок перечисляться банком на накопительный корреспондентский счет: 30208 "Накопительные счета кредитных организаций при выпуске ценных бумаг". Данный счет открывается в Центральном банке при создании банка для того, чтобы банк не использовал данные денежные средства в обороте, проще говоря, они блокируются.

По дебету счета проводятся поступающие в оплату акций суммы денежных средств:

в безналичном порядке на накопительный счет - в корреспонденции со счетом по учету расчетов с прочими кредиторами по лицевым счетам покупателей акций;

в случае оплаты акций наличными деньгами, средствами начисленных, но не выплаченных дивидендов в случае их капитализации, средствами, списанными по поручению клиентов с их расчетных или корреспондентских счетов, открытых в данном банке - в корреспонденции с корреспондентским счетом кредитной организации в Банке России.

По кредиту счета списываются суммы средств:

после регистрации отчета об итогах выпуска при зачислении этих средств на корреспондентский счет банка-эмитента в Банке России одновременно с их оприходованием в уставный капитал акционерного банка - в корреспонденции с этим корреспондентским счетом;

в случае признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или расторжения договора купли-продажи акций в период проведения подписки при возврате денежных средств лицам, которые их внесли в процессе размещения акций, - в корреспонденции со счетом по учету расчетов с прочими кредиторами по лицевым счетам покупателей акций. В аналитическом учете ведется один лицевой счет в валюте Российской Федерации.

Перечисление средств с корреспондентского счета на накопительный счет:

Дебет: 30208 Кредит: 30102

В Расчетно-кассовом центре:

Дебет: 30102 Кредит: 30208

После регистрации итогов выпуска средства с накопительного счета перечисляются на корреспондентский счет, а средства, поступившие в уплату акций, которые были учтены на счете 60322, перечисляются в уставной капитал банка на счета 102,103 на соответствующие балансовые счета второго порядка. На этих счетах открываются лицевые счета акционерам банка. Операция отражается мемориальным ордером.

Дебет: 60322

Кредит: 102, 103

Оставшаяся сумма непроданных акций банком учитывается на внебалансовом счете 90601 "Неоплаченная сумма уставного капитала акционерного банка".

Эта оставшаяся часть банком реализуется в течение полугода после регистрации итогов выпуска, либо в течение одного года, если банк просит об этом Центральный банк и получает в ответ разрешение.

Б) Оплата акций наличными денежными средствами:

Д-т 20202 "Касса банков"

К-т 60322 "Расчеты с прочими кредиторами" по лицевым счетам покупателей.

Перечисление в трехдневный срок эквивалента принятой в наличной форме суммы средств:

Д-т 30208 К-т 30102

Инкассирование выручки в учреждении Банка России:

Д-т 30208 К-т 20202

В) Если покупателями акций являются клиенты банка:

Д-т расчетных (текущих) счетов клиентов, депозитных счетов физических лиц

К-т 60322 "Расчеты с прочими кредиторами"

Перечисление в 3-х дневный срок эквивалента средств в оплату акций:

Д-т 30208 К-т 30102

Г) Учет материальных активов, поступающих в оплату акций:

Д-т 60401 "Категория 1 - Здания и сооружения"

К-т 60322

Отражение операций после регистрации отчета об итогах выпуска акций.

Зачисление средств с накопительного счета на корреспондентский счет:

Д-т 30102 К-т 30208

Зачисление денежных средств в валюте Российской Федерации и материальных ценностей в уставный:

Д-т 60322 К-т соответствующих лицевых счетов акционеров на балансовых счетах второго порядка №10201-06 или №10301-06 на сумму оплаченной номинальной стоимости акций

К-т 10602 "Эмиссионный доход" на сумму разницы между ценой размещения акций и их номинальной стоимостью - в случае размещения акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций.

