Дані зміни фінансових коефіцієнтів можна визнати позитивною тенденцією. За аналізований період підприємство змогло збільшити чистий оборотний капітал, чисті поточні активи, чисті поточні пасиви в абсолютному вираженні. Робочий капітал знизився в 2008-м року тому, що ЧТП приросли сильніше в абсолютному вираженні, чим ЧТА. Коефіцієнти ліквідності свідчать, що ліквідність підприємства збільшується. Коефіцієнти фінансування й коефіцієнт автономії знизилися тому, що підприємство змогло збільшити обсяг притягнутих коштів. Коефіцієнт маневреності СОС збільшився, що викликано ростом СОС і зниженням обсягу власних коштів. Періоди оборотності запасів, дебіторській заборгованості, кредиторській заборгованості знизилися, якщо не вважати незначного збільшення їх у результаті "серпневого" кризи. Те ж можна віднести й до фінансового, виробничого й операційного циклів. У цілому, за рахунок скорочення часу циклів оборотності, підприємство змогло мобілізувати додатковий обсяг оборотних коштів. Але подальша оптимізація керування витратами на керування запасами дозволить визволити додаткові кошти.

Розрахуємо показники рентабельності підприємства.

Таблиця 2.5 Показники рентабельності ТОВ "Будсервіс" в 2007-2009р.

Показник	2007 р.	2008 р.	2009 р.
Рентабельність активів	1.38%	5.8%	11.75%
Рентабельність продажів	3.38%	11.47%	11.62%

З таблиці видно, що з кожним роком відбувається ріст рентабельності активів і продажів, що є слідством росту попиту на споживчому ринку на продукцію ТОВ "Будсервіс".

Підбиваючи підсумок, можна сказати що на підприємстві коштує недозволена проблема: з ростом обсягів запасів все більший обсяг фінансових коштів підприємства заморожуються в запасах, тому зниження рівня витрат на обслуговування виробничих запасів є дуже актуальною проблемою, що вимагає рішення.

В 2009 році підприємство збільшило запаси й витрати по всіх статтях крім готової продукції. Збільшення статей витрат свідчить про те, що для збільшення обсягу виробництва треба було більше оборотних коштів. Виробництво в даному році працювало не на склад, тому що значно знизилися запаси готової продукції, що свідчить про збільшення попиту на продукцію й прискоренні оборотності оборотних коштів. В 2009 році значно покращилася ситуація з керуванням запасами, тому що швидкість обороту запасів значно збільшилася, а період обороту запасів знизився (див. таблицю 2.6).

Таблиця 2.6 Основні показники діяльності ТОВ "Будсервіс"

ПОКАЗНИКИ	Норматив	2007р.		2008р.		2009р.
		На початок	На кінець	На початок	На кінець	На початок	На кінець
Власні оборотні кошти (тис. грн.)	-	28186	26855	26855	40050	40050	49228
Коэф-т абс. ліквідності	0,2	0,025	0,018	0,018	0,039	0,039	0,172
Коэф-т проміжної ліквідності	0,7	0,427	0,476	0,476	0,466	0,466	0,627
Коэф-т поточної ліквідності	2	1,644	1,422	1,422	1,616	1,616	1,500
Коэф-т фин-й незалежності	0,5	0,90	0,84	0,84	0,82	0,82	0,75
Коэф-т фин-й стабільності	0,5	0,90	0,84	0,84	0,82	0,82	0,75
Коэф-т співвідношення позикових і власних коштів	<1	0,11	0,19	0,19	0,22	0,22	0,32
Коэф-т забезпеченості власними оборотними коштами	>0.1	0,39	0,3	0,3	0,38	0,38	0,33
Коэф-т оборач. оборотних активів		2,17		2,01		3,086
Період обороту оборотних активів (дні)		166		179		117
Коэф-т оборач. активів		0,41		0,51		1,01
Період обороту активів		879		707		356
Коэф-т оборач запасів		3,2		3,03		5,12
Період обороту запасів		112		119		70
Коэф-т оборач сировини й матеріалів		12,34		15,88		21,45
Період обороту сировини й матеріалів		29		23		17
Коэф-т оборач МБП		18,44		15,10		23,31
Період обороту МБП		19,5		24		15
Коэф-т оборач НЗП		7,28		8,99		16,48
Період обороту НЗП		49,5		40,1		21,84
Коэф-т оборач ГП		12,30		8,61		13,33
Період обороту ГП		29,3		41,8		27,0
Рентабельність продажів		4,8		12,8		14,1

