Рефераты

Дипломная работа: Теоретические аспекты оценки текущего финансового состояния предприятия

Из приведенных данных видно, что выручка от реализации с каждым годом росла – это положительный момент для предприятия. Балансовая прибыль в 2007 году составила 580545 тыс. рублей, в 2008 году – 3717113 тыс. рублей, в 2009 году – 3212566 тыс. рублей. Производительность труда в 2008 году – 108516 тыс. рублей, это больше чем в 2007 году – 57810 тыс. рублей, в 2009 году – 338466 тыс. рублей, это значительно больше по сравнению с 2007 годом.

Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах) составила в 2007 году – 6,6 оборотов, в 2008 году – 8,4 оборотов, в 2009 году – 7,3 оборотов. Это говорит о благоприятной тенденции.

Оборачиваемость производственных запасов в 2008 году составляет – 4,26 оборотов, это значительно меньше по сравнению с 2007 годом – 8,8 оборотов. В 2009 году – 4,51 оборотов, это тоже меньше чем в 2007 году. Это говорит о том, что предприятие не успевает оборачивать производственные запасы в 2008 и 2009 годах, что говорит о неблагоприятной тенденции

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности составляет в 2007 году – 0,15, в 2008 году – 0,12, в 2009 году – 0,14. Это говорит о том, что предприятие справляется с погашением дебиторской задолженности.

Для характеристики рентабельности вложений в деятельности того или иного вида относятся – рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этого показателя – сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного капитала. Для расчетов будем использовать чистую прибыль.

Расчет показателей предоставлен в таблице 9.


Таблица 9

Показатели рентабельности работы

Показатель Формула расчета
Чистая прибыль, тыс. руб.

балансовая прибыль – платежи

в бюджет

 

Рентабельность основной деятельности

прибыль (результат) от реализации

затраты на производство продукции

 

Рентабельность основного капитала

чистая прибыль

итог среднего баланса-нетто

 

Рентабельность собственного капитала

чистая прибыль

средняя величина собственного капитала

 

Период окупаемости капитала

сред. Величина собств-го капитала

чистая прибыль

 

Показатель ГОД
2007 2008 2009
Чистая прибыль, тыс. руб. 530490 3181304 3212566
Рентабельность основной деятельности, % 92,0 114,0 17,0
Рентабельность основного капитала, % 73,0 74,0 19,0
Рентабельность собственного капитала, % 97,0 83,0 48,0
Период окупаемости капитала, лет 1,03 1,20 2,06

Из приведенных данных видно, что чистая прибыль предприятия с каждом годом росла. В 2007 году – 530490 тыс. рублей, в 2008 году – 3181304 тыс. рублей в 2009 году 3212566 тыс. рублей.

Рентабельность основной деятельности в 2008 году составила 114%, то есть 1,14, рублей прибыли на рубль собственного капитала, что значительно больше, чем в 2007 году, в 2009 году 17%, - это очень мало по сравнению с 2007 годом.

Рентабельность собственного капитала имеет тенденцию к снижению это говорит о том, что с каждым годом все меньше приходиться прибыли на рубль собственного капитала. В 2007 году – 97%, в 2008 году – 83%, в 2009 году –48%.

Прогнозирование возможности банкротства

Рассчитаем индекс кредитоспособности. Этот метод предложен в 1968 году известным западным экономистом Альтманом. Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z) имеет вид:

Z = 3.3 К1 + 1.0 К2 + 0,6 К3 + 1.4 К4 + 1,2 К5, (9)

где показатели К1, К2, К3, К4, К5, рассчитываются последующим алгоритмам, см. таблицу 10.

Таблица 10

Алгоритм расчета показателей банкротства

Показатель Формула расчета
К1

Прибыль до выплаты процентов

Всего активов (бал. на конец года)

К2

Выручка от реализации

Всего активов

К3

Собственный капитал (рыночная оценка)

Привлеченный капитал

К4

Реинвестированная прибыль

Всего активов

К5

Собственные оборотные средства

Всего активов

Показатель Год
2007 2008 2009
К1 0,80 0,86 0,31
К2 1,68 1,96 2,10
К3 0,0 0,0 0,0
К4 0,59 0,81 0,17
К5 0,68 0,60 0,73

Индекс Альтмана характеризуется следующим неравенством:

Z - счет

меньше 1,8 - вероятность банкротства очень высока;

от 1,8 до 2,7 - очень высокая;

от 2,7 до 2,9 - возможно;

от 3 и больше -очень низкая.