Зачисление поступивших средств в иностранной валюте в уставный капитал:

Д-т 60322 К-т соответствующих лицевых счетов акционеров на балансовых счетах второго порядка 10201-06 или 10301-06 на сумму оплаченной номинальной стоимости акций, 10602 "Эмиссионный доход".

3. Неоплаченная сумма акций зачисляется на внебалансовый счет 90601 "Неоплаченная сумма уставного капитала акционерного банка" по лицевым счетам покупателей акций в корреспонденции со счетом 99999 "Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи".

Списание сумм со счета 90601 производится после полной оплаты акций.

Отражение в учете операций по размещению акций в рассрочку:

1. Зачисление доплаты за не полностью оплаченные акции, поступающей в течение установленного срока:

Д-т 20202 К-т соответствующих лицевых счетов акционеров на балансовых счетах второго порядка 10201-06 или 10301-06.

Одновременно средства, поступившие в оплату уставного капитала, отражаются по кредиту внебалансового счета 90601 в корреспонденции со счетом 99999.

Учет не оплаченных в установленный срок акций.

1. Перенос средств по не оплаченным в срок акциям на отдельный лицевой счет по их учету:

Д-т соответствующих лицевых счетов акционеров на балансовых счетах второго порядка 10201-06 или 10301-06

К-т 10204 или 10304 по лицевому счету учета акций, перешедших в распоряжение банка.

2. Отражение неоплаченных акций на балансе банка:

Д-т 10501 "Собственные акции, выкупленные у акционеров" - на номинальную стоимость акций

К-т 10204 или 10304 - на неоплаченную номинальную стоимость акций по лицевому счету учета акций, перешедших в распоряжение банка

К-т 70102 "Доходы, полученные от операций с ценными бумагами" по символу "Доходы от перепродажи ценных бумаг банков" на сумму внесенных за акции денежных средств.

Одновременно неоплаченная часть уставного капитала списывается со счета 90601 в корреспонденции со счетом 99999.

3. При уменьшении уставного капитала, если неоплаченные акции не реализованы по истечении одного года с момента их поступления в распоряжение банка:

Д-т 10204 и 10304 по отдельному лицевому счету учета акций, перешедших в распоряжение банка

К-т 10501 "Собственные акции, выкупленные у акционеров".

Учет операций при размещении акций банка путем капитализации прочих собственных средств:

Капитализируемая часть собственных средств, за исключением дивидендов, не выплаченных акционерам, не зачисляется на накопительный счет и перечисление этих средств с балансовых счетов на счета уставного фонда должно производится только после регистрации отчета об итогах выпуска акций.

Бланки проданных акций банк будет учитывать на внебалансовом счете 90701 "Бланки собственных ценных бумаг для распространения":

Д-т: 99999 К-т: 90701

Расходы по изготовлению бланков акций банк-эмитент относит на счет 70204 "Расходы по операциям с ценными бумагами".

Учет выпуска и реализации облигаций

Операции по выпуску собственных облигаций учитывается в пятом разделе плана счетов на счете 520 "Выпущенные облигации".

Выпущенные долговые обязательства учитываются банком по номинальной стоимости. Бланки долговых обязательств являются бланками строгой отчетности и учитываются на внебалансовом счете 90701 "Бланки собственных ценных бумаг, для распространения", по приходу отражается поступившие для реализации бланки, по расходу реализованные. При продаже собственных облигаций банк оформляет договор купли-продажи с клиентами. Если покупатель юридическое лицо, то оформляется платежное поручение, если физическое лицо - приходно-кассовый ордер.

При продаже облигации юридическому лицу оформляется также следующие документы:

заявление на покупку ценной бумаги,

доверенность на получение ценной бумаги доверенного лица предприятия.

По всем выпущенным облигациям банк обязан вести журналы (книги) по учету долговых обязательств, в котором должны быть следующая информация:

1. дата выпуска 4. срок обращения 7. срок обращения

2. регистрационный номер 5. номинал 8. инвестор

3. дата продажи 6. цена продажи 9. проценты.

