Дипломная работа: Европейская система центральных банков: организация и задачи деятельности

Итак, к концу 80-х гг. в Европе сложилось достаточное количество экономических институтов, обеспечивающих функционирование ЭКЮ и всей Европейской валютной системы в целом. Кроме того, в умах политиков и экономистов стала витать идея создания Европейского Валютного Союза со своим Центральным банком, своей денежной единицей и единой валютно-кредитной политикой.

Итогом реализации первого этапа плана Европейского экономического и валютного союза («Доклад Делора») явился пересмотр в декабре 1991 года Общего договора Европейского Экономического Сообщества («Римского договора») с целью учреждения требуемых общеевропейских институциональных структур – Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ) и Европейского Валютного Института (ЕВИ). Необходимые изменения были рассмотрены и подписаны 7 февраля 1992г. в г.Маастрихт, Нидерланды («Маастрихтский договор»). Кроме того, договор содержал Уставы и требования к учредительным документам ЕСЦБ и ЕВИ. Маастрихтский Договор закрепил обязательства стран достичь требуемого уровня социально-экономического развития к концу столетия для реализации планов создания Союза. Впрочем, уже в 1990 году наблюдалось полное снятие валютных ограничений в странах Европейского Экономического Сообщества. Параллельно проводилась политика сближения государств Европы не только в валютной сфере, но и в области таможенных отношений, виз, движения рабочей силы внутри Сообщества. Тем не менее, Маастрихтский Договор послужил отправной точкой, на которую ссылаются все авторы публикаций, посвященных созданию единой европейской валюты.

1 января 1994 года во Франкфурте-на-Майне создан Европейский Валютный Институт, целью которого явилось подготовка создания Европейской системы центральных банков. Это событие ознаменовало начало второго этапа плана Европейского экономического и валютного союза.

Основные задачи ЕВИ можно определить следующим образом:

1.    усиление уровня кооперации национальных центральных банков и координации проводимой согласованной денежной политики;

2.    осуществление необходимых подготовительных мероприятий для проведения единой денежной политики путем создания Европейской системы центральных банков и введения общеевропейской валюты евро на третьем этапе плана ЕЭВС.

В Уставе Европейской системы центральных банков и Европейского Валютного Института содержится положение о том, что Европейский Валютный Институт отвечает также за проведение следующих мероприятий:

·     разработка основных правил и стандартов бухгалтерского учета с целью составления консолидированной отчетности Европейской системы центральных банков как для внутренних, так и для внешних пользователей;

·     подготовка теоретических основ построения ЕСЦБ и организация коммуникационной системы для создания условий по выполнению возложенных на нее функций;

·     определение возможных сфер влияния и компетенции ЕСЦБ для обеспечения стабильности кредитных учреждений и финансовой системы в целом.

Более того, Европейский Валютный Институт явился разработчиком механизма перехода к третьей ступени плана Европейского экономического и валютного союза и представил сценарий введения евро до 2002г. Он же осуществлял постоянную работу с правительствами государств на предмет выполнения «критериев конвергенции» для присоединения к ЕЭВС.

Определяющим стал 1995 год, когда стали вырисовываться четкие перспективы будущей валюты. В декабре на заседании Совета Европы в Мадриде было принято решение о введении с 1 января 1999 года единой валюты для ряда стран Европейского Экономического Сообщества. Были установлены критерии для допуска стран к участию в ЕЭВС, которые можно рассматривать, и как показатели «финансового здоровья». Эти критерии и показатели выглядят следующим образом:

1.   дефицит государственного бюджета не должен превышать 3% ВВП;

2.   государственный долг  должен составлять менее 60 % от ВВП;

3.   уровень инфляции не должен превышать более чем на 1,5 % средний уровень инфляции в трех наиболее благополучных в этом отношении странах ЕЭС;

4.   на протяжении по меньшей мере двух лет должны соблюдаться пределы колебаний валютного курса, предусмотренные механизмом обменных курсов, без девальвации по отношению к валюте других стран-членов ЕЭС (+ 15%).

5.   средний размер долгосрочной процентной ставки не должен превышать более чем на 2% средний уровень этих ставок в тех же трех странах;

Условия жесткие, но финансисты убеждены, что без их выполнения переходить на единую валюту бесполезно. В противном случае начнется перекачка национального богатства из более развитых стран в менее процветающие, за чем последует обесценивание и в перспективе - угроза полного краха как собственно валюты, так и экономической системы союза в целом.

Участники Совета решили отказаться от наименования ЭКЮ (по мнению немцев это звучит слишком по-французски). Евромарка также не прошла, т.к. здесь возмутились уже французы. Остановились на «евро», как на наиболее нейтральном варианте.

Но основным решением явилось определение статуса будущей валюты: участники решили, что это будет не параллельная наднациональная денежная единица, а самостоятельная и единственная валюта ряда стран ЕЭС.

Год спустя, в декабре 1996г., Европейский Валютный Институт представил публике отобранный дизайн для евробанкнот, вводимых в действие с 1 января 2002г.

