Рефераты

Дипломная работа: Использование заемного капитала организации

Дипломная работа: Использование заемного капитала организации

Оглавление

Введение

Глава 1 Теоретические аспекты взаимоотношения организаций с кредитными организациями

1.1 Особенности взаимоотношений организации с кредитными организациями

1.2 Методические основы оценки кредитоспособности организаций

1.3 Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага

Глава 2 Анализ использования капитала ООО «Челябоблстрой»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Челябоблстрой»

2.2 Оценка эффективности использования капитала организации

2.3 Анализ эффективности использования капитала организации

2.4 Экономическое обоснование привлечения кредита на предприятии

Глава 3 Рекомендации по оптимизации структуры заемного капитала организации

3.1 Прогнозная оценка повышения эффективности структуры капитала

3.2 Экономический эффект от предложенных рекомендаций

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения


Введение

Актуальность исследования обусловлена необходимостью постоянного проведения анализа управления формированием и использованием заемного капитала организации, оказывающего прямое влияние на конечный финансовый результат деятельности организации, что позволит, во-первых, выбрать и обосновать наилучшую рациональную стратегию привлечения заемных средств, а, во-вторых, определить возможные пути и необходимые направления по привлечению капитала в реальную сферу производства.

Объектом работы является общество с ограниченной ответственностью «Челябоблстрой».

Предметом работы являются экономические процессы, связанные с использованием заемного капитала организации.

Цель работы – анализ и оценка эффективности применения заемного капитала на предприятии.

Для достижения поставленной цели был определен ряд задач:

-  рассмотреть теоретические аспекты взаимоотношения организаций с кредитными организациями;

-  проанализировать использование капитала на ООО «Челябоблстрой»;

-  разработать рекомендации по оптимизации структуры заемного капитала организации и оценка экономической эффективности от предложенных рекомендаций.

Повышение эффективности деятельности организации в отраслях производственного комплекса невозможно только в рамках обеспечения собственными ресурсами организаций. С целью увеличения их финансовых возможностей организации необходимо привлечение дополнительных денежных средств с целью увеличения вложений в собственный бизнес, и увеличения собственной прибыли. Поэтому управление формированием заемного капитала – одно из важнейших функциональных направлений регулирования денежных средств.

Вопросы обеспечения производственного организации финансовыми ресурсами, как долгосрочного характера, так и краткосрочного характера является актуальной для осуществления процесса расширения его воспроизводства. Возможными путями формирования заемного капитала могут стать средства, привлекаемые на рынке ценных бумаг, и кредитные инструменты. При определении источника долгового финансирования и стратегия его привлечения определяют базовые принципы и механизмы организации финансовых потоков организации. Эффективность и гибкость управления формированием заемного капитала способствуют формированию наиболее рациональной структуры финансов организаций.

Основной целью управления формированием заемного капитала организации является определение его наиболее рационального источника заимствования, что способствует повышению стоимости собственного капитала организации.

Специфика управления этим процессом проявляется в реализации следующих функций: регулирующих, включающих разработку мероприятий, направленных на повышение эффективности форм и условий реализации займовых операций организаций; координационных, обеспечивающих анализ потребности в заемных средствах, их структурирование по форме и условиям привлечения оперативных, связанных с непосредственным управлением денежными потоками;; контрольных, обеспечивающих оценку эффективности привлечения организациям заемных средств.

При написании работы использовались следующие методы: монографический, аналитический, метод сравнительного анализа, а также метод анализа первичных документов. Был проведен обзор литературных источников.


Глава 1 Теоретические аспекты взаимоотношения организаций с кредитными организациями

1.1 Особенности взаимоотношений организации с кредитными организациями

На настоящий момент в современной рыночной экономике коммерческие банки становятся существенным элементом рыночной инфраструктуры. Банки открываются и функционируют в форме обществ с ограниченной ответственностью или акционерных обществ. Их хозяйственная деятельность осуществляется только при таком факторе как получение собственной прибыли, что кардинально меняет само существо отношений организаций и коммерческих банков, порядок кредитования, содержание предоставляемых услуг. Взаимосвязь кредитных организаций и организаций в современных условиях строятся с учётом взаимных интересов и должны приносить взаимовыгодную пользу, как банкам, так и организациям. Они возникают по поводу расчётного, кассового и кредитного обслуживания организаций, а также в связи с постоянным появлением новых банковских услуг в условиях постоянно меняющейся и развивающейся рыночной экономики.