При продаже облигации составляется следующая проводка:

Д-т: 20202 "Касса кредитных организации", "Расчетный счет клиента", 30102

К-т: 520 "Выпущенные облигации".

Если данная ценная бумага по цене ниже номинала, то разницу относят на балансовый счет 61402 "Расходы будущих периодов по ценным бумагам".

Если облигация продается выше номинала, то разница относится в доходы банка по ценным бумагам на балансовом счете 70102 "Доходы полученные от операции с ценными бумагами".

При выкупе долговых обязательств банка по истечении срока, состовляется следующие проводки:

Д-т: 520 "Выпущенные облигации" К-т: 20202 "Касса кредитных организаций".

Выкуп производится по номиналу. Если данное обязательство было ранее продано по цене ниже номинала, выписывается мемориальный ордер и расходы будущих периодов списывается на текучие расходы. При этом:

Д-т: 70204 "Расходы по операциям с ценными бумагами"

К-т: 61402 "Расходы будущих периодов по ценным бумагам".

Если долговые обязательства выкупаются до срока погашения, то владельцу ценной бумаги выплачивается стоимость ценной бумаги, которая рассчитывается с учетом дней, остающихся до срока погашения.

Учет выпуска и реализации прочих долговых обязательств

С целью учета проданных сертификатов коммерческие банки ведут специальные регистрационные журналы или предусматривают выпуск сертификатов со специальными отрывными корешками, содержащими те же регистрационные реквизиты. Учет сертификатов ведется на балансовых счетах 521 "Выпущенные депозитные сертификаты" и 522 "Выпущенные сберегательные сертификаты".

Выпуск банком депозитных сертификатов в обращение:

Д-т: счет клиента К-т: 521 "Выпущенные депозитные сертификаты".

Операции по продаже сберегательных сертификатов населению за наличные деньги отражаются следующими проводками:

Д-т: 20202 К-т: 522 "Выпущенные сберегательные сертификаты".

Учет векселей

Бланки векселей учитываются на внебалансовом счете 90701 "Бланки собственных ценных бумаг для распространения" в условной оценке один рубль за бланк. Учет номинальной стоимости собственных простых векселей осуществляется на балансовом счете 523 "Выпущенные векселя и банковские акцепты" по срокам погашения на счетах второго порядка. Аналитический учет ведется раздельно по видам векселей, кроме того, ведут отдельные лицевые счета по каждому векселедержателю. После получения разрешения на оплату из ЦБД ИС "Вексель", а также при выдаче первому векселедержателю векселя выписанного в его отсутствие, номинальная стоимость векселя отражается:

Д-т: 99999 К-т: 91202 "Разные ценности и документы".

Сумма денежных средств, поступивших на счет банка от клиента на покупку простого процентного векселя, отражается:

Д-т: 20202 "Касса кредитных организаций"

30102 "Корреспондентские счета в кредитных организациях - корреспондентах"

30114 "Корреспондентские счета в банках - нерезидентах в СКВ"

423 "Депозиты физических лиц"

К-т: 50201-52307

Аналогично отражается сумма проданных дисконтных векселей по счетам баланса.

3. Анализ эмиссионной деятельности Уваровского филиала АКБ

3.1. Оценка эмиссионной деятельности Уваровского филиала АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО)

Коммерческие банки стали эффективно развиваться в начале 90-х годов. Об этом свидетельствует значительная часть капиталов, привлеченная ими на фондовом рынке в этот период времени. Банковская сфера позволяла получать заметную прибыль и многие коммерческие банки за относительно короткое время достигли такого уровня своего развития, на котором стали испытывать потребность в расширении своих уставных фондов.

Эмиссия акций позволила решить такую проблему. Целый ряд коммерческих банков осуществил формирование и расширение своих уставных фондов путем их открытой продажи. Так банковские акции заняли важное место на рынке частных ценных бумаг. Цены на них отличались большей стабильностью, чем цены на акции бирж.

