Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

Таблица 3.7  Распределение чистой прибыли

Вывод: увеличилось распределение чистой прибыли в фонд потребления на 320,6 тыс руб, в фонд накопления 748,1 тыс руб.

1.4  Анализ финансового состояния предприятия

Основными информационными источниками анализа финансового  являются бухгалтерский баланс (форма № 1), а так же отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Исходные данные для проведения практического анализа приведены в 3 разделе курсовой работы и в приложении А

1.4.1  Построение агрегированного аналитического баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса группируются следующим образом: статьи актива - по признаку ликвидности, статьи пассива - по срочности обязательств

Сравним темпы прироста выручки от реализации продукции КД и темпы прироста валюты (итога) баланса КВ

,

где  ВБ1 , ВБ0 - валюта баланса анализируемого и предыдущего годов соответственно

Финансовое положение считается устойчивым

                                                          Кд > Кв

Группировка статей актива и пассива агрегированного баланса осуществляется в таблицах 4.1 и 4.2

1.4.2 Анализ состава и структуры имущества преприятия

Здесь отдельно анализируются иммобилизованные и мобильные активы. Особое внимание уделяется анализу состояния запасов и затрат. Оценивается соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия.

1.4.3. Анализ средств предприятия и их источников.

Выделяются собственные и заёмные средства. Особое внимание уделяется анализу собственных оборотных средств. На этом этапе рекомендуется использовать макеты аналитических таблиц 4.7; 4.8;

1.4.4. Анализ финансовой устойчивости.

1.4.4.1 Определяем излишек (недостаток) собственных средств у предприятия для формирования запасов и затрат

1.4.4.2. Определяем излишек (недостаток) собственных и привлеченных к ним средств

1.4.4.3 Определяем излишек (недостаток) собственных, долгосрочных и краткосрочных средств

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.
         Необходимо проверить СОС ≥ ЗЗ,
         где СОС – собственные оборотные средства;
               ЗЗ – запасы и затраты;

                                                          СОС = СС – ВА,

         где СС – собственные средства предприятия
               ВА – внеоборотные активы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо сравнить собственные оборотные средства и приравненные к ним источники.

Таблица 4.1  Анализ актива баланса

Анализ актива баланса

Темп роста валюты баланса

ТР = 133600 * 100 = 132%

            101137

Произошло повышение валюты баланса по статьям имущества на 32%

1.    Влияние иммобилизованных активов

∆ВБ =   29371 * 100   = 29%

                      101137

За счёт повышения иммобилизованных активов валюта баланса возросла на 29%

2.    Влияние мобильных активов

∆ВБ =  3092 * 100  = 3%

                     101137

За счёт повышения мобильных активов валюта баланса возросла на 3%

3.    Суммарное влияние

∆ВБ = 29 + 3 = 32%

В итоге валюта баланса повысилась на 32%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения иммобилизованных активов 29% и мобильных активов на 3%. На повышение влияния мобильных активов в большей степени повлияло: повышение ценных бумаг и денежных средств на 5929 тыс руб; повышение запасов и затрат на 1500 тыс руб; повышение дебиторской задолженности на 745 тыс руб.

Таблица 4.2  Анализ пассива баланса

Анализ пассива баланса

Темп роста валюты баланса

          ТР =  133600 * 100   = 132%

                         101137

произошло повышение валюты баланса по статьям источников имущества

1. Влияние собственного капитала

∆ВБ =  11707 * 100  = 11,5%

                101137

За счёт повышения собственного капитала валюта баланса увеличилась на 11,5%

2.Влияние заёмного капитала

∆ВБ =  20756 * 100  = 20,5%

                101137

За счёт повышения заёмного капитала валюта баланса возросла на 20,5%

 Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения влияния на валюту баланса заёмного капитала на 20,5%. Также валюта баланса
             повысилась из-за повышения влияния собственного капитала на 11,5%.

Кд =  35068 – 35868  = -0,02

                35868

Кв =  133600 – 101137   = 0,3

                101137

Кд < Кв – финансовое положение неустойчивое

Таблица 4.3  Анализ иммобилизованных активов

Вывод: общая величина внеоборотных активов увеличилась на 29371 руб из-за: повышения влияния основных средств на 26371; по сравнению с предыдущим годом, повышения долгосрочных финансовых вложений на 2100 руб и нематериальных активов.