Заключительными шагами на пути к образованию Европейской системы центральных банков стали:

·     принятие в 1997 году «Пакта стабильности и роста», определяющем бюджетную дисциплину стран – участников ЕЭВС (дополнения к «Пакту» были представлены в мае 1998г. в «Декларации Совета Европы»);

·     определение 2 мая 1998г. состава государств-участников ЕЭВС, вводящих с 1 января 1999г. новую общеевропейскую валюту.

Как нам уже известно, в их число вошло 11 из 15 государств Европейского Экономического Сообщества: Австрия, Бельгия, Германия, Нидерланды, Испания, Ирландия, Италия, Люксембург, Португалия, Финляндия, Франция. Великобритания, Дания и Швеция заняли выжидательную позицию. Экономическое положение Греции на тот момент не соответствовало представленным критериям к вводу валюты.

25 мая 1998г. правительства 11 стран-участниц утвердили Президента, Вице-президента и четырех членов Исполнительной Дирекции Европейского центрального банка. Их назначение на указанные должности вступило в силу с 1 июня 1998г., и эту дату принято считать датой основания ЕЦБ, а, следовательно, и Европейской системы центральных банков. С момента основания ЕСЦБ Европейский Валютный Институт полностью выполнил свои функции и подлежал ликвидации. Проделанная им значительная подготовительная работа по воплощению плана ЕЭВС в жизнь продолжается Европейской системой центральных банков.

Третий, завершающий, этап создания Европейского экономического и валютного союза начался с 1 января 1999г. в условиях функционирования Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка. Первым Президентом ЕЦБ стал голландец В. Дуйзенберг, который с 1997 года возглавлял Европейский Валютный Институт.

Профессор Колумбийского университета Роберт А. Манделл, выдвинувший в 1961г. теорию оптимальной валютной зоны и прослывший абстрактным теоретиком, удостоен Нобелевской премии по экономике за 1999г.

1.4 Этапы введения единой европейской валюты.

Появление евро стало одним из важнейших событий в мировой экономике в конце века. Переход к единой валютной политике и замена национальных денежных знаков на единую европейскую валюту преследуют экономические, социальные и политические цели. Логическим продолжением деятельности ЕЭВС станет превращение территории Европейского Экономического Сообщества в единое экономическое пространство, в границах которого страны-участницы будут иметь одинаковые для всех условия деятельности.

Не имея стабильной общей валюты страны ЕЭС вряд ли смогли бы проводить единую экономическую политику, что является необходимым условием перехода на новый уровень политической интеграции. Неустойчивость курсов западноевропейских валют приводила к тому, что центральные европейские банки вынуждены были расходовать часть своих валютных запасов или средства из совместных фондов. Кроме того, при совершении валютных операций банки были вынуждены страховаться от валютных потерь и, как следствие, увеличивать свои тарифы и процентные ставки.

Замена национальной валюты на евро позволит добиться определенного снижения себестоимости продукции в реальном секторе экономики. Стабильные и невысокие процентные ставки - не только способ подавления инфляции, но и важнейшее условие подъема экономики страны.

На протяжении 90-х годов из-за колебания курсов национальных валют страны ЕЭС ежегодно недосчитывали 0,5% объема прироста ВВП и теряли тысячи рабочих мест. Подобная ситуация не может способствовать решению проблемы безработицы, которая в целом по ЕЭС достигала 11%, в то время как в США и Японии - 5,5% и 3,5% соответственно. Фиксирование курсов национальных валют в евро позволит инвесторам не учитывать валютные риски при оценке эффективности проектов. Это приведет к увеличению количества рентабельных проектов и, следовательно, к снижению безработицы. В Германии, например, она может сократиться с 9% до 8%, что эквивалентно появлению 400 тыс. новых рабочих мест.

Если учесть, что немецкая марка - наиболее устойчивая денежная единица среди европейских валют, то вполне логично предположить, что в странах с менее устойчивыми валютами эффект от введения евро будет еще более значительным. От того, насколько успешно страны Европейского союза смогут обеспечить необходимые темпы экономического роста, во многом будет зависеть, процесс интеграции европейских государств.

Прогнозируемый лидерами ЕЭС экономический подъем будет способствовать повышению конкурентоспособности европейской продукции на мировом рынке. Решение этой проблемы позволит странам Западной Европы упрочить свои позиции на международном рынке разделения труда и строить свои отношения с США, Японией и странами Юго-Восточной Азии на качественно иной основе. Появление евро позволит в значительной степени экономить на издержках обращения национальных валют. Существование различных валют ежегодно обходилось предприятиям европейских стран в 20-25 млрд. ЭКЮ, включая расходы, связанные с ведением бухгалтерского учета операций с валютами стран ЕЭС, страхованием валютных рисков, обменными операциями, составлением прейскурантов в различных валютах и т. д.