Уваровский филиал АКБ "Тамбовкредит-промбанк" (ОАО) является Кредитной организацией и действует в форме ОАО.

Собственные средства банка состоят из уставного капитала, резервного, страховых и иных фондов. Уставный капитал зарегистрирован в сумме 30000 тыс. руб.

На рынке ценных бумаг банк выполняет следующие функции:

Успешно оперирует государственными и иными ценными бумагами;

Осуществляет выпуск собственных векселей.

В 1996 году банк разработал Положение по работе с собственными векселями и приступил к их выпуску. К этому руководство банка побудило ряд обстоятельств:

банк испытывал недостачу в привлеченных ресурсах для совершения активных операций, что привело к необходимости выпуска данного финансового инструмента;

захлестнувший страну кризис неплатежей не дал возможности остаться банку в стороне.

Банковский персонал банка не многочислен, поэтому работа с ценными бумагами входит в компетенцию работников кредитного отдела. Начальник кредитного отдела осуществляет руководство по работе с ценными бумагами, а главный специалист отдела:

осуществляет подготовку и проведение эмиссии ценных бумаг;

проводит реализацию ценных бумаг;

составляет отчетность банка по ценным бумагам и сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг;

регестрирует итоги выпуска ценных бумаг.

Такое положение дел обусловлено и тем обстоятельством, что банк широко и довольно успешно практикует представление вексельных кредитов.

С моей точки зрения, потенциал банка в области выпуска ценных бумаг раскрыт не в полной мере. Подумав о разработке новых финансовых инструментов, Уваровский филиал АКБ "Тамбовкредит-промбанк" (ОАО) мог бы иметь шанс на получение более высокой рейтинговой оценки. Главная его задача на данный момент - повышение эффективности проведения эмиссионной деятельности.

3.2. Вексель АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО)

Вексель АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) - долговая ордерная ценная бумага, используемая:

для привлечения свободных денежных средств банком;

для предоставления предприятиям более дешевых кредитов;

для переоформления просроченных кредитов.

При выпуске собственных векселей банк руководствуется:

"Женевской конвенцией";

"Единообразным законом о простом и переводном векселе";

общими нормами гражданского законодательства Российской Федерации;

иными законами и нормативными актами Российской Федерации и самого банка.

Вексель АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) выполнен на специальном бланке, выдается в единственном экземпляре, обеспечивается всеми пассивами банка и должен иметь срок платежа не более 12 месяцев с момента возникновения обязательств банка. АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) выступает в роли эмитента собственных дисконтных, процентных и кредитных векселей.

Выбор векселя среди возможного разнообразия финансовых инструментов объясняется наличием значительных преимуществ векселя как формы привлечения свободных средств. К ним можно отнести такие факторы, как:

простота выпуска векселя в обращение, так как отсутствует необходимость регистрации в Банке России;

наличие правовой базы функционирования векселей;

возможность выпуска векселей как сериями с равными номиналом, так и в разовом порядке на произвольную сумму;

возможность его передачи по индоссаменту физичискими и юридическими лицами;

право эмитента самостоятельно устанавливать срок погашения векселя;

высокая ликвидность при достаточно высоком и фиксированном уровне дохода;

налогообложение дохода по ставке 18%, как дохода для ценной бумаги для банков.

Выпуск Уваровским филиалом АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) так называемых расчетных или кредитных векселей - весьма положительное явление на российском финансовом рынке.

Основные преимущества использования такого рода векселей:

возможность использования предприятиями векселей в качестве расчетного средства, тем самым, увеличивая оборотные средства предприятия;

уменьшение срока платежа по сравнению с безналичными расчетами;

упрощение процедуры расчетов с контрагентами;

облегчение проблемы неплатежей.