Таблица 4.4  Анализ мобильных активов

                Продолжение таблицы 4.4

Таблица 4.5.Анализ состояния запасов и затрат

Вывод: общая величина запасов и затрат возросла на 1500 руб из-за повышения готовой продукции на 3200 руб и расходов будущих периодов на 200 руб. Отрицательно повлияло на величину запасов и затрат сырьё и материалы на 1900 руб.

Таблица 4.6  Изменения производственного потенциала предприятия

Вывод: наблюдается увеличение производственного потенциала на 24471 руб по сравнению с предыдущим годом. На увеличение производственного потенциала в большей степени повлияло увеличение основных средств на 26371 руб, что на 5,7% больше, чем в предыдущем году, уменьшение производственных запасов на 1900 руб уменьшилось, что  на 5,7% меньше чем в предыдущем году.

Таблица 4.7 Анализ собственного капитала и резервов

Вывод: общая величина собственного капитала возросла на 11707 руб всвязи с увеличением в большей степени уставного капитала на 8807 руб, добавочного на 900 руб, специальных фондов на 2000 руб.

Таблица 4.8  Анализ заемных средств

Продолжение таблицы 4.8

                                                          СОС + ДП ≥ ЗЗ,

где ДП – долгосрочные пассивы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо общую величину источников для формиования запасов и затрат сравнить с величиной запасов и затрат:

                                                          СОС + ДП + КП ≥ ЗЗ,

где СОС + ДП + КП – общая величина источников формирования запасов и затрат;

      КП – краткосрочные пассивы

Если условия равенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

                                                          ЗЗ > СОС + ДП + КП

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать таблицу 4.9

Для оценки финансовой устойчивости рассчитать относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивост:

1)    коэффициент автономности, Кав

    Должен быть > 0,5

2)    коэффициент финансовой зависимости, Кфз

3)    удельный вес заёмных средств, Кзс

Таблица 4.9  Анализ финансовой устойчивости

Вывод: так как общая величина основных источников формирования запасов и затрат больше общей величины запасов и затрат на 1500 руб, то финансовое положение предприятия является неустойчивым.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:

1.    Коэффициент автономности

Каво =    83857    = 0,8

   101137

Кав1 =   95564   = 0,7

             133600

Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.

2.    Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3.    Удельный вес заёмных средств

УВзс0 =   17280    = 0,2

               101137

УВ зс1 =    38036    = 0,3

                133600

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4.    Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

Кс0 =   17280   = 0,2

            83857

Кс1 =   38036   = 0,4

            95564

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.

5.    Коэффициент покрытия инвестиций

Кфу0 =   80215   = 0,8

              101137

Кфу1 =   91322   = 0,7

              133600

Предприятие финансово устойчиво

6.    Коэффициент манёвренности основных средств

Км0 =    7400   = 0,9

             80215

Км1 =  -10864   = -0,11

             91322

Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.

Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости

Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.

Таблица 4.11  Анализ ликвидности баланса

1 Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал

Кнг =   4628   = 0,2

           20922

Ккг =    5920   = 0,1

            42278

2 Коэффициент промежуточного покрытия, Кпр.п

Кнг =   4628   = 0,2

           20922

Ккг =   5920   = 0,1

            42278

3 Коэффициент текущей ликвидности, Ктл

Кнг =   36296   = 1,7

             20922

Ккг =   41088   = 1

             42278

Таблица 4.12  Анализ показателей ликвидности

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10% краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%

Таблица 4.13  Анализ деловой активности и рентабельности

Продолжение таблицы 4.13

Продолжение таблицы 4.13

1 Рентабельность продаж, %

Анализируемый год = 12546 * 100  = 42

                                           29890

Предыдущий год =  13791,3 * 100  = 47,2

                                        29223,3

2 Рентабельность всего капитала, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 9,4

                                         133600

Предыдущий год = 13791,3 * 100 = 13,6

                                       101137

3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 12,3

                                         102186

Предыдущий год =  13791,3 * 100  = 18,9

                                       72815

4 Рентабельность собственного капитала, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 13,1