Единая европейская валюта становится реальностью четыре десятилетия спустя после первых попыток валютной интеграции, сделанных ЕЭС еще в 1958г. Европейская интеграция – длительный процесс. Внедрение евро будет происходить гораздо более высокими темпами. Процедура ввода евро в обращение разделена на четыре этапа. Ниже приведены их основные характеристики.

Этап А. В мае 1998г. Европейский совет определил 11 стран - участниц ЕЭС, которые отвечали критериям конвергенции и были готовы войти в «зону евро» на первом этапе. Европейский Валютный Институт, выполнивший основную подготовительную работу по созданию ЕЦБ и введению евро, преобразован в Европейский центральный банк.

В 1998г. Совет Управляющих Европейского центрального банка одобрил заключительные проекты монет и банкнот будущей общеевропейской валюты.

Этап Б. Данный этап начался 1 января 1999 года и продлится до 1 января 2002 года. Расчетная единица Европейского Экономического Сообщества - ЭКЮ – упразднена, на смену ей введена новая общеевропейская денежная единица – евро. Соответственно, все ссылки на ЭКЮ в юридических документах должны быть заменены ссылками на евро, а средства в ЭКЮ пересчитаны в евро в указанном соотношении. Начальный курс евро установлен в соотношении: 1 евро = 1 ЭКЮ (по состоянию на 31 декабря 1998 года).

Европейский центральный банк и национальные центральные банки стран – участниц ЕЭВС ведут все счета в евро, что означает проведение операций рефинансирования и межбанковских расчетов также в евро. В полном объеме с 1 января 1999 года к евро перешли также следующие сферы: финансовые рынки, эмиссия государственных ценных бумаг.

В безналичных расчетах внутри стран – участниц «зоны евро» в течение этого периода евро будет использоваться наравне с национальными валютами.

Установлены специальные процедуры пересчета в евро средств в замещаемых национальных валютах, позволяющие избежать курсовой разницы из-за погрешностей округления. Банки стран - участниц ЕЭВС договорились между собой осуществлять конверсию средств в национальных валютах в евро и наоборот без взимания комиссионных и предоставлять выписки по счетам клиентов с одновременным указанием сумм в евро и национальной валюте.

Курс каждой валюты рассчитан на основе достаточно сложной формулы, учитывающей отдельные экономические показатели страны, курс ее валюты по отношению к экю, кросс-курсы валют стран ЕЭВС и т. д. Предварительные курсы были объявлены в начале 1998 года, а окончательные стали известны 1 января 1999 года и останутся неизменными до 1 июля 2002 года, когда национальные валюты прекратят хождение. Министры финансов стран Европейского экономического и валютного союза объявили следующие курсы курсы конвертации валют 11 стран в новую общую валюту - евро.

Так как курс зафиксирован раз и навсегда, то по сути дела, с 1999 года национальные валюты стали одной из форм евро, только с другим названием. Например, немецкую марку можно теперь рассматривать как евро, реденоминированное в немецкую марку.

В течение переходного периода нельзя рассчитывать на то, что условия во всех странах ЕЭВС будут идентичными. Каждая страна разработала свой собственный план перехода. В некоторых странах разработаны подробные соглашения между банками, клиринговыми организациями и правительством. В других странах каждый банк сам проявляет инициативу.

Начала работу международная платежная система ТАРГЕТ, которая объединяет национальные системы обработки крупных платежей в реальном масштабе времени (RTGS). В банках – участниках корреспондентских отношений завершен процесс выбора банка для клиринговых расчетов в евро и открытия евро-счетов. Физическим лицам разрешено хранить евро на банковских счетах и осуществлять платежи в евро, однако, ни банкноты, ни монеты в евро еще не выпущены в обращение.

В июле 1999г., после необходимой технической подготовки началось производство euro банкнот и чеканка euro монеты.

Этап В. На этапе В, который начнется 1 января 2002г. будут выпущены в обращение банкноты и монеты евро. Параллельное хождение евро с национальными валютами продлится с 1 января по 30 июня 2002 года. Евро станет вторым законным платежным средством, обязательным к приему любым торговым предприятием. Через шесть месяцев национальные валюты перестанут быть законным платежным средством, но еще в течение долгого времени будут приниматься банками для обмена на евро.

В переходный период (на этапах Б и В) банки и их клиенты могут проводить операции как в евро, так и национальной валюте. В отношении евро действует принцип «никакого принуждения и никаких запретов», что означает для клиентов любого банка в пределах Европейского экономического и валютного союза возможность, но не обязательность использования евро. Экономическим субъектам сохраняется право выбора между евро и замещаемыми национальными валютами. Конвертировать все принадлежащие им счета, сделки и контракты в евро возможно по их просьбе. В конце этого периода национальные валюты будут изъяты из обращения.