Главная особенность отношений коммерческих банков и организаций – это их договорный характер. Предпосылки заключения договоров исходят изначально от организаций. Они лично выбирают банк для своего расчётного, кассового и кредитного обслуживания. Если организация находится по месту нахождения банка, то банк обязан открыть счёт организации. В противном случае, требуется согласие коммерческого банка. При этом, при открытии счетов, предназначающихся исключительно для хранения денежных средств, а не для расчётов, организация свободна в выборе банка и может иметь вклады сразу в нескольких кредитных организациях. Данный порядок представляет организации возможность выбрать банк, где организованно выполняются все необходимые для организации операции, наиболее высокая культура обслуживания, достаточно широкий перечень предоставляемых услуг [39; С.15-18].

Для осуществления расчётного обслуживания организация заключает с коммерческим банком договор банковского счёта, который является обязательным для осуществления безналичных расчётов. В соответствии с данным договором коммерческий банк открывает организации как клиенту расчётный и другие счета, зачисляет на них денежные средства, как поступающие от организаций, так и списывает соответствующие суммы со счёта организации по его поручению на счета поставщиков, кредиторов, соответствующих бюджетных и внебюджетных фондов. Банк при заключении договора обязуется принимать от организации - клиента и выдавать ему или по его поручению наличные деньги, выплачивать начисленные проценты за хранение денег на различных счетах.

Основным счётом организации как юридического лица является расчётный счёт. Организация имеет право открыть только один расчётный счёт либо по месту нахождения (регистрации), либо в другом банке. Расчётный счёт используется для зачисления выручки от реализации продукции, по нему осуществляются все расчёты по обязательствам организации. Также организации открываются и другие счета – валютный, текущий, ссудный – их возможно открывать в любом количестве в различных коммерческих банках. Для открытия валютных счетов организациям банки должны иметь соответствующую лицензию, полученную от Центрального банка.

Расчётный субсчёт открывается организациям, имеющим вне места своего нахождения отдельные структурные звенья. По месту их нахождения в банках счета открываются на имя организации. Поскольку расчетный субсчёт имеет подсобное значение, на нём аккумулируется выручка, поступающая от структурного звена, для последующего перечисления на основной расчётный счёт организации [43; С. 58-64].

Текущие счета открываются филиалам, отделениям и другим нехозрасчётным подразделениям организации. По ним производятся ограниченные расчётные операции, в основном связанные с оплатой труда и административно-хозяйственными расходами. При открытии в банке текущего валютного счёта автоматически открывается транзитный валютный счёт, на который поступают валютные перечисления от внешне экономической деятельности организации. После продажи части валютной выручки остаток валютных средств перечисляется на текущий счёт. В процессе расчётно-кассового обслуживания между организациям и банком складываются определённые финансовые отношения, сопровождающиеся движением денежных средств и затрагивающие формирование доходов банка и организации.

Многие банки взимают плату за оформление счетов клиентов и проведение денежных и кассовых операций, чтобы возместить расходы по их проведению. Другие банки для привлечения клиентуры открывают счета бесплатно. В то же время каждый банк за хранение у него денежных средств выплачивает в пользу последних определённую плату, исключение составляет транзитный валютный счёт.

Размер платы устанавливается по взаимному соглашению, если речь идёт о расчетном счёте. На срочные депозитные счета организация помещает временно свободные денежные средства на условиях банка, который устанавливает проценты по вкладам в зависимости от сроков хранения денег.

Расходы организации по оплате услуг банка включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), доходы, полученные от хранения средств на счетах банков. В том числе и курсовые разницы по валютным счетам, учитываются в составе банковской прибыли организации как внереализационные доходы [24; С. 203-204].

Расчёты между организациями, организациями и бюджетом и другие безналичные расчёты осуществляются в установленных формах. Банки не вправе контролировать это и препятствовать осуществлению расчётов. Однако на них возложена определённая ответственность за соблюдение правил расчетной дисциплины. Она установлена нормативными актами Центрального банка и определяется договорами между организациям и коммерческим банком. За несвоевременное (неправильное) списание средств со счёта организации, а также за несвоевременное и неправильное зачисление средств, поступивших организации, оно вправе требовать от банка уплатить штраф в свою пользу в размере 0,5% этих сумм за каждый день задержки, если другие или дополнительные формы ответственности не предусмотрены в договоре банка и организации.