Расчет индекса кредитоспособности для 2007 года:

Z - счет =3,3 0,80 +1,0 1,68 + 0 + 1,4 0,59 +1,2 0,68 = 5,96

Индекс кредитоспособности для 2008 года:

Z счет = 6,31.

Индекс кредитоспособности для 2009 года:

Z счет =4,23

Из расчетов видно, что за анализируемый период (2007, 2008, 2009г.г.) вероятность банкротства очень низкая и финансовое положение предприятия устойчивое.


Глава 3 Рекомендации по улучшению финансового состояния на ООО "Челяоблстрой"

Продолжительное эффективное использование мате­риальных и энергетических ресурсов требует организации экономии сырья, материалов и энергетических ресурсов, которые должны охватить все сферы деятельности предприятия. Основой для организации этой экономии является ориентированное на нее технологическое развитие предприятия, которое охватывает четыре комплексные задачи:

1) Экономия сырья, материалов и энергетических ресурсов, заложенная в процессе разработки изделий:

а) Экономия сырья и материалов при выпуске уже разработанных изделий при конструировании новых изделий и при дифференциации изделий по ассортименту в тыс. руб.;

б) Экономия сырья, материалов и энергетических ресурсов в результате оптимизации технологического процесса при производстве изделий в тыс. руб.;

в) Переориентация ранее оформленных изделий на экономически более выгодные сырье, материалы, узлы и детали, а также энергетически более экономные технологические про­цессы производства готовой продукции в тыс. руб.;

г) Относительное уменьшение претензий у клиентов в результате повышения качества изделий, создания новых потребительских изделий и улучшение внешнего оформления систем изделий (с точки зрения конкурентоспособности изделий) в тыс. руб.;

д) Экономия сырья и материалов, энергетических ресурсов и технических средств в процессе осуществления упаковки, транспортировки, погрузки-разгрузки и складирования готовой продукции в тыс. руб.

2) Экономия сырья и материалов посредством улучшения аппликации изделия:

а) Экономия сырья и материалов посредством использования общепринятых или специфических (специально приспособленных для клиента) рецептур, предписаний по обработке и технике применения изделий в тыс. руб.;

б) Оптимизация ассортимента изделий с осуществлением экономии сырья и материалов и энергетических ресурсов посредством изменения (расширения или сужения) областей применения выпускаемых в настоящее время изделий в тыс. руб.;

в) Проведение консультаций с заказчиками изделий по дальнейшей обработке и, соответственно, по применению по­ставляемых изделий, а также по решению проблем, которые возникают в процессе обработки и применения изделий в тыс. руб.;

г) Исследование отказов работы изделий у заказчиков, обусловленных применением того или иного сырья (или материалов), и устранение причин, вызывающих отказы в работе изделий в тыс. руб.;

3) Экономия сырья и материалов посредством усовершенст­вования технологического процесса:

а) Разработка и использование технологических процессов, которые гарантируют высокое и стабильное качество изделий в тыс. руб.;

б) Сокращение, обусловленное использованием того или иного технологического процесса, расходов сырья и материалов, энергетических ресурсов на единицу выпускаемой продукции, а также потерь сырья и материалов и энергетических ресурсов в тыс. руб.;

в) Повышение способности приспосабливаемости раз­работанных технологических процессов к измененным видам сырья и материалов и материально - существенным специ­фическим требованиям потребителей готовой продукции в тыс. руб.;

г) Разработка технологических решений для про­должительного или оперативного замещения (взаимо­заменяемости) сырьевых и вспомогательных материалов, а также энергетических ресурсов в тыс. руб.;

д) Сокращение потребности в сырье и материалах для настройки и внедрения технологических процессов в тыс. руб.

4) Экономия сырья и материалов и энергетических ресурсов посредством осуществления исследований и разработок в областях использования сырья и материалов и энергетических ресурсов.