Этап Г. Наконец, с 1 июля 2002 года прекратятся все расчеты в национальных валютах стран-участниц ЕЭВС. Евро останется единственным законным платежным средством на территории Европейского экономического и валютного союза. При этом интересы граждан – рядовых потребителей - вовсе не будут ущемлены: оставшиеся у них на руках суммы в национальной валюте могут быть беспрепятственно обменены на евро в течение длительного периода времени в любом банке. Но именно в банке – из торгового оборота и любых видов наличных платежей национальные валюты будут выведены полностью.

С этого времени такие уважаемые в финансовом мире национальные институты, как Bundesbank или Bangue de France, будут заниматься только реализацией валютной политики, как это делает Федеральный резервный банк в штате Канзас в США. В этой связи будущее Национальных центральных банков нельзя назвать блестящим.

Эксперты высказывают самые различные мнения о перспективах новой денежной единицы. Однако уже сейчас очевидно, что наибольшую «плату» за интеграцию значительной части Европы в единое финансово-экономическое пространство понесут наиболее развитые страны, и в первую очередь Германия. Тем не менее, в самой Германии введение евро встретили с изрядной долей оптимизма. В Бундестаге даже обсуждалась возможность предложения другим членам ЕЭВС ускорить процесс ввода в обращение наличного варианта евро (ряд немецких парламентариев предлагали приурочить это событие к 1 января 2000г.). Некоторые эксперты Европейского Сообщества считали вполне реальным переход на наличные расчеты в единой европейской валюте реальным уже в 2000 или 2001 году, а не в 2002 году, как запланировано. Обосновывая свое мнение, они ссылались на то, что введение безналичных расчетов в евро с 1 января 1999 года прошло весьма удачно. Эксперты также указывали, что за скорейшее введение наличных расчетов в евро выступает ряд ведущих европейских политиков.

Согласно информации, содержащейся в статье кандидата экономических наук О. В. Буториной «Евро в России: итоги первого года», опубликованной в журнале «Деньги и кредит» №3 за 2000г., «…теперь решено (на данный момент решение полностью согласовано и ожидает формального закрепления Советом ЭКОФИН) сократить его (период параллельного хождения денежных знаков национальных валют и евро –авт.) до двух месяцев…». Однако в других источниках информации я не нашла подтверждения указанных изменений в планах ЕЭВС.

Вместе с тем, по мнению большинства экспертов, излишне активизировать этот процесс пока не стоит, что бы более детально изучить реакцию рынка на появление евро. Тем более, что на протяжении почти двух лет со дня введения евро новой валюте приходится выдерживать серьезную конкуренцию со стороны доллара и иены.

Отдельно хотелось бы остановиться на вопросе присоединения, или точнее не присоединения к «Евроландии» четырех стран – участников Европейского Экономического Сообщества. Имеются ввиду Великобритания, Дания, Греция и Швеция. На дату создания ЕЭВС три их них, а именно Великобритания, Дания и Швеция отказались от присоединения по собственным соображениям, хотя состояние их экономики соответствовало всем требованиям, предъявляемым к будущим участникам «зоны евро». Тем более, что банки Англии и Швеции являются двумя самыми старыми банками мира: банк Англии был основан в 1694 году, а банк Швеции - и того раньше. Возможно, богатый практический опыт побудил их отказаться от участия в грандиозном по своим масштабам и смелости эксперименте, а возможно причиной явился несомненный и неистребимый консерватизм, который не раз удерживал их от рискованных шагов. Ведь, не смотря на то, что Европейский экономический и валютный союз состоялся и новая валюта уже почти два года существует, неизвестно, какие испытания ждут их впереди.

Изменилось ли за два года отношение этих стран к идее вступления в «зону евро»?

В сентябре 2000 года в Дании прошел всеобщий референдум о присоединении страны к Европейскому экономическому и валютному союзу. По итогам этого референдума убедительную победу одержали противники «евро». По сообщению радио «Немецкая волна» от 29.09.2000г. большинство представителей деловых и политических кругов стран – членов ЕЭС спокойно отнеслось к решению датчан.

По мнению председателя Европейской Комиссии Романо Проди «единая европейская валюта от этого не пострадает. Дания по-прежнему является членом Европейского Союза. Но поскольку страна и до референдума не входила в «зону евро», ситуация в ней останется без изменений». Проди отметил, однако, что решение Дании в пользу евро отвечало бы интересам всего сообщества.

В том же духе высказался премьер-министр Франции Лионель Жоспен. Он с уважением относится к Дании, но «…в европейской экономике эта страна не играет ключевой роли. Поэтому на стабильности евро решение датчан никак не скажется» - убежден Жоспен. Комиссар Европейского Экономического Сообщества по валютным вопросам Педро Солбес заявил, что «зона евро» прекрасно проживет и без Дании.

Но, несмотря на в целом спокойный тон комментариев по поводу решительного «нет» датчан единой европейской валюте, в заявлениях политиков и представителей деловых кругов Европы проскальзывает и легкое разочарование. Министр экономики Германии Ханс Айхель высказал опасение, что примеру Дании последуют Великобритания и Швеция. Эти страны пока не присоединились к «зоне евро» и противников единой европейской валюты здесь не меньше, чем в Дании. Наиболее пессимистически настроенные наблюдатели полагают, что решение Дании о неприсоединении к валютному союзу подорвет процесс интеграции ЕЭС и стоящие на повестке дня реформы.

