Французская система ипотечного кредитования характеризуется значительным участием государства в финансовой поддержке граждан при улучшении жилищных условий.

Субъекты ипотеки:

- банки, функционирующие в соответствии с банковским законодательством; ипотечные операции могут производить любые банки, для этого не требуется получать специальную лицензию;

- финансово-кредитные компании, которые должны лицензировать свою деятельность в области ипотеки; они имеют право предоставлять ипотечные кредиты, но не могут привлекать краткосрочные (до 2-х лет) депозиты, им разрешено привлекать средства только на сроки, превышающие 2 года.

Виды ипотечных кредитов, получившие широкое распространение во Франции:

1. Субсидируемые кредиты. Предоставляются в рамках системы социального страхования и регламентируются государством;

2. Рыночные кредиты. Для них характерно: LTV до 60%, срок кредита – до 15 лет, преобладает фиксированная ставка, требование к платежеспособности заемщиков определяется отношением величины платежей по кредиту к доходу заемщика на уровне 33%.

Государственное регулирование системы ипотечного кредитования осуществляется в виде как гибкой налоговой политики по отношению ко всем субъектам ипотеки, так и прямого жилищного субсидирования.

Германия.

Система жилищного финансирования в Германии основывается как на депозитном рынке, так и на рынке капитала (ипотечных облигаций). Кредиты предоставляются как с переменной, так и постоянной процентной ставкой. Преимущество имеют кредиты с фиксированной процентной ставкой. LTV – около 70%. Срок кредитования не превышает 20 лет.

Основные субъекты ипотеки:

- ипотечные банки, формирующие кредитные фонды за счет ипотечных облигаций;

- сберегательные банки;

- кредитные кооперативы, предлагающие розничные финансовые услуги на местных рынках;

- стройсберкассы.

Характерная черта германского ипотечного кредитования заключается в том, что заемщик при приобретении жилья комбинирует различные финансовые инструменты от различных кредитных организаций в едином пакете. Так, в среднем 55% стоимости жилья он получает в виде первого ипотечного кредита, предоставляемого ипотечным или сберегательным банком, 20% финансируется стройсберкассами, 5% предлагается банком в качестве дополнительного кредита с переменной процентной ставкой. Остальная стоимость жилья финансируется за счет собственных средств заемщика (в частности, накопленных в стройсберкассах).

Глава III. Проблемы и пути развития ипотечного кредитования в России

Для развития ипотечного кредитования в нашей стране существует ряд факторов, которые являются наиболее благоприятными для отдельных субъектов ипотеки.

Так, например, для населения можно выделить следующие благоприятные факторы:

* разгосударствление жилищного фонда (доля государственной собственности составляет около 8%) и сосредоточение домовладений в личной собственности (около 46%), что позволяет гражданам использовать доходы от продажи имеющегося жилья для оплаты взносов за вновь приобретенное жилье;

* возникновение среднего класса (около 16% населения), т.е. слоя населения, имеющего высокую кредитоспособность и достаточные доходы для обслуживания и возврата ипотечных кредитов;

* изменение структуры спроса населения на жилье, обусловленное не только требованиями к размеру жилой площади, а все большими требованиями к планировке и качеству жилья, типу и местоположению здания, социальному положению соседей;

* повышение подвижности населения в пределах территории страны;

* рост понимания значимости недвижимости как объекта вложения сбережений, важного условия стабильности жизни и обеспечения старости.

Для предпринимателей тоже существуют определенные благоприятные факторы. Это:

• разгосударствление строительного комплекса и обострение конкуренции, в том числе со стороны иностранных подрядчиков;

• острая заинтересованность в преодолении спада в экономике и увеличении объемов жилищного строительства;

• стремление к модернизации предприятий стройиндустрии и улучшению технологий строительства для обеспечения возросших потребностей покупателей жилья и укрепления конкурентоспособности в соперничестве с иностранными подрядчиками и поставщиками;

• возникновение сети новых предпринимательских структур, обслуживающих рынок жилья (риелторы, оценщики, регистраторы), заинтересованных в увеличении покупок населением жилья на основе ипотечного кредитования.