а) Исследование и использование конструктивных и технологических свойств сырья и материалов в тыс. руб.

б) Поиск новых и расширение области использования известных конструктивных и технологических решений, пригодных для использования первичного и вторичного сырья и материалов в тыс. руб.

в) конструктивных и технологических возможностей взаимозаменяемости материальных ресурсов в тыс. руб.

г) Исследование и разработка конструктивных и технологических экономических решений, а также решений, которые могут быть использованы для взаимозаменяемости энергоносителей и применяемых источников энергии, среди которых немаловажное значение занимают источники энергии, осуществляемые посредством отвода тепла в тыс. руб.

Поскольку вторичное использование отходов производства предписано законом, то затраты, необходимые для осуществления этого мероприятия, тоже следует уменьшать. То же самое следует делать и с точки зрения предпринимательской этики.

В целях снижения себестоимости и повышения рентабельности товарной продукции, на данном предприятии предлагается внедрить следующие мероприятия:

- применить ресурсосберегающую технологию – экономический эффект составит 169987 тыс.руб. в год;

В настоящее время на предприятии следует более полно использовать возможности ремонтного и инструментального цехов, в частности, необходимо освоить изготовление запасных частей к дорогостоящему импортному оборудованию, такие прецеденты уже есть на московских аналогичных предприятиях. В данный момент на предприятии установлено импортное оборудование на сумму 1800 млн. рублей. При этом ежемесячные затраты на запчасти составляют 1% от общей стоимости оборудования. Следовательно, сумма затрат на запасные части по импортному оборудованию в месяц можно рассчитать по формуле:

Ззг = Соб х 0,01х 12 мес. (10)

где Ззг – сумма затрат на запасные части в год, тыс. руб.;

Соб – стоимость импортного оборудования, тыс. руб.;

12 мес. – 12 месяцев.

1800 млн. руб. х 0,01 = 18 млн. руб. в месяц, следовательно, за год затраты составляют: 18 млн. руб. х 12 мес. = 216 млн. руб.

Стоимость новой ремонтной линии "Unido" (Швейцария), включая ее установку, обойдется предприятию в 60130 тыс. рублей. Следует учесть что на данном предприятии списание амортизации производится линейным способом. Учитывая, что срок службы ремонтной линии "Unido" составляет 10 лет подсчитаем амортизационные отчисления за год.

Агод = Срл /10 лет (11)

где Агод – амортизационные отчисления на ремонтную линию "Unido" в год.

Срл – стоимость ремонтной линии, включая ее установку.

Агод = 60130 тыс. руб. / 10 лет = 6013 тыс. руб.

Затраты в год на перепрофилирование и заработную плату рабочих составят – 8200 тыс. рублей (Зр). Затраты на материалы, потребляемые для восстановительного ремонта и обслуживание данного оборудования составят – 31800 тыс. рублей (Зм). Структура расходов на производство запчастей на новой ремонтной линии за 1 год представлена в таблице 11.

Таблица 11

Структура расходов на производство запчастей на новой ремонтной линии за 1 год

п/п

Статья расходов за 1 год

Сумма за год

(тыс. руб.)

1.

амортизационные отчисления на ремонтную линию "Unido" (Агод)

6013
2.

Затраты на перепрофилирование и заработную плату рабочих (Зр)

8200
3.

Затраты на материалы, потребляемые для восстановительного ремонта и обслуживание данного оборудования (Зм)

31800
4.

ИТОГО: (Агод+ Зр+ Зм)

46013

Таким образом, при использовании новой ремонтной линии "Unido" (Швейцария), ежегодная экономия (ЭГОД) составит:

ЭГОД = Ззг – ( Агод+ Зр+ Зм) (12)

где, ЭГОД - ежегодная экономия за счет работы ремонтной линии;

Ззг – сумма затрат на запасные части в год, тыс. руб.;

Агод - амортизационные отчисления на ремонтную линию "Unido", тыс. руб.;

Зр - затраты на перепрофилирование и заработную плату рабочих, тыс. руб.;

Зм - затраты на материалы, потребляемые для восстановительного ремонта и обслуживание данного оборудования, тыс. руб.