Таблиця 2.7 Структура запасів і витрат у тис. грн за 2009 рік

Найменування	На 1.01.2009р.	На 1.01.2010р.	Відхилення, +/-
Сировина й матеріали	17888	25479	+7591
МБП	12214	14884	+2670
НЗП	18835	22713	+3878
Готова продукція	22903	17002	-5901
Товари відвантажені	-	-	-
Витрати майбутніх періодів	93	240	+147
Разом запасів і витрат	71933	80588	+8655

Дебіторська заборгованість в 2008 році утворилася на суму 27,7 млн. грн., у т.ч. прострочена 4,4 млн. грн.. Дебіторська заборгованість в 2009 році утворилася на суму 44,8 млн. грн.. Ріст обсягу дебіторської заборгованості пов'язаний з активізацією господарської діяльності підприємства.

Структура й динаміка дебіторської заборгованості представлені в таблицях 2.8 - 2.10.

Таблиця 2.8 Структура дебіторської заборгованості в 2007 році в тис. грн.

Показники	Значення		Відхилення, +/-
Показники	На 1.01.2007	На 1.01.2008	Відхилення, +/-
Покупці й замовники	15639	25090	+9451
Аванси видані	14	211	+197
Інші дебітори	1931	4074	+2143
Разом	17584	29379	+11795

Таблиця 2.9 Структура дебіторської заборгованості в 2008 році в тис. грн.

Показники	Значення		Відхилення, +/-
Показники	На 1.01.2008	На 1.01.2009	Відхилення, +/-
Покупці й замовники	25090	24415	-675
Аванси видані	211	237	+26
Інші дебітори	4074	3085	+989
Разом	29379	27737	-1642

Таблиця 2.10 Структура дебіторської заборгованості в 2009 році в тис. грн.

Показники	Значення		Відхилення, +/-
Показники	На 1.01.2009	На 1.01.2010	Відхилення, +/-
Покупці й замовники	24415	-	-
Аванси видані	237	-	-
Інші дебітори	3085	-	-
Разом	27737	44800	17063

Найбільшу частку в складі дебіторської заборгованості займають покупці й замовники - близько 90%.

Прискорення оборотності запасів і збільшення дебіторської заборгованості впливали протягом аналізованого періоду на ефективність підприємства позитивним образом.

Показники оборотності ДЗ на 1 січня по роках:

- 2008р. - 6,33;

- 2009р. - 7,12;

- 2010р. - 6,6.

Строк товарного кредиту на 1 січня по роках:

- 2008р. - 57 днів;

- 2009р. - 51 день;

- 2010р. - 55 днів.

Із цих показників можна зробити висновок про те, що оборотність ДЗ спочатку зростає, строк товарного кредиту зменшується, а потім сповільнюється (строк товарного кредиту збільшується). Це свідчить про погіршення керування ДЗ і росту ДЗ темпами, що перевищують ріст виторгу й прибутку. Це негативна тенденція.

Для підвищення ефективності керування запасами й ДЗ можна порекомендувати підприємству наступні заходи:

- Вести безперервний моніторинг стану запасів і дебіторської заборгованості, вчасно виявляючи й усуваючи негативні тенденції;

- Орієнтуватися на велику кількість покупців для зниження ризику несплати;

- Безупинно контролювати стан розрахунків з покупцями по простроченій заборгованості;

- Надавати більше знижок при передоплаті;

- Аналіз дебіторської заборгованості вести одночасно з аналізом кредиторської заборгованості;

- Безупинно стежити за оборотністю запасів і ДЗ із метою з'ясувати причини замідлюючі оборотність;

- Знизити тривалість знаходження запасів на складах шляхом забезпечення ритмічності поставок, стійких і тривалих зв'язків з постачальниками сировини й матеріалів, стимулювання збуту продукції в період сезонного падіння попиту.