Ответственность организаций перед банками устанавливается в договорах банковского счёта и вклада, Кредитных договорах. Она принимает, например, форму повышенных процентов, уплачиваемых банку за нарушение сроков возврата кредита.

Кредитование – это метод возвратного финансирования потребностей организации и одновременно традиционная услуга банков. В современных условиях хозяйствования принципы и подход к вопросам кредитования существенно изменились. Во-первых, организация имеет право на получение кредита и в том банке, где ему открыт расчётный счёт и в любом другом банке.

Во-вторых, кредитование организации производится на основе кредитного договора, в котором определяются права и обязанности организации-ссудозаёмщика и банка с учётом предоставляемого кредита и финансового состояния организации, устанавливается ответственность сторон за нарушение договора. В-третьих, если до проведения экономических реформ устанавливались известные ограничения в кредитовании, то теперь объектом кредитования могут быть любые потребности организации. Вместе с тем кредит не направляется на возмещение убытков организации, неснижаемые запасы и затраты, которые обеспечиваются за счёт собственных оборотных средств организации. Объектами кредитования не могут быть произведённая сверхплановая продукция, имеющая ограниченный сбыт, и неиспользуемые остатки товарно-материальных ценностей [24; С. 208-212].

В зависимости от характера потребностей организации в заёмных средствах различаются краткосрочный (до года), среднесрочный и долгосрочный кредит.

Долгосрочный кредит является одним из источников формирования оборотных средств организации. Он позволяет восполнить потребность в недостающих денежных средствах, возникающую в процессе текущей деятельности организации. На срок более года организация может получить кредит на капитальные затраты. В этом случае кредит выступает источником заёмных финансовых ресурсов организации, направляемых на его развитие. Конкретные сроки кредита определяются исходя из окупаемости затрат и нормативных сроков осуществления кредитуемого мероприятия.

Поскольку кредитование осуществляется банками на коммерческой основе, принципами кредитования является обеспеченность кредита, его целевой характер, срочность предоставляемой ссуды, платность и возвратность.

За пользование кредитом, который необходимо вернуть в установленный срок, организация уплачивает банку проценты. Процентные ставки дифференцированы в зависимости от срока пользования ссудой с учётом спроса и предложения, причём по разным банкам уровень процентных ставок колеблется. В кредитном договоре устанавливаются конкретные ставки за пользование кредитом, порядок уплаты процентов и остальные условия кредитования.

Но краткосрочным ссудам проценты в пределах учётной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта, включается организациям в себестоимость продукции (работ, услуг), а свыше этого уровня – выплачиваются из чистой прибыли организации. Также из прибыли уплачиваются проценты по просроченным ссудам, проценты по ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, проценты по долгосрочным кредитам [45; С. 43-46].

Несмотря на роль кредита в обеспечении нормального кругооборота средств организации, финансировании капитальных затрат сфера его применения в таком качестве ограничена вследствие сложившейся сегодня ситуации в экономике.

Между тем кредитные операции в мировой практике – самая доходная статья банковского бюджета, за счёт этого источника формируется основная часть чистой прибыли банков. Но с этими операциями связаны и основные риски банков, в частности, непогашение заёмщиков основного долга и процентов по кредиту.

Практика российских банков свидетельствует, что их деятельность в области кредитования почти целиком состоит из краткосрочных ссуд концентрированных в сфере торгово-закупочного бизнеса. Многие коммерческие банки выдают краткосрочные ссуды только на посреднические операции, для которых характерна быстрая оборачиваемость средств и высокая прибыльность. Долгосрочные ссуды занимают незначительный удельный вес в кредитных вложениях в связи с недостаточностью ресурсов у многих коммерчески банков, темпами инфляции, при которых организации сложно обеспечить рентабельность инвестиций на более высоком уровне, снижением инвестиционной активности организаций по многим другим причинам [30; С. 67-75].

Совершенствование структуры кредитования возможно при условии стабилизации экономической обстановки в стране, финансового оздоровления народного хозяйства и укрепления финансового состоянии организаций, что также способствует развитию новых форм взаимоотношений организаций и банков, присущих рыночной экономике.

