Курсовая работа: Использование факторинга в финансовой деятельности предприятия

2. Рассчитаем коэффициенты: автономии, соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности собственными средствами;

Таблица 2. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «ИНМАРКО» за 2006 год

Расчёт показателей финансовой устойчивости производим по следующим формулам:

1. Коэффициент автономии (КА):

КА = РСК/Общ.сумма капитала

где СК – собственный капитал;

ДБП – доходы будущих периодов.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗСС):

КЗСС = ЗКскорр/РСК

ЗКскорр = ДО+(КО-ДБП)

где ДО – долгосрочные обязательства;

КО – краткосрочные обязательства.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кобс/с):

Кобс/с = СОК/ОА

где ВА – внеоборотные активы.

ОА – оборотные активы

3. Рассчитаем динамику стоимости чистых активов:

Воспользуемся следующими формулами:

где ЗУ – задолженность учредителям по взносам в уставной капитал

СА – сумма затрат по выкупу собственных акций у акционеров

Таблица 3. Динамика стоимости чистых активов ОАО «ИНМАРКО» за 2006 год.

4. Рассчитать эффект финансового левериджа и спрогнозировать оптимальную структуру капитала;

ЭФЛ = (1-СтНП)*(ВRа – СПср)*(ЗКср/СКср)

ВRа = (ВП/Аср)*100%

где Снп – ставка налога на прибыль (равна 24%);

ВRa – рентабельность активов (отношение валовой прибыли к сумме активов);

СПк – ставка процента по кредиту (равна 18%);

ЗКср (СКср) – заемный (собственный) капитал.

ВП – валовая прибыль предприятия

Аср - средняя величина активов

Полученные результаты сводим в таблицу:

Таблица 4. Динамика изменения валовой рентабельности активов и эффекта финансового левериджа ОАО «ИНМАРКО» за 2006 год.

5. Рассчитать двумя способами в динамике чистый рабочий капитал и чистый рабочий собственный.

Расчёты производим по следующим формулам:

Чистый рабочий капитал:

Способ №1:

Способ №2:

где КЗК – краткосрочные обязательства.

Чистый рабочий капитал собственный:

Способ №1:

Способ №2:

Таблица 5. Динамика чистого рабочего капитала и чистого рабочего собственного капитала ОАО «ИНМАРКО» за 2006 г.

6.  Составим промежуточный и матричный баланс для оценки выполнения «золотого правила финансирования»;

Таблица 6. Матричный баланс ОАО «ИНМАРКО» за 2006 год

Страницы: 1, 2, 3