Висновки

У процесі виконання курсової роботи "Керування дебіторською заборгованістю ", відповідно до її мети, було розроблено на основі аналізу процесу керування дебіторською заборгованістю пропозиція по ефективному керуванню дебіторською заборгованістю ТОВ "Будсервіс". Це дозволить, по-нашій думці, підвищити рентабельність підприємства. А підвищення рентабельності підприємства - одна з найважливіших цілей фінансового менеджменту.

У даній роботі розкриті сутність дебіторської заборгованості, запасів і процес формування на підприємстві, розглянутий закордонний досвід керування дебіторською заборгованістю; методика керування дебіторською заборгованістю.

Аналізуючи діяльність підприємства можна зробити наступні висновки:

ТОВ "Будсервіс" в 2009 - 2010 роках став становити значний інтерес як об'єкт вкладення інвестицій для потенційного інвестора, тому що підприємство займає значну частину регіонального ринку по виробництву будівельних матеріалів і здійсненню будівельної діяльності. Воно має стійке фінансове становище, висококваліфікований персонал і налагоджену мережу постачальників і споживачів, що значно знижує комерційні ризики, здатні привести до банкрутства підприємства й не поверненню боргів по кредитах.

Продукція й послуги ТОВ "Будсервіс" стають усе більше конкурентноздатними на внутрішньому ринку через зниження собівартості через підвищення ефективності керування активами підприємства й, отже, більше низької відпускної ціни й підвищення якості.

За період 2007-2010р. у діяльності підприємства спостерігалися наступні зміни:

Була переломлена тенденція зниження величини активів: необоротних активів, оборотних активів, власних оборотних коштів;

Став зростати обсяг збуту й прибутку;

Покращилися умови діяльності й підвищилася ефективність функціонування підприємства;

З'явилася сприятлива тенденція зниження витрат у відносному вираженні;

Збільшилася рентабельність продукції;

Показники фінансово-економічної діяльності протягом періоду 2007-2009р. покращилися крім коефіцієнтів поточної ліквідності, фінансової незалежності, забезпеченості власними оборотними коштами й фінансової стабільності, які знизилися через ріст залучення в оборот позикових коштів;

Покращилися показники збуту продукції, які вплинули протягом аналізованого періоду на ефективність підприємства позитивним образом.

Таким чином, можна зробити остаточний висновок про те, що за аналізований період ТОВ "Будсервіс" переломило негативні тенденції у своїй діяльності, зв'язані здебільшого з економічною кризою в країні й вийшло на шлях економічного росту й розвитку.

Список використаної літератури

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 1999. – 224с.

2. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. Пер. с датского. - М.: Высшая школа, 1999. - 272с.

3. Гаджинский А.М. Логистика. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2003. - 228с.

4. Ефимова О.В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет. - 2004. - №9. - с. 72 - 78.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003. - 352с.

6. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с.

7. Кейлер В.А. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. - 132 с.

8. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 768с.: ил.

9. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2000. –432с.

10. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: Издательство «Дело и сервис», 2002. – 304с.

11. Неруш Ю.М. Коммерческая логистика. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. - 271 с.

12. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. – 639с.

13. Практикум по логистике. Под ред. Б.А. Аникина. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 270 с.

14. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2004. – 696с.

15. Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2000. –368с.

16. Стоянова Е.С. и др. Управление оборотным капиталом. - М.: Изд-во «Перспектива», 2002. - 128с.

17. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов - М.: Издательство «Зерцало», 2002. – 272с.

18. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. – 5-е изд. Перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004. – 656с.

19. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 518с.

20. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. – М.: Дело Лтд., 1999. – 128с.

21. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева; Н.Новгород. гос. тех. ун-т. Н.Новгород, 2004. - 154с.

22. Шим Джей К., Сигел Джоэл И. Финансовый менеджмент: 2-е изд., стереотип. – М.: Издат. Дом «Филин», 2001. – 400с.

23. Экономика предприятия. Пер с нем. - М.: ИНФРА-М, 2003. 928 с.

24. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. – 224 с.

25. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. – СПб.: Дмитрий Буланин, 2006. 264 с.

Страницы: 1, 2, 3