Для банков этими благоприятными факторами являются:

› укрепление законодательной и нормативной базы ипотечного кредитования;

› выполнение ведущими банками пробных (пилотных) проектов ипотечного кредитования и обучения специалистов ипотечному делу;

› стимулирование со стороны государства финансирования реального сектора экономики и инвестиционных потребностей населения;

› активизация государственных и местных органов власти в поддержке проектов ипотечного кредитования граждан;

› создание инфраструктуры рынка недвижимости;

› создание структур вторичного рынка ипотечных кредитов (Агентство по жилищному ипотечному кредитованию)

Благоприятными факторами для органов государственной и местной власти являются следующие факторы:

- появление новой возможности решения жилищной проблемы;

- укрепление и расширение среднего класса, рост занятости населения и связанное с этим повышение социальной стабильности в обществе;

- оживление деловой активности на рынке жилья, в строительной отрасли и других, связанных с ней секторах народного хозяйства.

Однако в нашей стране в настоящее время ипотечные отношения не приобрели того размаха и той зрелости, какими им надлежит быть. Поэтому актуален анализ причин, сдерживающих становление и развитие таких отношений.

Факторы, негативно влияющие на отечественный ипотечный рынок:

целенаправленная широкомасштабная реклама достоинств американской модели ипотечного кредитования;

пассивность всех ветвей власти в создании развитого поля в отношении ипотечных отношений, прежде всего в сфере ипотечного жилищного кредитования и придании ему на этой основе стабильности;

отсутствие заметных подвижек со стороны властных структур в формировании осмысленных экономических механизмов для обеспечения устойчивой финансовой базы ипотечных отношений, исходя из имеющихся внутренних ресурсов. Несмотря на все имеющиеся сложности с финансами, их в стане вполне достаточно (однако в большинстве мест и случаев неиспользуемых по объективным и субъективным обстоятельствам), чтобы уже на начальном этапе развернуть вполне масштабное и динамичное возрождение национального ипотечного рынка;

российские банки демонстрируют стойкое нежелание включаться в долгосрочное кредитование, в том числе и под залог недвижимости, из-за отсутствия квалифицированных кадров, способных управлять рисками, из-за отсутствия капитала, в связи с низкой доходностью (по меркам отечественных банкиров) от деятельности по ипотечному кредитованию;

структуры, так или иначе занимающиеся проблемами ипотеки, ориентированы на использование только своего потенциала.

Многие специалисты склонны видеть причины проблем не в самой ипотечной системе, а в общих экономических показателях. Мировая практика свидетельствует, что ипотека перспективна там, где годовая инфляция не превышает 6% в национальной валюте. До тех пор, пока разница между доходами населения и стоимостью недвижимости будет столь велика, массовость не станет отличительной чертой ипотеки. Иными словами, спрос есть, но нет материального обеспечения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ипотека позволяет мобилизовать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов и направить их в важнейшие отрасли хозяйства, прежде всего связанные с жилищным строительством. Зарубежный опыт и опыт российских регионов, где развивается ипотека, показывает, что ипотечное кредитование обладает как минимум четырёхкратным мультипликативным эффектом, т.е. каждый рубль кредита в конечном итоге вовлекает в хозяйственный оборот не менее четырёх рублей средств населения. Поэтому благодаря ипотеке можно задействовать огромные финансовые ресурсы, которые хранятся на руках населения в виде наличной иностранной валюты и объёмы которых сопоставимы с государственным бюджетом страны. Одновременно ипотека будет способствовать восстановлению доверия к государственным и коммерческим банкам, поскольку граждане, кредитующиеся в банке, как правило, держат в нём свои депозитные и расчётные счета. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики.

Развитие системы ипотечного жилищного кредитования не может не оказать положительного влияния на развитие строительного комплекса страны и смежных с ним отраслей. Вливание крупных сумм внебюджетных средств в покупку и строительство жилья способно дать "второе" дыхание строительному комплексу страны. Бурный рост строительства недорогого жилья может и должен привести к расширению производства отечественных стройматериалов, разработке новых строительных технологий, архитектурных проектов, развитию многих смежных отраслей экономики страны.