Однако массовый, ничем не обеспеченный выпуск в оборот кредитных векселей модно идентифицировать с выпуском коммерческими банками собственных денег, что позволяет сформулировать их недостатки:

являются бездоходными для их держателей;

приводят к росту денежной массы в обращении;

способствует ускорению темпов инфляции.

АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) выдает такого рода кредиты в том случае, если предприятие нуждается в оборотных средствах, но из-за высокой стоимости обычного банковского кредита не может его приобрести. Как правило, в роли таких заемщиков выступают постоянные клиенты банка, и банк требует предоставить залог или гарантии.

В целом, такая операция выгодна банку:

выдавая вексельный кредит, банк затрачивает средства только на отчисление в фонд обязательных резервов в ЦБ, которые возвращаются при пересчете суммы резерва;

банк получает реальные деньги;

доходность данной операции для банка - 200%.

обеспечение кредит в виде

Погашение кредита пакета векселей

кредита Предприятие - первый

векселедержатель погашение товар вексель в векселей оплату

Предприятие предъявление товар вексель в векселей оплату

Предприятие

Рис. 4. Схема выпуска банком кредитных векселей.

Проанализируем изменение объемов выпуска векселей Уваровским филиалом АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) на рынке первичного размещения за последние четыре года (по кварталам).

Таблица 1. Выпуск векселей Уваровским филиалом АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) в 2003-2007 гг.

Рис.5. Динамика выпуска векселей АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) в 2003 - 2007 гг.

Результаты анализа показали, что в 2003-2004 гг. банк постоянно наращивал темпы эмиссии своих векселей. А это свидетельствует об успешном их размещении на рынке ценных бумаг и доверии к ним со стороны инвесторов.

Если проследить, как осуществлялся выпуск векселей в 2006-2007 гг. (таблица 2), то можно отметить, что эмиссия векселей не отличается стабильностью, а скорее имеет тенденцию к колебанию. Это может быть вызвано рядом причин, но основной является неравномерность потребностей банка в привлеченных ресурсах, а также периодическое изменение числа клиентов, обращающихся в банк с целью приобретения данного финансового инструмента.

Таблица 2. Выпуск векселей Уваровским филиалом АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) в 2006-2007 гг.

Рис.6. Динамика выпуска векселей АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) в 2006 - 2007 гг.

Основная цель выпуска векселя банком - продажа его ссудозаемщику для предоставления в дальнейшем данного векселя в качестве залога по кредиту. Так банк обеспечивает себе гарантию возвратности ссуды.

Следовательно, если уменьшается число желающих приобрести кредит в данном банке, то сокращается и количество эмитируемых векселей. Не менее важно, на мой взгляд, выяснить какова основная клиентура банка в сфере приобретения его векселей и проследить динамику ее изменения по мере развития банка.

Таблица 3. Объем выпуска векселей Уваровским филиалом АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) в 2004-2006 гг.

Анализ состава клиентуры Уваровского филиала АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) позволил сделать следующие выводы:

по сравнению с составом клиентуры, обслуживающейся в банке в 2004 году, последующие года характеризовались ростом удельного веса промышленных предприятий в общем объеме инвесторов. Иными словами, банк, главным образом, кредитует производство, что способствует становлению и развитию в промышленности в нашей стране. А это большой вклад в российскую экономику;

широко и эффективно развивающееся в наше время строительство не оставило без внимания и руководство кредитного отдела. Об этом можно судить по тому, как резко возросло количество строительных организаций, обслуживающихся в данном банке. Так, если в 2003 году их удельный вес в общем объеме промышленных предприятий составлял 6,48%, то в следующем - 70,63% от общего объема.

доля торговли занимает незначительную часть в общем объеме кредитования векселями, но постепенно увеличивается в сравнении с первыми годами работы банка с данным финансовым инструментом;

физические лица редко пользуются услугами данного банка и, скорее всего их число в ближайшее время не возрастет.