ЭГОД = 216000 тыс. руб. – (6013 тыс. руб. + 8200 тыс. руб. + 31800 тыс. руб.) = 169987 тыс. руб.

Итак, экономический эффект от данного мероприятия составил 169987 тыс. руб.

Организация автосервиса грузовых автомобилей в транспортном цехе – 21740,5 тыс. руб. в год;

На данном предприятии есть возможность организации автомастерской, для этого есть свободные площади с необходимым оборудованием. Причем, автосервис целесообразно сделать направленным на ремонт автомобилей типа КАМАЗ, МАЗ, так как есть специальное оборудование и необходимый опыт. Прогнозируемый объем заказов на капитальный ремонт подвески и двигателя составляет 47 автомобилей. Средняя прибыль с каждого заказа 38546 рублей. Прибыль за год от предлагаемого мероприятия рассчитаем по формуле:

Пгод = VЗ х П1 х 12 мес. (13)

где VЗ – среднемесячный объем заказов (в капитальных ремонтах автомобилей), тыс. руб.;

П1 – средняя прибыль с одного заказа, тыс. руб.;

12 мес. – 12 месяцев

Следовательно, ежемесячная прибыль составит 38546 руб. х 47 шт. = 1811,38 тыс. рублей.

Прибыль за год от внедрения данного мероприятия (Пгод) составит

1811,38 тыс. руб. х 12 мес. = 21740,5 тыс. руб.

–  вывести из эксплуатации излишние производственные площади – 10512 тыс.руб. в год.

На предприятии есть в наличии не используемые производственные помещения площадью 4380 м2. Эти площади можно сдать в аренду крупнейшему дилеру "АСТАНА-МОТОРС" по продаже автомобилей импортного производства. Стоимость арендной платы по предварительным оценкам составляет 200 рублей за 1м2 за 1 месяц.

Следовательно, можно подсчитать сумму прибыли за год от аренды указанных площадей.

ПА = См х S х 12 мес. (14)

где ПА - сумму прибыли за год от аренды указанных площадей, тыс. руб. См – стоимость аренды 1 м2 в месяц, руб. S – площадь помещения сдаваемого в аренду, м2.

12 мес. – 12 месяцев

ПА = 200 руб. x 4380 м2 х 12 мес. = 10512 тыс. рублей

Совокупность предлагаемых мероприятий и суммы экономических эффектов представлены в таблице 12.

Таблица 12

Совокупность предлагаемых мероприятий и суммы экономических эффектов

п/п Мероприятие Экономический эффект за год в тыс. руб.
1.

Применить ресурсосберегающую технологию (ЭГОД)

169987
2.

Организация автосервиса грузовых автомобилей в транспортном цехе (Пгод)

21740,5
3.

Вывести из эксплуатации излишние производственные площади (ПА)

10512
4.

ИТОГО: Эобщ = ЭГОД + Пгод+ ПА

202239,5

Таким образом, суммарный эффект должен составить Эобщ:

Эобщ = ЭГОД + Пгод+ ПА =169987+21740,5+10512 = 202239,5 тыс.руб.

Учитывая, что за 2009 год затраты на производство и сбыт продукции составили (ЗПР) 18897447 тыс.руб., а чистая прибыль (ВР) 3212566 тыс.руб., следовательно, рентабельность товарной продукции найдем по формуле:

RТП = ЧП/ ЗПР (15)

где, RТП - рентабельность товарной продукции, %;

ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.;

ЗПР - затраты на производство и сбыт продукции, тыс. руб.

RТП = 3212566/ 18897447 = 17%

Следовательно, рентабельность товарной продукции на данном предприятии составила 17%.

Теперь подсчитаем рентабельность товарной продукции при условии внедрения вышеуказанных технологий:

RТПТ = ЧП/ (ЗПР - Эобщ)

3212566 / (18897447 тыс.руб. – 202239,5 тыс.руб.) = 17,2%

Итак, рентабельность товарной продукции составила 17,2%, следовательно, произошел рост рентабельности товарной продукции на 0,2%.

Рис. 4 Рост рентабельности товарной продукции за счет технологических мероприятий

На рисунке 4 графически изображен рост рентабельности товарной продукции, увеличенный в результате применения мероприятий в таблице 14.