19 октября 2000г. преемник М.Тэтчер на посту премьер-министра Великобритании, Тони Блэр после встречи с правительством Южной Кореи, где находится с визитом, провел небольшую пресс-конференцию с журналистами местных средств массовой информации. В числе прочих, ему был задан вопрос о готовности Соединенного Королевства присоединиться к «зоне евро». Премьер-министр Великобритании заявил журналистам, что англичане сами должны решить, хотят ли они жить в «зоне евро». Для изучения общественного мнения он предложил провести референдум. «Если бы меня спросили, хочу ли я, чтобы Великобритания присоединилась к «зоне евро», я бы ответил - нет!». А между тем присоединение Великобритании к Европейскому экономическому и валютному союзу могло бы оказать значительное влияние на усиление позиций евро на мировом финансовом рынке, так как участие этой страны в какого-либо рода проектах давно уже служит индикатором надежности для всей Европы и экономически ориентированных на нее стран.

Иначе дело обстоит с участием в «зоне евро» четвертой из не присоединившихся стран – Греции. Эта страна, вопреки своему желанию стать участницей «зоны евро», не смогла своевременно выполнить условия оздоровления своей экономики, предусмотренные Маастрихтским договором. Так по итогам 1997г. уровень отношения бюджетного дефицита к ВВП в Греции составил 4% против 3%, установленных в договоре. Тем не менее, за три года, прошедшие вслед за этим правительством Греции проведена успешная работа по оздоровлению экономики. В результате чего 16 октября 2000 года в Дублине, на семинаре, проводимом Институтом Европейских Дел, член Исполнительной Дирекции ЕЦБ, госпожа Сиркка Хамалайнен в своей речи объявила о вступлении Греции с 1 января 2001 года в Европейский экономический и валютный союз. Таким образом, территория «зоны евро» распространится на 12 государств.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что создание единого валютного пространства до настоящего времени не может быть оценено однозначно. Возникновение Европейского экономического и валютного союза вызвало резкую поляризацию мнений как внутри Европейского Экономического Сообщества, так и во внешних странах, тесно связанных с ЕЭС. Для одних это – безусловное благо, преумножающее прочность и процветание Сообщества. Для других – трагическая ошибка, которая может повлечь за собой непредсказуемые последствия, которые поставят под угрозу не только будущее Европейского Экономического Сообщества, но и его прошлые достижения.

1.5 Банкноты и монеты евро.

Евро (euro) – единая денежная единица стран - участниц Европейского экономического и валютного союза.

Около четырех лет назад в процессе консультирования совещательной группы Европейского Валютного Института о порядке выбора возможного эскиза тем, изображенных на банкнотах, определились две следующие:

·     первая – «Века и стили Европы» – представлена историей культуры и различными архитектурными стилями Европы;

·     вторая – абстрактное или современное оформление.

В январе 1996г. Совет ЕВИ организовал конкурс рисунков, в котором приняли участие около тридцати художников.

Конкурс, окончившийся в сентябре 1996г., выявил сорок четыре серии эскизов для семи номиналов евро: 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500. Проекты эскизов были направлены во Франкфурт, и процесс отбора производился без учета личности авторов.

26-27 сентября 1996г. собралось международное жюри для выбора пяти серий эскизов в традиционном стиле и пяти – в современном стиле. Жюри состояло из четырнадцати экспертов по маркетингу, рекламе, промышленному рисунку, истории искусства. В обязанности жюри входило оценить следующее:

·     творческую ценность эскизов;

·     эстетику и стиль банкнот;

·     простоту и удобство в пользовании.

Чтобы дать заключение относительно десяти серий эскизов, выбранных жюри, была создана общественная консультационная группа.

В целом, в Европе было опрошено 1900 респондентов. В число опрошенных входили как представители широких слоев общества, так и лица, по роду своей деятельности регулярно контактирующие с банкнотами и монетами (водители такси, банковские служащие).

Респондентам задавались вопросы, внесенные в детально разработанную анкету, и в конце опроса им было предложено выбрать из числа десяти отобранных ранее десяти серий эскизов наиболее понравившуюся.

3 декабря 1996г. Совет ЕВИ выбрал победившие серии на основании отчета жюри и результатов опроса общественного мнения. Победившие серии относились к традиционной категории и были опубликованы 13 декабря 1996г. Автор серий – Роберт Калина, представленный Австрийским национальным банком. В отдельные эскизы вносились поправки, и новые проекты были опубликованы в начале июля 1997г.

