Рефераты

Анализ финансового состояния предприятия МТПП "Фармация"

Общее изменение рентабельности собственного капитала составляет -25%, в том числе за счет изменения по формуле (42):

­ удельного веса чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли

? ROЕ = 0,12*1,455*6,02*9,04 = -9,5%

­ мультипликатора капитала

? ROЕ = 0,55 *(-0,184)*6,02*9,04 = -5,5%

­ оборачиваемости капитала

? ROЕ = 0,55*1,271*(0,23)*9,04 = -1,45%

­ рентабельности продаж

? ROЕ = 0,55*1,271*5,79*(-2,01) = -8,14

Следовательно, доходность собственного капитала уменьшилась под влиянием снижения удельного веса чистой прибыли в общем объеме балансовой прибыли и за счет снижения рентабельности продаж.

2.6 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

МТПП «Фармация»

В целом, финансовое состояние анализируемого предприятия можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое. Однако в ходе анализа были выявлены некоторые факты, которые могут в перспективе привести к снижению экономических показателей. В связи с этим приведем следующие рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия:

1. В части улучшения эффективности использования оборотных средств рекомендуется провести мероприятия по повышению скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, так как финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

Для этого необходимо:

­ провести инвентаризацию дебиторской задолженности;

­ вести учет дебиторской задолженности по срокам ее возникновения;

­ определить максимальный объем реализации товаров в рассрочку;

­ проводить систематический анализ дебиторской задолженности.

2. Рекомендуется периодически проводить анализ цен, устанавливаемых на аналогичную продукцию другими фирмами, в целях установления конкурентоспособных цен на товары розничной продажи. Одной из причин являются высокие цены на товары розничной продажи. В условиях насыщенности рынка товаром и большого числа продавцов на первый план выходит ценовая конкуренция.

3. Рекомендуется, в целях увеличения товарооборота расширение розничной торговой сети, а именно увеличение количества торговых точек.

В последнее время происходит резкое расширение розничной торговой сети коммерческими фармацевтическими предприятиями. При этом большой удельный вес в конкурирующих фирмах занимают аптечные пункты, располагающиеся в торговых залах магазинов и в лечебных учреждениях. Ассортимент товара в аптечном пункте состоит из 150-200 наименований готовых лекарственных препаратов, пользующихся наибольшим спросом у населения. С целью увеличения доли рынка и объема реализованной продукции предлагается открыть несколько дополнительных аптечных пунктов, расположенных в разных частях города. Выбор местоположения необходимо сделать с учетом отдаленности от торговых точек фирм-конкурентов.

4. Рекомендуется регулярное проведение рекламной кампании для привлечения внимания потребителей в целях повышения объема реализации продукции.

Одной из слабых сторон МТПП «Фармация», по сравнению с фирмами-конкурентами, является отсутствие рекламы своей продукции. Это очень серьезное упущение, так как реклама один из самых действенных инструментов в попытках предприятия привлечь внимание покупателей к его товарам, создать положительный образ самого предприятия, показать его общественную полезность. Поскольку у предприятия нет опыта по проведению рекламной кампании, целесообразно привлечь консультанта по рекламе со стороны.

Учитывая специфику торговой деятельности МТПП «Фармация», наиболее действенной будет реклама по местному телевидению и радио. Особенное внимание необходимо уделить информации о продаже новых препаратов, которые рекламируются по центральному телевидению и в прессе.

5. Рекомендуется проводить мероприятия по совершенствованию информационного обеспечения.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности МТПП «Фармация» одним из отрицательных факторов является нехватка стратегически необходимой информации: отсутствие базы данных по состоянию рынка лекарственных средств и отсутствие мониторинга за фирмами-конкурентами. В связи с этим, на предприятии необходимо организовать сбор и анализ необходимой информации и систематизировать поступающие данные. Именно на основе достоверной и оперативной информации должна строиться работа предприятия, направленная на достижение более высоких экономических результатов и укрепление конкурентных позиций.

Основные направления, согласно которым необходимо вести сбор и анализ информации, следующие.