Прежде всего, имеются в виду факторинговые, т. е. торгово-комиссионные операции, которые производятся с целью ускорить получение поставщиком платежа. Организации-поставщики уступают банку право требования платежа по платёжным документам за предоставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Банк сразу же возмещает поставщику полной суммы, причитающейся ему от покупателя. За осуществление такой операции банк взимает плату со своего клиента – поставщика.

Таким образом, в ходе рассмотрения данного пункта нами было определено, что важнейшая особенность отношений организаций с коммерческими банками – их договорный характер.

Для расчётного обслуживания организация заключает с банком договор банковского счёта, что является необходимым для реализации безналичных расчётов. Многие банки взимают плату за оформление счетов клиентов и проведение денежных и кассовых операций, чтобы возместить расходы по их проведению.

Расчёты между организациями, и бюджетом и другие безналичные расчёты осуществляются в установленных формах. Банки не в праве контролировать это и препятствовать осуществлению расчётов.

Для организации существует множество возможностей получить кредиты у банков на различных условиях. Для банка принципиальным остается вопрос о надежности заемщика. Этот вопрос решается путем оценки кредитоспособности организации-заемщика.

Для определения возможности кредитования банками своих клиентов рассмотрим методику оценки кредитоспособности, представленную в следующем пункте.

1.2 Методические основы оценки кредитоспособности организаций

Изучение кредитоспособности заемщиков, т. е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита, является одним из необходимых условий решения задачи – можно ли предоставить тому или иному конкретному заемщику кредит и в какой сумме. Таким образом, цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. От степени риска, который банк готов взять на себя, зависит размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, и условия его предоставления. Это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

В мировой и российской банковской практике для оценки кредитоспособности заемщика используются различные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

I – коэффициенты ликвидности;

II – коэффициенты эффективности или оборачиваемости;

III – коэффициенты финансового левериджа;

IV – коэффициенты прибыльности;

V – коэффициенты обслуживания долга [30; С. 50-56].

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера приведем следующую систему (таблица 1).

Таблица 1 Показатели кредитоспособности

Нормативные уровни показателей Нормативный уровень
1 2

I. Коэффициенты ликвидности:

- коэффициенты текущей ликвидности

- коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности

2,0 – 1,25

II. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):

- оборачиваемости запасов

- оборачиваемости дебиторской задолженности

- оборачиваемости основного капитала (фиксированных активов)

- оборачиваемости активов

III. Коэффициент финансового левериджа:

- соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов

- соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала

- соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала

- соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал — нематериальные активы)

- соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов

- соотношение собственного капитала и активов

- соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов

0,25 – 0,6

0,66 – 2

0,5 – 1,5

IV. Коэффициенты прибыльности:

- коэффициенты нормы прибыли

- коэффициенты рентабельности

- коэффициенты нормы прибыли на акцию

V. Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты):

- коэффициент покрытия процента

- коэффициент покрытия фиксированных платежей

7 - 2

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам:

Ктл = Текущие активы / Текущие пассивы,              (1)

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто (т.е за минусом резерва на покрытие безнадежных долгов) ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Отсюда приведенные нормативные уровни коэффициента. Значение коэффициента, как правило, не должно быть меньше 1.

Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл) рассчитывается следующим образом:

Кбл = Ликвидные активы / Текущие пассивы.                   (2)

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской практике – также часть быстро реализуемых запасов.

С помощью коэффициента быстрой ликвидности можно прогнозировать способность заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок [24; С. 58-60].

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов – показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика.

В группу коэффициентов эффективности входят следующие показатели:

Оборачиваемость запасов:

- длительность оборота в днях:


Средние остатки запасов в периоде / Однодневная выручка от реализации;                                    (3)

- количество оборотов в периоде:

Выручка от реализации за период / Средние остатки запасов в периоде; (4)

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

Средние остатки задолженности в периоде / Однодневная выручка от реализации;                                      (5)

Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов):

Выручка от реализации / Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде;                       (6)

Оборачиваемость активов:

Выручка от реализации / Средний размер активов в периоде   (7)

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих организаций и со среднеотраслевыми показателями.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются следующие.

Коэффициенты нормы прибыли:


Валовая прибыль – прибыль до уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации;                  (8)

Чистая операционная прибыль – прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов / Выручка от реализации;                  (9)

Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации.            (10)

Коэффициенты рентабельности:

Прибыль до уплаты процентов и налогов / Активы или собственный капитал;                               (11)

Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов / Активы или собственный капитал;              (12)

Чистая прибыль (прибыль после уплаты процентов и налогов) / Активы или собственный капитал;           (13)

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность организации.