Официальный символ евро  отдаленно напоминает греческую букву эпсилон, похожий на русское «э» - только наоборот и с двумя горизонтальными линиями посередине, - это символ преемственности идей единства Европы (Приложение 3). Еще в VII веке он был изображен на византийской монете «пентанумми», имевшей хождение от Пиренейского полуострова до Армении. Предполагается, что наряду с символами доллара и иены он будет широко применяться во всех видах информационных систем и появится на клавиатуре компьютеров.

Официальный код, присвоенный евро Международной организацией стандартизации в системе сокращенных наименований валют (по стандарту ISO-4217) - EUR. Код евро принципиально отличается от обычных кодов национальных валют, которые включают сокращенное наименование страны (первые две буквы) и сокращенное наименование валюты (третья буква).

Банкноты будут существовать в семи номинациях – 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро (Приложение 5). Хотя они выпускаются в обращение Европейским центральным банком, печатать их будут с странах – участницах Союза. После длительных размышлений Европейский Валютный Институт отказался от своего первоначального намерения оставить место на обратной стороне банкнот для национальной символики. На европейское происхождение банкнот будет указывать карта Европы и флаг Европейского Сообщества.

Все элементы эскиза представляют собой семь основных стилей в развитии европейской архитектуры: классический (5 евро), романтический (10 евро), готический (20 евро), эпохи Возрождения (50 евро), барокко и рококо (100 евро), стиль железа и стекла (200 евро) и стиль современной архитектуры ХХ века (500 евро). Рисунки не репродуцируют какие-то конкретные архитектурные памятники, а включают отдельные элементы, характерные для различных частей Европы. По замыслу художников, выигравших конкурс на лучший дизайн евро, лицевая сторона банкнот, на которой изображены ворота и окна, призвана символизировать присущий Европе дух открытости и сотрудничества. Двенадцать звезд ЕЭС, также представленных на лицевой стороне банкнот, представляют динамизм и гармонию в современной Европе. На обратной стороне – различные типы мостов, которые служат метафорой коммуникаций, общения. На банкнотах будут также изображены: название европейской валюты заглавными буквами латинского и греческого алфавитов, используемых в ЕЭВС, инициалы Европейского центрального банка в пяти языковых вариантах и подпись Президента ЕЦБ.

Для того, чтобы облегчить задачу распознавания номиналов новых банкнот слепым и слабовидящим людям, предусмотрено ввести следующие отличия:

·     все семь номинаций банкнот будут иметь различные размеры;

·     в каждой номинации четко распределены различные доминирующие цвета: серый, красный, синий, оранжевый, зеленый, желто-коричневый и пурпурный;

·     нарицательная стоимость каждого наименования указывается ясным изображением и крупными рельефными цифрами, которые расположены в стандартном месте на обеих сторонах банкнот.

Особенно строгие требования предъявляются к организации защиты банкнот от подделок: предусмотрено изготовление бумаги с флюоресцирующими волокнами и многоцветными водяными знаками, специальным «волокном безопасности», светоотражающей или светооталкивающей фольгой и т. д. Кроме того, на банкноты будут нанесены специальные скрытые знаки для машинного распознавания подделок.

Теперь о европейских монетах (Приложение 4).

Монеты восьми разновидностей (1 цент, 2 цента, 5 центов, 10 центов, 20 центов, 50 центов, 1евро, 2 евро) отчеканят на монетных дворах государств – участников ЕЭВС. Чеканка монеты будет производиться в период с 1998 по 2001гг.

В июне 1997г. Европейский Совет, заседавший в Амстердаме, выбрал эскизы, представленные Люком Люйксом, программистом Королевского монетного двора Бельгии. Монеты будут иметь общую и национальную сторону. На лицевой (общей) стороне монеты будут изображены цифры, характеризующие номинал монеты, очертания западной и центральной частей Европейского континента в качестве символа общеевропейского характера и слово «Евро» («Euro») или «Евро цент» («Euro cent»), а обратную (национальную) сторону монеты украсит национальный символ (например, профиль монарха).

В Германии, в частности, на обратной стороне монет евро изображается дубовая ветвь, Бранденбургские ворота и орел, символ немецкого государства. Это никак не влияет на область хождения монет. Например, в Италии будут приниматься монеты с изображением национальных мотивов Франции, а в Германии – с изображением национального герба Финляндии и т. д. Изображения на монетах достоинством 1 и 2 евро должны символизировать Европу без границ и ее будущее.

Специально для удобства слепых и слабовидящих людей все монеты имеют различную величину, вес, цвет, толщину и изготовлены из различного материала, края монет будут сделаны неодинаковыми, что позволит на ощупь распознавать их достоинство.

Для изготовления монет решено использовать:

·     сталь, анодированную медью (для монет достоинством 1, 2 и 5 центов);

·     так называемое «нордическое золото» – сплав, считающийся наиболее безопасным с экологической точки зрения (для монет в 10. 20 и 50 центов);

·     никелевые сплавы для монет в 1 и 2 евро (содержание никеля в каждой монете будет не более 8%, что связано с тем, что, по мнению некоторых специалистов, никель может провоцировать аллергическую реакцию).