1. Сведения о последних тенденциях рынка:

­ прогнозы консалтинговых компаний об изменении емкости рынка в предстоящих периодах;

­ рекламные программы фирм-производителей о выведении на рынок новых препаратов;

­ прогнозы об изменениях покупательской способности населения; а прогнозы Госсанэпиднадзора.

2. Анализ продукции, предлагаемой фирмами-конкурентами:

­ анализ ассортимента;

­ анализ ценовой стратегии;

­ наблюдение за уровнем сервисного обслуживания;

­ анализ финансового состояния фирм-конкурентов, с целью прогнозирования их возможностей вести борьбу за покупательский спрос посредством снижения цен.

3. Сведения о потребностях покупателей:

­ ретроспективный анализ покупательского спроса на продукцию в зависимости от сезона (проводится в целях предотвращения летнего спада продаж);

­ выявление потребностей покупателей на лекарственные средства и уровень сервисного обслуживания.

Таким образом, своевременное поступление достоверной информации позволит предприятию гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры и разрабатывать мероприятия по решению возникающих проблем. Все это, в конечном итоге, будет способствовать повышению эффективности деятельности предприятия, направленную на достижение наивысших экономических результатов.

Во втором разделе проведена оценка финансового состояния МТПП «Фармация», в которой дается технико-экономическая характеристика предприятия, а так же рассмотрены основные финансово-экономические показатели работы предприятия за 2004-2005 годы. На основе методов и методик первой главы проведены анализы имущественного положения предприятия, эффективности и интенсивности использования капитала, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, а также предложены рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия МТПП «Фармация».

Заключение

В данной курсовой работе были выполнены следующие задачи:

­ изучение общетеоретических аспектов финансового анализа;

­ изучение информационной и нормативно-правовой базы финансового анализа;

­ изучение современных методов и приемов финансового анализа.

­ выполнен финансового состояния МТПП «Фармация» с использованием таких методов как метод сравнения, графический и табличный метод, а так же метод факторного анализа.

- даны рекомендации по улучшению финансового состояния данного предприятия.

Результаты выполненной работы даны в приложении 3, которые на основе поставленных задач, позволяют сделать следующие выводы:

­ более высокий темп роста выручки от реализации (121,37%) по сравнению с темпом роста стоимости имущества (114,77%) свидетельствует о рациональном регулировании предприятием своих активов;

­ удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества составляет 6,9%, а оборотных активов - 93,1%. Такое соотношение является совершенно приемлемым для предприятий, занимающихся преимущественно торговой деятельностью;

­ фондоотдача основных фондов имеет тенденцию к увеличению и на конец 2004 года составляет 43,33 руб. выручки от реализации на 1 руб. основных фондов;

­ структура оборотного капитала на данном предприятии стабильная, что свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и реализации продукции;

­ коэффициент оборачиваемости оборотного капитала имеет тенденцию к увеличению, что привело к сокращению периода его
оборачиваемости. Под влиянием ускорения оборачиваемости оборотного капитала балансовая прибыль увеличилась на 526,9 тыс.руб.

­ основным источником формирования имущества МТПП «Фармация» является собственный капитал, доля которого составляет 83% в общем объеме источников средств предприятия;

­ заемный капитал предприятия состоит из краткосрочной кредиторской задолженности, которая за отчетный период сократилась на 10%. Долгосрочные кредиты и займы отсутствуют;

­ отмечено резкое повышение уровня дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, и, как следствие увеличение периода ее
погашения. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

­ высокий уровень рентабельности совокупного капитала достигается за счет высокого уровня рентабельности продаж. Снижение рентабельности совокупного капитала характеризует перенакопление активов и неэффективное использование предприятием своих производственных мощностей. Снижение рентабельности продаж свидетельствует об увеличении себестоимости продукции и сокращении ее сбыта;

­ баланс МТПП «Фармация» является абсолютно ликвидным. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к повышению и составляет 1,3. Это значит, что долговые обязательства могут быть погашены в полном объеме и немедленно;

­ реальный объем собственного оборотного капитала составляет 1 8282 тыс. руб. и имеет тенденцию к увеличению. Но при этом необходимо отметить, что маневренность собственного оборотного капитала уменьшилась;

­ анализ финансовой устойчивости МТПП «Фармация» показал, что собственный капитал предприятия играет доминирующую роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятия и превышает сумму привлеченных средств. Из этого следует, что предприятие работоспособно и обладает автономной производственной базой;

­ конечным результатом финансово-хозяйственной деятельности МТПП «Фармация» является полученная прибыль в сумме 5006 тыс. руб.