Коэффициенты нормы прибыли на акцию:

доход на акцию:

Дивиденды по простым акциям / Среднее количество простых акций; (14)

дивидендный доход (%):

Годовой дивиденд на одну акцию х 100 / Средняя рыночная цена одной акции.                    (15)


Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа [30; С. 120-123].

Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующим образом.

Коэффициент покрытия процента:

Прибыль за период / Процентные платежи за период                (16)

Коэффициент покрытия фиксированных платежей:

Прибыль за период / (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по привилегированным акциям + Прочие фиксированные платежи) (17)

Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты приобретают при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже превышать его. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

Описанные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчетные даты. Показатели на 1-е число далеко не всегда отражают реальное положение дел и относительно легко искажаются в отчетности. Поэтому в мировой практике используется еще система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов. Этот счет содержит отчетные показатели оборотов за период. Исходным оборотным показателем является выручка от реализации. Путем исключения из нее отдельных элементов (материальных и трудовых затрат, процентов, налогов, амортизации и т.д.) получают промежуточные показатели и в итоге получают чистую прибыль за период. Счет результатов можно представить в виде таблицы (таблица 2) [40; С. 64-72].

Таблица 2 .Счета результатов

Показатель Метод определения
Выручка от реализации
Валовой коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД) Выручка от реализации - Стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС) ВД - Эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
Валовой эксплуатационный доход (ВЭД) ДС - Расходы на зарплату - Налоги на заработную плату - Оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат (В ЭР) ВЭД - Уплата процентов за кредит + Доход от вложенных средств в другие организации - Отчисления в фонд риска
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ) ВЭР - Прибыль, распределяемая между работниками организации - Налоги на прибыль
Чистая прибыль (П) СФ + (-) Случайные доходы (расходы) - Амортизация недвижимости

По данным счета результатов исчисляют коэффициенты, отражающие кредитоспособность клиента коммерческого банка.

Рейтинговая оценка организации-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах, которые рассчитываются при использовании классности. Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других документах фиксируют эти показатели и их нормативные уровни, которые бывают ориентированы на мировые стандарты, но индивидуальны для данного банка и данного периода. Набор дополнительных показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации. В качестве таких показателей используют, например, оценку делового риска, менеджмента, длительность просроченной задолженности банку, показатели, рассчитанные на основе счета результатов, результаты анализа баланса [36; С. 60-63].

Класс кредитоспособности клиента определяют на базе основных показателей и корректируют с учетом дополнительных показателей.

Класс кредитоспособности по уровню основных показателей можно определять по балльной шкале. Например: класс I – 100-150 баллов; класс II– 151-250 баллов; класс III – 251- 300 баллов. Для расчета баллов используют класс показателя, который определяют путем сопоставления фактического значения с нормативом, а также рейтинг (значимость) показателя.

Рейтинг (значимость) показателя определяют индивидуально для каждой группы заемщиков в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности их баланса, положения на рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента быстрой ликвидности, который показывает способность организации к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, занижение размера собственного капитала повышает рейтинг показателя финансового левериджа. Нарушение экономических границ кредита, «закредитованность» клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента текущей ликвидности.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Пример определения суммы баллов приведен в таблице 3.


Таблица 3 Определение суммы баллов по рейтинговой методике

№п/п Основной показатель Рейтинг показателя, % Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3
класс балл (гр. 1 х гр.2) класс балл (гр. 1х гр.4) класс балл (гр. 1 х гр.6)
А Б 1 2 3 4 5 6 7
1 Кл 40 1 40 2 80 3 120
2 Кп 30 1 30 2 60 3 90
3 Псс 30 1 30 2 60 3 90
Итого X 1 100 2 200 3 300
№п/п Основной показатель Рейтинг показателя, % Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6
класс балл (гр. 1 х гр.8) класс балл (гр. 1 х гр. 10)

рейтинг,

%

класс балл (гр. 12 х гр. 13)
А Б 1 8 9 10 11 12 13 14
1 Кл 40 3 120 1 40 20 3 60
2 Кп 30 3 90 2 60 10 3 30
3 Пес 30 2 60 3 90 70 2 140
Итого х 3 270 2 190 х 2 300

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6


© 2010 Реферат Live