Заключение

Общая характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Челябоблстрой" показали, что предприятие во многом успешно преодолевает трудности мирового финансового кризиса.

В финансово-хозяйственной деятельности предприятия наметились положительные тенденции.

В 2009 году увеличилась прибыль по сравнению с 2007, 2008 годами. Стабилизируются потоки денежных средств. Их структура становится более рациональной.

Вместе с тем, еще существуют негативные стороны в финансово-хозяйственной деятельности ООО "Челябоблстрой":

- увеличилась себестоимость и произошло снижение рентабельности;

- следует обратить внимание на статью эксплуатации машин и механизмов;

Улучшить финансовое состояние и создать условия развития можно, сосредоточив усилие на снижении убыточности и повышение прибыльности и рентабельности предприятия.

Финансовое состояние предприятия нуждается в улучшении. Однако достижение этого за счет повышения платы за оказываемые услуги или снижение расходов на эксплуатацию машин и механизмов нельзя признать целесообразным.

С учетом вышеизложенного для ООО "Челябоблстрой" разработан комплекс мер по совершенствованию системы управления рентабельностью и ликвидностью:

1.  с целью использования возможностей ремонтного и инструментального цехов необходимо освоить восстановление запасных частей к дорогостоящему импортному оборудованию с помощью приобретения новой ремонтной линии “Unido” (Швейцария). Затраты на реализацию этого мероприятия с учетом амортизации ремонтной линии, материальных затрат для ремонта, затрат на перепрофилирование оборудования и заработную плату рабочих составляет 46013 тыс.руб. в год. Учитывая, что в настоящее время на закуп аналогичных материалов (без восстановления материалов) предприятие тратит 216 млн. руб. в год, экономический эффект от данного мероприятия составит 169980 тыс.руб в год.

2.  Учитывая, что на предприятии имеются свободные площади в транспортном цехе, а так же не задействованное на полную мощность оборудование для ремонта автомобилей типа КАМАЗ и МАЗ предлагается организовать на базе транспортного цеха автомастерскую, осуществляющую капитальный ремонт подвески и двигателя. Ожидаемый экономический эффект от данного мероприятия рассчитан исходя из предполагаемого объема заказов – 47 автомобилей, что соответствует числу обращений потенциальных заказчиков к руководству предприятия за предыдущий год. Сумма экономического эффекта составит 21740, 5 тыс.руб.

3.  учитывая, что на предприятии имеются неиспользуемые производственные помещения площадью 4380 м.кв. предлагается сдать эти площади в аренду крупнейшему в Казахстане дилеру по продаже автомобилей “АстанаМоторс”. Стоимость арендной платы предлагается установить 200р. за 1 м.кв. и сумма выручки за год от аренды указанных площадей составит 10512 тыс.руб.

Указанные мероприятия позволят увеличить выручку от продаж и снизить себестоимость продукции. До внедрения указанных мероприятий рентабельность товарной продукции составляла 17%. По нашим расчетам после внедрения предложенных мероприятий произойдет рентабельности товарной продукции на 0,2%:


Список использованной литературы

1.  Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2007.

2.  Анташов В., Уварова Г. Многофакторный анализ и оценка финансовых результатов. // Экономика и жизнь. – 2009. - № 17 (апр). – с.9.

3.  Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось - 89, 2005. 80 с.

4.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 385 с.

5.  Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово – инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. – Воронеж: ВГУ, 2005. – 384 с.

6.  Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство "Дело и Сервис", 2009. – 336 с.

7.  Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2009. – 354 с.

8.  Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов: учебник. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 361 с.

9.  Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. // Бухгалтерский учет, 2009, № 2. - с.51-55.

10.  Литвин М.И. О факторном методе планирования прибыли и рентабельности. // Финансы, 2009, № 2.

11.  Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. ЮНИТИ, М. – 2009. – 99.

12.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд., Новое издание, 2007.

13.  Симачев Ю.Р. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий. // Российский экономический журнал, 2008, №8. - 33-41.

14.  Финансы предприятий. /Под ред. проф. Колчиной Н.В. – М.: ЮНИТИ, 2008.

15.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 343 с.


Страницы: 1, 2, 3


© 2010 Реферат Live