В 1998г. Совет Управляющих Европейского центрального банка одобрил заключительные проекты и в июле 1999г., после необходимой технической подготовки началось производство euro банкнот.

Эмиссия наличных евро в различных странах Европейского Экономического Сообщества и координация их деятельности полностью ложится на плечи Европейской системы центральных банков. В настоящее время 13 из 15 европейских государств имеют собственные возможности по эмиссии денежных знаков евро. в Бельгии, Дании, Греции, Франции, Ирландии, Италии, Австрии и Великобритании эмиссионные институты являются структурными подразделениями Национальных центральных банков. В Швеции и Финляндии эмиссионные учреждения имеют форму ООО с полным участием НЦБ. В Испании монетный двор представляет собой публичную организацию, не зависящую от НЦБ (Fabrica National de Moneda y Timbre). В Голландии печать денег находится в частных руках (Enschrede). В Германии Бундесбанк имеет двух поставщиков: общественную организацию Bundesdruckerei в Берлине и частную компанию Giesecke & Devrient в Мюнхене.

К моменту введения банкнот в обращение (01.01.2001г.) для 11 стран – участниц «зоны евро» должны быть напечатаны 13 миллиардов euro банкнот: 9 миллиардов банкнот, чтобы заменить национальные банкноты и 4 миллиарда банкнот в качестве запасов. Общая номинальная стоимость этих банкнот составит около 600 миллиардов евро. Прибыль от эмиссионной деятельности будет поступать стране-производителю.

Особого внимания требует информационное обеспечение операций с евро. Позитивное отношение европейской общественности к новой валюте может оказать существенное влияние на кредитоспособность последней, что, в свою очередь, позволит ЕЦБ поддерживать уровень инфляции в странах ЕЭВС на низком уровне. Сознавая это, консультанты по общественным связям Европейского центрального банка рекомендуют включать элементы эскизов банкнот евро во все образовательные программы, а также проводить другие информативные мероприятия для широких слоев населения государств – участников Европейского экономического и валютного союза.

Раздел 2. Функционирование Европейской системы центральных банков.

2.1 Организационная структура и функции подразделений Европейской системы центральных банков.

Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) – это международная банковская система, состоящая из наднационального Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Национальных центральных банков (НЦБ) государств – членов Европейского Экономического Сообщества.

Существование этой системы является неотъемлемой частью процесса образования Европейского экономического и валютного союза.

По своей структуре она отчасти похожа на Федеральную резервную систему в США, состоящую из 13 банков главе с The Bank of New-York и в целом выполняющую роль центрального банка.

Национальные центральные банки Великобритании, Дании, Греции и Швеции являются членами Европейской системы центральных банков со специальным статусом: им не разрешено принимать участие в принятии решений, касающихся проведения единой денежной политики для «зоны евро» и реализовывать подобные решения.

Рассмотрим подробнее организационную структуру ЕСЦБ, основные задачи и принципы деятельности структурных подразделений и системы в целом.

Европейская система центральных банков включает в себя Европейский центральный банк и Национальные центральные банки стран - участниц «зоны евро» (Приложение 6).

В уставе ЕСЦБ и ЕЦБ провозглашена независимость этих организаций от других органов Союза, от правительств стран – членов ЕЭВС и любых других учреждений. Это вполне соответствует обычному статусу центрального банка в рамках отдельной страны. Вместе с тем существенное значение имеет зафиксированный в специальной статье устава «генеральный принцип», согласно которому Европейская система центральных банков управляется руководством («принимающими решения органами») Европейского центрального банка, и, прежде всего, Советом Управляющих (Приложение 7).

Совет Управляющих, верховный руководящий орган, включает в себя всех членов Исполнительной Дирекции и управляющих НЦБ только стран – участниц Европейского экономического и валютного союза.

К основным функциям Совета Управляющих относятся:

·     адаптация инструкций и принятие решений, обеспечивающих достижение целей создания Европейской системы центральных банков;

·     определение ключевых элементов денежной политики ЕЭВС, таких как процентные ставки, размер минимальных резервов Национальных центральных банков, разработка конкретных инструкций по ее проведению.

Кроме того, Совет Управляющих утверждает правила внутренней организации Европейского центрального банка и его руководящих органов, выполняет функции консультанта ЕЦБ и определяет порядок представления Европейской системы центральных банков в области международного сотрудничества.

Исполнительная Дирекция включает в себя Президента, Вице-президента и четырех членов, отобранных из числа кандидатов, имеющих большой профессиональный опыт в финансовой или банковской сфере. Они назначаются из граждан стран- членов ЕЭВС на встрече глав правительств этих стран по предложению Совета Европы после Консультаций с Европейским Парламентом и Советом Управляющих ЕЦБ (для последующих выборов). Исполнительная Дирекция должна проводить денежную политику в соответствии с инструкциями и правилами, принимаемыми Советом Управляющих Европейского центрального банка и, таким образом, руководить действиями НЦБ, принимая по необходимости ведомственные инструкции.