Это объясняется основным целевым направлением эмиссии векселя КБ "Соцкредитбанк" - кредитование под залог собственных векселей; инфраструктура - значительный сегмент кредитования данного банка.

Таким образом, основная клиентура банка - юридические лица, преимущественно из промышленного и социального комплекса, которые пришли в банк в период начинаний банка в области эмиссионной деятельности и до сих пор обращаются с целью приобретения кредитных векселей.

3.3. Эффективность выпуска банковского векселя

Констатация того факта, что на сегодняшний день не существует банка, который бы не занимался внедрением в обращение собственных векселей не вызывает сомнения. Кредитная организация, занимающаяся их эмиссией, пользуется репутацией престижного банка, шагающего в ногу со временем. Но какова экономическая эффективность выпуска векселей, например, по сравнению с традиционными депозитными счетами?

Этот вопрос требует детального изучения и точных расчетов. Для того чтобы получить на него ответ, обратимся к конкретным примерам.

Пример 1. Предположим, что два клиента обратились в банк, имея в наличии 100000 рублей каждый и желание получить наибольшую доходность от имеющихся средств.

Один из клиентов поместил свободные средства на депозит со сроком 3 месяца под 10% годовых. Другой - купил вексель с тем же сроком, что и депозит и аналогичной процентной ставкой. Выясним, кто поступил разумнее и по истечении срока получит наибольшую доходность. Через 3 месяца по указанным выше финансовым инструментам банк начислит проценты:

1) по депозиту D = (100000 * 10% * 3) / (100 * 12) = 2500 руб.

2) по векселю V = (100000 * 10% * 3) / (100 * 12) = 2500 руб.

Как видно не было бы никакой разницы, куда помещать свои средства, но существует льготное налогообложение векселя по ставке 15% как по ценной бумаге по сравнению с депозитными вкладами, доходность по которым облагается налогом в размере 20%.

Поэтому чистый доход клиентов составит:

1) по депозиту D = 2500 - 2500 * 20 / 100 = 2000 руб.

2) по векселю V = 2500 - 2500 * 15 / 100 = 2125руб.

Таким образом, экономическая эффективность использования векселя клиентами налицо. Об этом свидетельствует более высокая доходность, получаемая при вложении свободных денежных средств в данный финансовый инструмент.

Рис.7. Доходность вложений по депозиту и векселю

Попробуем на примере доказать, что выпуск векселя не менее выгоден для самого банка, чем для инвесторов.

Пример 2. Два клиента имеют в наличии свободные средства в размере 100000 рублей каждый. Первый клиент поместил деньги на депозит сроком на 3 месяца под 10% годовых. Второй - купил вексель со сроком обращения 3 месяца и процентной ставкой в размере 8% годовых.

Спустя 3 месяца доходы от вложения средств будут равны:

1) по депозиту D = (100000 * 10% * 3) / (100 * 12) = 2500 руб.

2) по векселю V = (100000 * 9% * 3) / (100 * 12) = 2250 руб.

Это размер начисленных банком процентов. Как видно, банк сократил свои процентные расходы на 250 руб. Учитывая преимущества налогообложения дохода по векселю в сравнении с депозитным счетом, не остается в проигрыше и клиент, Это подтверждает приведенный ниже цифровой материал. После уплаты налога, на руки каждый из клиентов получит:

1) по депозиту D = 2500 - 2500 * 20 /100 = 2000 руб.

2) по векселю V = 2250 - 2250 * 15 / 100 = 2422 руб.50коп.

Следовательно, даже при снижении процентной ставки по векселю, которое экономит расходы банка, связанные с эмиссией данного финансового инструмента, клиент, осуществивший вложение своих средств в вексель все равно оказывается в более выгодном положении по сравнению с обычными вкладчиками, так как получает более высокий доход.