В Таблице №3 в Приложении представлены итоги работы ведущих банков, выдающих ипотечные кредиты. Анализируя данную таблицу, можно сказать, что ипотечное кредитование в нашей стране становится актуальным процессом. Из данной таблицы видно, что в России на сегодняшний день действует достаточно большое количество банков, предоставляющих ипотечный кредит. Лидером по выдаче ипотечных кредитов за 2008 год является Сберегательный банк. И в целом складывается впечатляющая картина, если рассматривать общее количество выданных за 2008 год ипотечных кредитов. Хотя если взглянуть на прирост этого самого количества выданных кредитов по отношению к 2007 году, очевидна тенденция к его сокращению.

И подытоживая все сказанное выше, без преувеличения можно констатировать, что, несмотря на определенные трудности, отечественный рынок ипотечного кредитования является развивающимся и с течением времени станет основным способом решения жилищных проблем граждан России. Свидетельством тому является современный российский рынок ипотечных продуктов, который начинает быть похожим на аналогичные рынки экономически развитых стран. В подходах к позиционированию банков, к обретению собственной клиентской базы появляются элементы системности, обусловленные сложившейся необходимости конкурировать и бороться практически за каждого клиента. В этой связи обретает новый смысл понятие маркетинга ипотечных услуг в деятельности субъектов ипотечного кредитования как системного, обоснованно структурированного комплекса мероприятий по привлечению новых клиентов, их сопровождение и реализация услуг.

В современных условиях, когда предпринимаются меры по стабилизации экономики и реформированию кредитно-финансовой сферы, формирование системы ипотечного жилищного кредитования становится одним из приоритетных направлений государственной политики и развития общества.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Описание книг:

1. Асаул А. Н. Экономика недвижимости. – СПб.: Питер, 2008. – 621 с.

2. Белотелова Н. П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Юнити, 2008. – 703 с.

3. Боровкова В., Боровкова В., Мокин В., Пирогова О. Экономика Недвижимости. – СПб.: Питер, 2007. – 415 с.

4. Деньги, кредит, банки. // под ред. Белоглазовой Г. Н. – М.: Юрайт, 2007. – 620 с.

5. Довдиенко И. В., Черняк В. З. Ипотека. Управление. Организация. Оценка. – М.: Юнити, 2005. – 463 с.

6. Жилищный кредит (ипотека). // под ред. Симионова Ю. Ф. – М.: МарТ, 2005. – 239 с.

7. Казимагомедов А. А., Гаджиев А. А. Деньги, кредит, банки. – М.: Экзамен, 2007. – 559 с.

8. Крутик А. Б., Горенбургов М. А., Горенбургов Ю. М. Экономика недвижимости. – СПб.: Лань, 2000. – 478 с.

9. Основы ипотечного кредитования. // под ред. Косаревой Н. Б. Москва, 2007

10. Разумова И. А. Ипотечное кредитование. М.; СПб; Нижний Новгород; Воронеж: Питер, 2005. – 207 с.

11. Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки. СПБ.: Питер, 2007. – 427 с.

Описание статей:

12. Будаков Д. Ю. «Проблемы ипотечного кредитования» // «Деньги и кредит», 2002 – №9 с. 18 – 20.

13. Веремейкина В. Д. «История развития ипотечных кредитных учреждений» // «Банковские услуги», 2001 – №11 с. 34 – 39

14. Журкина Н. Г. «Современная ипотека: состояние, проблемы, решения» // «Деньги и кредит», 2002 – №6 с. 17 – 19

15. Иванченко В. «Социальное значение и перспектива жилищных кредитов» // «Экономист», 2008 – №11 с. 75 – 82

16. Логинов М. П. «Антикризисное управление ипотечным кредитованием» // «Деньги и кредит», 2009 – №3 с. 24 – 29

17. Рябченко Л. И. «Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы развития» // «Деньги и кредит», 1997 – №3 с. 53 – 57

18. Федорова И. Б. «Ипотека: возможности роста исчерпаны. Что дальше?» // «Банковское дело», 2009 – №2 с. 68 – 75

Интернет-ресурсы:

www.rusipoteka.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ

Таблица №1. Сравнительная характеристика срочных периодов по некоторым странам.