Генеральный Совет, третий руководящий орган Европейской системы центральных банков, включает Президента и Вице-президента Европейского центрального банка и Управляющих Национальными центральными банками всех стран Европейского Экономического Сообщества, независимо от их участия в ЕЭВС. Генеральный Совет выполняет функции, которые ранее осуществлялись Европейским Валютным Институтом и которые необходимо продолжать на третьем этапе плана ЕЭВС. К основным задачам Генерального Совета можно отнести следующие:

·     осуществление консультационных функций ЕСЦБ;

·     сбор и обработка статистической информации;

·     подготовка ежеквартальных и ежегодных отчетов о деятельности ЕЦБ, а также еженедельных консолидированных финансовых отчетов;

·     разработка и принятие необходимых правил по стандартизации бухгалтерского учета и отчетности по операциям, проводимым НЦБ;

·     принятие мер, относящихся к оплате Уставного капитала Европейского центрального банка в части, не урегулированной Общим Договором ЕЭС;

·     разработка должностных инструкций и правил приема на работу в ЕЦБ;

·     организационная подготовка к процедуре установления окончательного фиксированного валютного курса национальных валют к евро.

Президент Европейского центрального банка одновременно является председателем всех трех его руководящих органов: Совета Управляющих, Исполнительной Дирекции и Генерального Совета; при этом в двух первых случаях он располагает решающим голосом в случае равного распределения голосов. Кроме того, Президент представляет ЕЦБ во внешних организациях или назначает доверенное лицо для этой роли. По отношению к третьим лицам он, по законодательству, представляет ЕЦБ.

Национальные центральные банки стран-участниц являются неотъемлемой частью Европейской системы центральных банков и действуют в соответствии с указаниями и инструкциями ЕЦБ.

В организации деятельности Европейского центрального банка широко и успешно используется институт кураторов, при котором каждый из шести членов Исполнительной Дирекции курирует определенное направление деятельности Европейского центрального банка (Приложение 8).

Совет Управляющих ЕЦБ уполномочен разрабатывать кредитно-денежную политику, а Исполнительная Дирекция – претворять ее в жизнь. В той мере, в какой это возможно и целесообразно, Европейский центральный банк прибегает к использованию возможностей Национальных центральных банков.

В период разработки и создания ЕСЦБ подготовительные работы проводились, в частности, тремя комитетами и шестью специализированными рабочими группами, объединяющими представителей Национальных центральных банков и Европейского Валютного Института. Этот опыт тесного сотрудничества продолжается внутри ЕСЦБ с необходимыми изменениями. Под руководством Совета Управляющих работают тринадцать Комитетов:

·     Комитет внутренних аудиторов;

·     Комитет по банкнотам;

·     Бюджетный комитет;

·     Комитет внешней коммуникации;

·     Комитет бухгалтерского учета и денежных доходов;

·     Юридический комитет;

·     Комитет по рыночным операциям;

·     Комитет по денежно-кредитной политике;

·     Комитет международных отношений;

·     Статистический комитет;

·     Комитет банковского надзора;

·     Комитет информационных систем;

·     Комитет платежно-расчетных систем.

Посредниками, позволяющими Европейскому центральному банку проводить в жизнь стран-участниц ЕЭВС единую денежно-кредитную политику, являются его уполномоченные контрагенты. Кредитные учреждения, отобранные для этой цели, обязаны соответствовать ряду критериев:

·     в условиях обязательного резервирования круг уполномоченных контрагентов ограничен только теми кредитными учреждениями, которые создали минимальные резервы;

·     в противном случае круг возможных уполномоченных контрагентов распространяется на все кредитные учреждения, расположенные в «зоне евро». ЕЦБ имеет право на не дискриминационной основе отказывать в праве доступа кредитным учреждениям, которые по характеру своей деятельности не могут быть полезными при проведении кредитно-денежной политики;

·     финансовое положение уполномоченных контрагентов должно быть проверено национальными властями и найдено удовлетворительным (это положение не распространяется на филиалы организаций, штаб-квартиры которых находятся за пределами европейского экономического пространства);

·     контрагенты должны отвечать любым специфическим операционным критериям, установленным Национальными центральными банками или ЕЦБ.

Уполномоченные контрагенты получают доступ к возможностям Европейской системы центральных банков только через Национальный центральный банк того государства – участника ЕЭВС, в котором они расположены. НЦБ собирают заявки на участие в операциях Европейского центрального банка и передают эти данные в центральный компьютер ЕЦБ во Франкфурте. На основе собранных заявок ЕЦБ определяет рыночную цену ресурсов и спускает соответствующие инструкции Национальным центральным банкам, которые и распределяют операции среди контрагентов. С учетом возможностей современных информационных технологий даже сравнительно небольшие организации могут участвовать в операциях ЕСЦБ. В случае необходимости тендеры могут проводиться в течение часа на основе электронного обмена информацией.

Страницы: 1, 2, 3, 4