Таким образом, на основании вышеизложенного, можно оценить финансовое состояние МТПП «Фармация» как абсолютно устойчивое.

Однако наличие некоторых негативных факторов может привести к ослаблению финансовой устойчивости предприятия, в связи, с чем
были приведены рекомендации по повышению эффективности деятельности МТПП «Фармация» по следующим направлениям:

­ контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

­ установление конкурентоспособных цен на товары розничной торговли;

­ расширение розничной сети;

­ проведение рекламной кампании;

­ совершенствование информационного обеспечения.

Список использованных источников и литературы

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев - М.: Дело и сервис, 2000. - 254с.

2. Адамов, В.Е. Экономика и статистика фирм / В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина, С.А. Смирнов - М.: Финансы и статистика, 1999. - 239с.

3. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов, - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512с.

4. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко - М.: Финансы и статистика, 2000. - 205 с.

5. Волков, О.И. Экономика предприятия / О.И. Волков - М.: Инфра-М, 2000. - 519с.

6. Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 1999. - 511с.

7. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М.: Проспект, 2001. - 420с.

8. Ковалев, В.В. Как читать баланс. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев, В.В. Патров - М.: Финансы и статистика, 1994. - 256с.

9. Крейнина, М.Я. Финансовое состояние предприятия / М.Я. Крейнина - М.: ИКЦ ДИС, 1997. - 221с,

10. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева - М.: Юнити, 1999. - 490с.

11. Неруш, Ю.М. Логистика / Ю.М. Неруш - М.: Юнити, 2001.- 389с.

12. Никифорова, Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности / Н.А. Никифорова, Л.В. Донцева - М.: Дело и сервис, 1998. - 222с.

13. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия / Б.В. Прыкин - М.: Юнити, 2000. - 360с.

14. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятий / С.М. Пястолов - М.: Академический проект, 2002. - 573 с.

15. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая - М.: Инфра - М, 2001. - 335с.

16. Тренев, Н.Я. Управление финансами / Н.Я. Тренев - М.: Финансы и статистика, 2000. - 382 с.

17. Шеремет, А.Д. Экономический анализ / А.Д. Шеремет, М.Я. Баканов - М.: Финансы и статистика, 2001. - 688с.

18. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев - М.: Инфра - М, 2000. - 207с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс па 1 января 2005 г

Организация МТПП «Фармация»

Идентификационный номер налогоплательщика 3528014670

Вид деятельности изготовление и реализация медикаментов

Организационно-правовая форма муниципальная

Единица измерения: тыс. руб.

Адрес 162602, г. Череповец, ул. Карла Либкнехта, д.36

АКТИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ.
Нематериальные активы (04,05) в том числе:

110

16

16

патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные активы

111

16

16

организационные расходы

112

-

-

деловая репутация организации

113

-

-

Основные средства (01, 02, 03), в том числе:

120

1492

1518

земельные участки и объекты природопользования

121

-

-

здания, машины, оборудование

122

1492

1518

Незавершенное строительство(07,08,16,61)

130

27

27

Доходные вложения в материальные ценности (03),
В том числе:

135

-

-

имущество для передачи в лизинг

136

-

-

Имущество, предоставляемое но договору проката

137

-

-

Долгосрочные финансовые вложения (06,82),
В том числе:

140

128

128

инвестиции в дочерние общества

141

-

-

инвестиции в зависимые общества

142

-

-

инвестиции в другие организации

143

-

-

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

-

-

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

128

128

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

1663

1689

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:

210

13058

13372

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)

211

925

952

затраты в незавершенном производстве
(20,21,23,29,30,36,44)

213

1

-

готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)

214

12110

12396

товары отгруженные (45)

215

-

-

расходы будущих периодов (31)

216

22

24

прочие запасы и затраты

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

2

1

Дебиторская задолженность, (платежи по
которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты)