Страна Кредиты	Великобритания	Страны Западной Европы	США	Россия
Краткосрочные	до 3-х лет	до 1 года	до 1 года	до 1 года
Среднесрочные	3-10 лет	1-5 лет	1-10 лет	1-3 года
Долгосрочные	более 10-ти лет	более 5-ти лет	более 10-ти лет	более 3-х лет

Источник: Разумова И. А. «Ипотечное кредитование».

Таблица №2. Основные характеристики ипотечных кредитов в европейских странах.

	Дания	Франция	Германия	Италия	Нидерланды	Португалия	Испания	Великобритания
LTV, %
Средний	80	67	67	55	90	83	70	69
Максимальный	80	100	80	80	115*	90	100	110
Диапазон срока кредитования, лет
2-5	□	□	□	□	□	□	□	□
5-10	□	□	□	□	□	□	□	□
10-20	□	□	□	□	□	□	□	□
Более 20	□	□	□	□	□	□	□	□
Заемщики
Молодая семья (до 30 лет)	□	□	□	□	□	□	□	□
Пожилая семья (старше 50 лет)	□	□	□	□	□	□	□	□
С небольшими сбережениями	□	□	□	□	□	□	□	□
С неподтвержденным доходом	□	□	□	□	□	□	□	□
Частные предприниматели	□	□	□	□	□	□	□	□

Условны обозначения:

□ – широко доступно, □ – ограничено доступно, □ – недоступно

Источник: Казимагомедов А. А., Гаджиев А. А. «Деньги, кредит банки»

Таблица №3. Итоги работы ипотечных банков в 2008 г.

№ п/п	Название банка	Объем выданных ипотечных кредитов, млн. руб.	Количество выданных ипотечных кредитов	Доля выданных ипотечных кредитов в 2008 году, оформленных закладными, %	Доля ипотечных кредитов, выданных под залог существующего, а не приобретаемого жилья, %	Прирост объема выданных кредитов по отношению к 2007 году, %	Прирост количества выданных кредитов по отношению к 2007 году, %
1	Сбербанк	290 233	304 310	-	-	51,7	18,2
2	Группа ВТБ	91 475	38 072	72	6,9	47	73
3	Дельтакредит	30 261	нд	100	3,9	66,3	нд
4	Абсолют банк	19 771	9 422	нд	9	34	37
5	Уралсиб	18 662	11 925	нд	0	-10,6	-18,3
6	КИТ Финанс	17 589	10 562	100	18	-39,4	-36,2
7	ТрансКредитБанк	12 864	6 943	нд	13	2,1	-23,7
8	Райффайзенбанк	12 513	4 700	95	10	-20	-24
9	Росбанк	12 109	6 312	78	11	125	98
10	Газпромбанк	11 173	4 905	0	5	22	14
11	Городской ипотечный банк	9 996	2 661	100	нд	-12	нд
12	Альфа Банк	9 632	3 708	99,8	25	74	65
13	Собинбанк	4 812	1 741	92	24,3	2,3	-18
14	Русский ипотечный банк	1 773	581	100	9,8	-28	-15
15	Бинбанк	658	244	100	34	-72	-78

Источник: www.rusipoteka.ru

[1] Федеральный закон от 16 июля 1998г. №102 – ФЗ «Об ипотеке (залог недвижимости)» в редакции от 24.12.02

[2] Это процесс отбора рисков и классификация степени риска с точки зрения возможности принятия их на страхование, а также применение соответствующих ставок премии, включая отказ от принятия на страхование рисков, не соответствующих квалификационным требованиям. В отечественной практике андеррайтинг иногда называют «предстраховой» экспертизой.

[3] Величина первоначального платежа

* LTV может быть больше 100% при наличии возможности у заемщика получить необеспеченный дополнительный кредит, который может быть использован на покрытие затрат, связанных с осуществлением ипотечной сделки, переездом и т.д.

Страницы: 1, 2