                                          95564

Предыдущий год =   13791,3 * 100  = 16,4

                                        83857

5 Рентабельность перманентного капитала, %

Анализируемый год = 12546 * 100 = 13,1

                                          95564

Предыдущий год =   13791,3 * 100  = 16,4

                                        83857

6 Общая оборачиваемость капитала

Анализируемый год =  29890  = 0,22

                                      133600

Предыдущий год =   29223,3  = 0,28

                                  101137

7 Оборачиваемость мобильных активов

Анализируемый год =   29890   = 0,95

                                        31414

Предыдущий год =  29223,3  = 1,03

                                   28322

8 Оборачиваемость материальных оборотных средств

Анализируемый год =   29890  = 1,2

                                        23968

Предыдущий год =  29223,3  =1,3

                                   22468

9 Оборачиваемость готовой продукции

Анализируемый год =   29890  = 2,4

                                        12546

Предыдущий год =   29223,3   = 2,1

                                  13791,3

10 Оборачиваемость дебиторской задолженности

Анализируемый год =   29890   = 19,6

                                        1526

Предыдущий год =   29223,3  = 23,8

                                     1226

11 Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализируемый год = 1526 * 365  = 18,6

                                          29890

Предыдущий год =    1226 * 365   = 15,3

                                      29223,3

12. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Анализирумый год =   29890   = 1,7

                                      17852

Предыдущий год =   29223,3   = 2,3

                                   12510

13 Средний срок оборота кредиторской задолженности

Анализирумый год =   17852 * 365   = 218

                                          29890

Предыдущий год =    12510 * 365   = 156,25

                                       29223,3

14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

Анализирумый год =    29890    = 0,3

                                      102186

Предыдущий год = 29223,3 = 0,4

                                  72815

15 Оборачиваемость собственного капитала

Анализирумый год =    29890   = 0,95

                                      31414

Поедыдущий год =   29223,3  = 1,03

                                   28322

16. Экономическая эфективность от замедления оборачиваемости собственного капитала.

Эф =    - 0,8 * 29223,3     = -64,05

                      365

Таблица 4.14  Анализ деловой активности и рентабельности

5   Анализ прогнозирования вероятности банкротства

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса платежеспособных предприятий, утвержденная Правительством РФ от 30 мая 1994 г. № 498

Для прогнозирования вероятности банкротства определяются следующие показатели:

1 Коэффициент текущей ликвидности, К1

,

где   2рА - итог раздела 2 актива баланса;

        5рП - итог 5 раздела пассива баланса

2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К

,

где   1рА - итог раздела 1 актива баланса

Если К1 < 2 и К2 < 0,1 структура баланса предприятия неудовлетворительная. А по расчетам К1НГ = 1,2, К1КГ = 0,7, что меньше 2; К2НГ = 0,2,т.е. больше 0,1, К2КГ = -0,3, что меньше 0,1. Следовательно структура баланса данного предприятия неудовлетворительная

3 Коэффициент восстановления платежеспособности, Куп

,

где   К1НГ, К1КГ - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года

        соответственно;

        У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

       Т - продолжительность анализируемого года, месяц

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6

 Куп < 1, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед кредиторами.

2.Заключение

Проанализировав финансово хозяйственную деятельность предприятия, можно сделать следующие выводы:

Анализ динамики объёма товарной продукции показывает, что абсолютный прирост товарной продукции составил 2100 тыс руб, интенсивность изменения выпуска продукции за анализируемый год по сравнению с предыдущим составила 5,3%, а весомость темпов роста объёма производства, за анализируемый год составила 396,2 тыс руб. общая оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции показывает, что в анализируемом году выявлено увеличение по сравнению с предыдущим годом.

Сопоставив отклонения товарной продукции и реализуемой продукции можно сказать, что продукции производится больше в анализируемом году на 2100 руб, чем реализуется, следовательно, продукция пользуется пониженным спросом. В данном случае необходимо проводить комплекс маркетинговых мероприятий по исследованию рынка с целью увеличения спроса на продукцию.

На объём реализуемой продукции повлиял ряд факторов. Положительно влияет изменение товарной продукции на 6%, отрицательно влияет изменение остатков готовой продукции, срок оплаты которых не наступил на 1,4%, реализованная продукция на складе на 1,7% и продукции неоплаченной в срок 1,4%

При проведении анализа качества продукции можно сделать вывод. Положительным моментом в работе предприятия является увеличение удельного в общем объёме товарной продукции на экспорт на 29,3%, продукции новой на 28,6%. Удельный вес продукции высшей категории качества в общем объёме товарной продукции повысился на 165%.