230

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты),в т.ч.:

240

4121

5217

Покупатели и заказчики (62,76,82)

241

2903

3881

Векселя к получению (62)

242

-

-

Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (75)

244

-

-

Авансы выданные (61)

245

912

1027

Прочие дебиторы

246

306

309

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82), в том числе:

250

-

-

займы, пре доставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

-

-

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

-

-

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

-

-

Денежные средства, в том числе:

260

5104

5629

Касса (50)

261

78

93

Расчетные счета (51)

262

4740

5536

Валютные счета (52)

263

-

-

Прочие денежные средства (55,56,57)

264

286

-

Прочие оборотные активы

270

-

-

ИТОГО по разделу II

290

22285

24219

Баланс (сумма строк 190+290)

300

23948

25908

Пассив

Код
стр.

На начало
отчётного
периода

На конец
отчётного
периода

III. КАПИТАЛ и РЕЗЕРВЫ

Уставной капитал (85)

410

7

7

Добавочный капитал (87)

420

859

859

Резервный капитал (86)

430

22

22

В том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

-

-

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

22

22

Фонд социальной сферы (88)

440

205

205

Нераспределённая прибыль прошлых лет (88)

460

18798

13761

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

-

-

Нераспределённая прибыль отчётного года (88)

470

Х

7889

Непокрытый убыток отчётного года (88)

475

Х

-

ИТОГО по разделу III

490

19891

22743

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (92,95)

510

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (90,94)

610

-

-

Кредиторская задолженность,

620

4003

3126

В том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)

621

1049

106

задолженность перед персоналом организации (70)

624

1049

1119

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

254

302

задолженность перед бюджетом (68)

626

166

53

авансы получены (64)

627

18

19

прочие кредиторы

628

1470

1527

Доходы будущих периодов (83)

640

54

39

ИТОГО по разделу V

690

4057

3165

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

23948

25908

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за 2005 год

Организация МТПП «Фармация»

Идентификационный номер налогоплательщика 3528014670

Вид деятельности изготовлен не и реализация медикаментов

Единица измерения тыс. руб.

Наименование показателя

код
стр.

За отчёт-
ный
период

За аналогич-ный
период
предыдущего
года

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

106813

79745

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(74292)

(50327)

Валовая прибыль

029

32521

28943

Коммерческие расходы

030

(22805)

(18102)

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль(убыток) от продаж строки (010-020-030-040))

050

9716

11316

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

12

11

Проценты к уплате

070

(12)

(11)

Доходы от участия в других Организациях

080

11

11

Прочие операционные доходы

090

289

203

Прочие операционные расходы

100

(363)

(427)

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120

12

12

Внереализационные расходы

130

(6)

(6)

Прибыль(убыток,) до налогообложения (строки 050+060-070+080+

+090-100+120-130)

140

9659

11109

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

(3205)

(2927)

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

6454

8182

IV.Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

-

-

Чрезвычайные расходы

180

-

-

Чистая прибыль (нераспределённая
прибыль (убыток) отчётного периода)
(строки 160+1 70-180)

190

6454

8182

Приложение 3

Итоговая таблица показателей финансового состояния
предприятия

Показатели

2004 год

2005 год

Рекомендуемые

Рентабельность совокупного капитала (%)

54

41

30

Рентабельность продаж (%)

9

7

3

Коэффициент оборачиваемости капитала

6,02

5,79

10

Коэффициент общей ликвидности

3,5

5,6

> 1,0

Коэффициент текущей ликвидности

3,5

5,6

> 1,0

Коэффициент срочной ликвидности

1,2

2,3

> 0,3

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,8

1,3

0,3 - 0,5

Ликвидность средств в обращении

0,3

0,4

0,6 - 0,9

Коэффициент материального покрытия

2,3

3,3

0,3

Коэффициент автономии

0,73

0,83

> 0,3

Коэффициент задолженности

0,36

0,20

<2

Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом

0,09

0,08

<1

Соотношение оборотного и внеоборотного капитала

14,35

13,4

>2

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,91

0,92

> 0,5

Уровень чистого оборотного капитала

0,67

0,76

0,1

Array

Страницы: 1, 2, 3


© 2010 Реферат Live