Собственные оборотные средства характеризуют финансовое состояние, вызванное финансированием оборотных активов. Размер покрытия оборотных активов собственными средствами составил в базисном году 740651 рублей, в отчетном - 1286331 рублей, что на 545680 рублей больше. Чистый оборотный капитал показывает, на сколько собственными средствами и долгосрочными источниками финансирования покрываются внеоборотные активы и часть оборотных активов. Предприятие имеет достаточно собственных и долгосрочных заемных средств, в отчетном году величина покрытия возросла в 2,5 раза. На рост оказало влияние значительное привлечение долгосрочных кредитов и займов.

Потенциальный излишек денежных средств в отчетном году по сравнению с прошлым практически не изменился и составил 213090 рублей и 217894 рубля соответственно. Компания не испытывает недостатка в текущем финансировании. За счет ускорения оборачиваемости активов величина относительной экономии оборотного капитала составила 287466 рублей.

Рентабельность собственного капитала увеличилась незначительно почти на 3%. Следует выделить факторы, которые способствовали этому. На изменение структуры капитала оказало увеличение заемного финансирования, которое способствовало повышению рентабельности собственного капитала на 2,08%, также повышению рентабельности собственного капитала способствовало ускорение оборачиваемости активов в 1,3, рентабельность выросла на 2,72%, а вот снижение рентабельности продаж снизило рентабельность собственного капитала на 2,05%

Произведенные расчеты показали, что управление заемным капиталом в текущем году более эффективно по сравнению с прошлым, эффект финансового рычага увеличился в 2,3 раза. Это произошло из-за того, что средняя расчетная ставка процента снизилась на 0,83%, а экономическая рентабельность увеличилась на 1,3%. Таким образом, в рассматриваемый период выгодно использовать заемные средства, так как увеличивается сумма собственного капитала.

За анализируемый период прибыль выросла на 114,04%, а выручка на 144,55%, эффект операционного рычага равен 0,79. Это означает, что изменение выручки на 1% приведет к изменению прибыли на 0,79%. Уровень левериджа не очень высокий. Эффект финансового левериджа составил 0,8. Это означает, что изменение одного процента чистой прибыли приведет к изменению прибыли на 0,8%. Обобщающий показатель - производственно-финансовый леверидж равен 0,632. При сложившейся в организации структуре источников средств и соотношении факторов текущей производственно-финансовой деятельности, увеличение объема продаж на 144,55%, приведет к росту чистой прибыли 91,58%, или 0,632 раза.

Рекомендации по улучшению деятельности организации.

Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Их величины должны быть относительно равными. Преобладание дебиторской задолженности требует привлечения дополнительных источников финансирования, что наблюдается на данном предприятии. Если же кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это может привести к неплатежеспособности предприятия.

Необходимо совершенствовать систему расчетов с покупателями, использовать систему скидок, вводить штрафные санкции за несвоевременное погашение обязательств, наладить систему контроля за соблюдением покупателями платежной дисциплины, следует предусмотреть создание резерва по сомнительным долгам.

Предприятие должно контролировать денежные потоки для обеспечения платежеспособности. Следует выявлять внутрихозяйственные резервы снижения затрат, повышения качества продукции. Организация должна стремится улучшить уровень товарной продукции, провести рекламную акцию в целях увеличения спроса.

Необходимо улучшать условия труда, совершенствовать обслуживание рабочего места, проводить подготовку и переподготовку кадров, усилить систему контроля и стимулирования труда.

Также следует использовать прогрессивные технологии, проводить модернизацию оборудования, стремится к сокращению внеплановых простоев оборудования, осуществлять профилактический ремонт оборудования во внерабочее время.

Приложение 1

Таблица 1

Справка бухгалтерии о составе оборотных активов

тыс. руб.

Виды активов	Прошлый год	Отчетный год
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Готовая продукция, не пользующаяся спросом	41	62	62	64
Сомнительная дебиторская задолженность	140	160	160	240

Таблица 2

Справка бухгалтерии об уплаченных процентах за пользование заемными средствами

тыс. руб.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Финансовые издержки	3425	3640

Приложение 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

----------¬

за прошлый год 2004 г. ¦ КОДЫ ¦

+---------+

Форма N 1 по ОКУД ¦ 0710001 ¦

+--T---T--+

Дата (год, месяц, число) ¦ ¦ ¦ ¦

+--+---+--+

Организация __________________________________ по ОКПО ¦ ¦

+---------+

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ¦ ¦

+---------+

Вид деятельности ____________________________ по ОКВЭД ¦ ¦

+----T----+

Организационно-правовая форма/форма собственности _____¦ ¦ ¦

________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС ¦ ¦ ¦

+----+----+

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ ¦ 384/385 ¦

(ненужное зачеркнуть) L----------

Местонахождение (адрес) __________________________________________

__________________________________________________________________

------------¬

Дата утверждения ¦ ¦

+-----------+

Дата отправки (принятия) ¦ ¦

L------------

АКТИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	846	664
Основные средства	120	417346	400764
Незавершенное строительство	130	408162	11442
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	446	164
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	826800	413034
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	181562	967238
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности		115246	148664
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве		44546	803564
готовая продукция и товары для перепродажи		21446	12164
товары отгруженные
расходы будущих периодов		324	2846
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	36246	46864
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	162746	236964
в том числе покупатели и заказчики		61446	26864
Краткосрочные финансовые вложения	250	92446	-
Денежные средства	260	259646	48164
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	732646	1299230
БАЛАНС	300	1559446	1712264

ПАССИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	1446	1446
Собственные акции, выкупленные у акционеров		( )	( )
Добавочный капитал	420	1363400	1153318
Резервный капитал	430	226	226
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-	201074
ИТОГО по разделу III	490	1365072	1356064
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	30146	-
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	30146	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	19264
Кредиторская задолженность	620	146730	326120
в том числе: поставщики и подрядчики		8046	8264
задолженность перед персоналом организации		13646	16664
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		11046	13064
задолженность по налогам и сборам		13246	13564
прочие кредиторы		100746	274564
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	626	626
Доходы будущих периодов	640	626	626
Резервы предстоящих расходов	650	16246	9564
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	164228	356200
БАЛАНС	700	1559446	1712264

СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства
в том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование

Руководитель _________ ____________ Главный бухгалтер _________ ____________

(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка

подписи) подписи)

"__" _____________ 200 г.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

----------¬

за отчетный год 2005 г. ¦ КОДЫ ¦

+---------+

Форма N 1 по ОКУД ¦ 0710001 ¦

+--T---T--+

Дата (год, месяц, число) ¦ ¦ ¦ ¦

+--+---+--+

Организация __________________________________ по ОКПО ¦ ¦

+---------+

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ¦ ¦

+---------+

Вид деятельности ____________________________ по ОКВЭД ¦ ¦

+----T----+

Организационно-правовая форма/форма собственности _____¦ ¦ ¦

________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС ¦ ¦ ¦

+----+----+

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ ¦ 384/385 ¦

(ненужное зачеркнуть) L----------

Местонахождение (адрес) __________________________________________

__________________________________________________________________

------------¬

Дата утверждения ¦ ¦

+-----------+

Дата отправки (принятия) ¦ ¦

L------------

АКТИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	664	546
Основные средства	120	400764	410146
Незавершенное строительство	130	11442	9628
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	164	1087546
Отложенные налоговые активы	145		56804
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	413034	1564670
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	967238	1556784
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности		148664	344246
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве		803564	1159346
готовая продукция и товары для перепродажи		12164	9446
товары отгруженные
расходы будущих периодов		2846	43746
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	46864	156146
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	236964	1087346
в том числе покупатели и заказчики		26864	7446
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	121746
Денежные средства	260	48164	136446
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	1299230	3058468
БАЛАНС	300	1712264	4622046

ПАССИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	1446	1446
Собственные акции, выкупленные у акционеров		( )	( )
Добавочный капитал	420	1153318	2807404
Резервный капитал	430	226	226
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	201074	385226
ИТОГО по разделу III	490	1356064	3194302
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	1104546
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520		55254
ИТОГО по разделу IV	590	-	1159800
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	19264	41946
Кредиторская задолженность	620	326120	215930
в том числе: поставщики и подрядчики		8264	26446
задолженность перед персоналом организации		16664	21346
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		13064	14446
задолженность по налогам и сборам		13564	63946
прочие кредиторы		274564	89746
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	626	736
Доходы будущих периодов	640	626	386
Резервы предстоящих расходов	650	9564	8946
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	356200	267944
БАЛАНС	700	1712264	4622046

СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства
в том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование

Руководитель _________ ____________ Главный бухгалтер _________ ____________

(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка

подписи) подписи)

"__" _____________ 200_ г.

Приложение 3

Отчет о прибылях и убытках

за отчетный 200___ г.

	Коды
Форма № 2 по ОКУД	0710002
Дата (год, месяц, число)
Организация __________________________________по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности _________________________ по ОКВЭД
Организационно-правовая форма / форма собственности ____
__________________________________ по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384 / 385
Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) )	010	2232446	912864
Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг	020	(1662564)	(611946)
Валовая прибыль	029	569882	300918
Коммерческие расходы	030	(6146)	(4364)
Управленческие расходы	040	(216846)	(126764)
Прибыль (убыток) от продаж	050	346890	169790
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	15846	10464
Проценты к уплате	070	(76464)	(2646)
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	2999246	458064
Прочие операционные расходы	100	(2957346)	(483464)
Внереализационные доходы	120	267846	84376
Внереализационные расходы	130	(161646)	(35364)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	434372	201220
Отложенные налоговые активы	135		-
Отложенные налоговые обязательства	145	()	-
Текущих налог на прибыль	150	(49146)	(146)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	160	385226	201074
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Array

Страницы: 1, 2