Анализ себестоимости продукции показывает, что за анализируемый год полная себестоимость продукции увеличилась на 1912 тыс руб. В большей степени на увеличение себестоимости влияние оказало увеличение статьи Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера на 500 тыс руб, статья Топливо и энергия на технологические цели на 500 тыс руб, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих на 200 тыс руб.

Общая оценка изменений затрат на 1 руб товарной продукции показывает, что затраты на 1 руб товарной продукции увеличились на 3 копейки.

Общая оценка прибыли промышленного предприятия позволяет сделать вывод, что по сравнению с предыдущим годом прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 1245,3 тысячи рублей. От прочей реализации уменьшилась на 2 тыс руб, от внереализационных операций увеличилась на 2774 тыс руб. С учётом этих доходов прирост прибыли составил 10,8%.

Сравнив темпы прироста выручки от реализации продукции с темпыми прироста валюты баланса можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия нейстойчивое, так как темп прироста валюты баланса больше темпа прироста выручки от реализации продукции на 0,28%. Изменение валюты баланса составило 32%. Валюта баланса изменяется за счёт иммобилизованных активов, они увеличились на 29371 тыс руб и долгосрочных финансовых вложений на 2100 тыс руб. Это не очень хорошо для предприятия, так как степень их ликвидности ниже, чем мобильных активов. Мобильные активы увеличиваются на 3092 тыс руб в основном за счёт увеличения запасов и затрат на 1500 тыс руб и денежных средстви ценных бумаг на 850 тыс руб. Производственный потенциал увеличился на 24471 тыс руб в основном за счёт увеличения уставного капитала на 8807 тыс руб и увеличения специальных фондов на 2000 тыс руб. Общая величина заёмных средств увеличивается на18887 тыс руб в основном за счёт увеличения краткосрочных заёмных средств на 16487 тыс руб.

Для формирования запасов и затрат у предприятия не хватает собственных средств на начало года 11426 тыс руб, на конец года 30596 тыс руб с привлечением краткосрочных кредитов возникает недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года 28706 тыс руб, на конец года 68626 тыс руб, так как ЗЗ > СОС + КП + ДП, то на предприятии кризисное финансовое состояние.

Коэффициенты автономности и привлечённости средств показывают, что у предприятия снижается возможность развития за свой счёт. Коэффициент автономности снизился на 0,1, коэффициент концентрации увеличился на 0,1.

Уменьшение собственных оборотных средств в собственном капитале видно из коэффициента манёвренности. Он уменьшился с 0,1 до -0,14. Это говорит о том, что на предприятии не происходит превращение собственных средств в денежные. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования снижается на 0,05. Это говорит о том, что запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками формирования на начало года 14,29 или на 30%, а на конец года 20,18р., следовательно необходимо привлечь заёмные средства и кредиты.

Проанализировав показатели деловой активности, можно сказать, что у предприятия в анализируемом году происходит уменьшение рентабельности, коэффициентов оборачиваемости и увеличение среднего срока оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Так как коэффициент восстановления платёжеспособности сроком на 6 месяцев меньше единицы, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить утрату платёжеспособности. Оно становится на учёт в Федеральное управление по делам о несостоятельности. Чтобы улучшить финансовое состояние, необходимо пересмотреть основные положения во всей хозяйственной деятельности предприятия, положения по учётной политике, разработать эффективный бизнес – план. Особое внимание надо уделить этапу маркетинга и реализации продукции, направит усилия на исследование рынка.

Содержание

Введение

1.    Аналитическая часть

1.1  Анализ объёма производства, структуры и качества продукции

1.2  Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий

1.3  Анализ формирования и использования прибыли

1.4  Анализ финансового состояния предприятия

1.4.1     Построение агрегированного баланса

1.4.2     Анализ состава и имущества предприятия

1.4.3     Анализ средств и их источников

1.4.4     Анализ финансовой устойчивости

1.4.5     Анализ прогнозирования вероятности банкротства

2.    Заключение

Литература

1 Методическое пособие по курсовому проекту

2 М. И. Баканов, А. Д. Шеремет Теория экономического анализа, М. Финансы и статистика, 1998

3 А. Д. Шеремет, Сайфулин Методика финансового анализа, М. Инфра-М, 1995