Рис.8. Доходность вложений по депозиту и векселю

Результаты анализа эффективности внедрения в банках собственных векселей показали:

Уваровский филиал АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) выбрал правильную стратегию, используя в качестве основного инструмента привлечения денежных средств в банк вексель, а не традиционные банковские вклады. Это дает возможность сократить собственные процентные расходы;

покупка векселей АКБ "Тамбовкредитпромбанк" (ОАО) позволяет инвесторам получать больше доходов, чем размещение средств на депозитных счетах.

Заключение

В 1-й главе дана общая характеристика ценных бумаг, их классификация и виды, операции с ними на рынке ценных бумаг, а также роль банков на РЦБ и особенности российского рынка ценных бумаг.

Основная теоретическая часть посвящена эмиссии банками собственных акций. Вопрос о выпуске банками-эмитентами облигаций рассмотрен с меньшими подробностями в связи со снижением интереса к данному финансовому инструменту по причине инфляционных процессов в российской экономике.

Таким образом, жесткая регламентация выпусков акций и облигаций со стороны Правительства и Центрального банка Российской Федерации обеспечивает кредитным организациям почетный статус надежного эмитента и вызовет к ним наибольшее доверие со стороны инвесторов.

Однако запрет на одновременный выпуск акций и облигаций заставляет коммерческие банки выпускать иные финансовые инструменты, делая нелегкий выбор среди их многообразия. К последним большинство инвесторов относится с опасением и осторожностью, поскольку процедура их выпуска менее формализирована. Это выгодно банку, но ненадежно для клиентов. Иначе говоря, к банкам, эмитирующим векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, производные ценные бумаги предъявляются менее высокие требования (возможность в истории банка наличия убытков, просроченной задолженности и т.д.) и они могут входить в группу рисковых и сомнительных банков.

Среди ценных бумаг, процедура выпуска которых не требует регистрации проспекта эмиссии, наибольшей популярностью пользуется вексель. Он имеет ряд преимуществ не только по сравнению с традиционными банковскими вкладами, но и упоминавшимися ранее акциями и облигациями. Эффективность выпуска банками собственных финансовых векселей доказывается на примере векселя КБ "Соцкредитбанк", который используется в качестве основного инструмента привлечения денежных средств.

Процесс выпуска ценных бумаг должен быть отрегулирован в первую очередь и наиболее жестко, ибо именно ценные бумаги, а особенно акции, являются одним из главных инструментов, с помощью которых привлекаются крупные денежные средства, так как они выпускаются серийно и массово, и именно с помощью них делаются самые "черные" дела на фондовом рынке.

Принципиально эти процедуры отличаются от небанковского сектора тем, что:

во-первых, в документах, необходимых для регистрации ценных бумаг, в проспектах эмиссии в банковском секторе требуется максимальная открытость со стороны эмитента, подробная информация о его финансовом положении, его счетах, прибылях и убытках, и другие данные, на основании которых инвестор может принять обоснованное решение о рисках, которые он на себя берет при покупке этих ценных бумаг;

во-вторых, сейчас в банковском секторе применяется процедура накопительного счета, на который с момента регистрации проспекта эмиссии поступают все денежные средства от продажи ценных бумаг. Именно эта процедура максимально защищает интересы мелких инвесторов, то есть покупателей акций. Также отражен учет операций, связанных с выпуском и размещением ценных бумаг (особенно обращается внимание на размещение и оплату акций, которые приводят к формированию или изменению размера уставного капитала акционерного банка, что является одним из главных факторов, влияющим на деятельность банка на фондовом рынке).

Проанализировав содержание данной работы, можно сделать вывод, что порядок выпуска строится, главным образом, на неукоснительном соблюдении банковского законодательства, норм и положений.

В заключение следует отметить, что на эмиссионную политику банка - эмитента влияют многие факторы: это и экономическая ситуация в стране, и проводимая правительством политика в отношении банковской системы и др., поэтому для эмитирования ценных бумаг банк - эмитент должен иметь устойчивое финансовое положение и строго соблюдать действующее банковское законодательство.

Список использованной литературы