Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"

2

Рис. 10. Структурно-логическая модель исследования чувствительности показателей к управленческому воздействию

Необходимо подсчитать также, насколько увеличится прибыль в связи с ростом объема продаж и снижением себестоимости услуг:

?Пvрп= ?VРП(Цф-Сф) = + 250 х (1800 - 1562) = 59500 руб.;

?ПС = Р v С х VРПВ = 71 х 1250 = 88750 руб.

?П = ?Пvрп + ?ПС = 59500 + 88750 = 148250 руб.

Рост прибыли и снижение себестоимости обеспечат повышение рентабельности данного вида услуг:

?R З = RВ - RФ = 8,97 - 7,46 = +1,51%

Повысится и рентабельность продаж:

?RРП = RВ - RФ = 10,29 - 8,15 = +2,14%.

В связи с сокращением нормы расхода материалов на 10% произойдет сокращение переменных расходов на единицу услуг, но вместе с тем возрастут постоянные расходы, связанные с внедрением новой технологии производства, что вызовет изменение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия:

? VРПкр = (А1 + ? Ах) / (Ц1 - b1 - ?bx) - А1 / (Ц1 - b1 ) (6)

где А -- сумма постоянных затрат;

b -- переменные затраты на единицу продукции.

Можно также подсчитать, как изменятся за счет данного мероприятия и другие показатели хозяйственной деятельности в целом по предприятию:

1) материалоемкость услуг

?МЕ = (МЗ1 + ?МЗ) / (ВП1 + ? ВП) - МЗ1 / ВП1 (7)

2) издержкоемкость услуг

?ИЕ = (З1 + ?З) / (ВП1 + ? ВП) - З1 / ВП1 (8)

3) сумма чистой прибыли

?ЧП = ?БП(1-КПр.и.)(1-Кн.и) = 148250 (1 - 0,09) (1 - 0,24) = 102530 руб.

где ?БП -- изменение общей суммы брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов;

КПр.и -- коэффициент процентного изъятия прибыли;

Кн. и -- коэффициент налогового изъятия прибыли;

4) сумма нераспределенной (капитализированной) прибыли

?НП = ?ЧП(1-Дпп) = 102530 (1 - 0,2) = 82024 руб.

где Дп п -- доля потребленной прибыли;

5) коэффициент текущей ликвидности

?Кт.л. = 1/ (1 - КОССв ) - 1/ (1 - КОСС1) = 0,42 - 0,28 = +0,14

6) коэффициент финансовой независимости

?Кф.н. = (СК1 + ?НП) / Акт1 - СК1 / Акт1 = 0,32 - 0,27 = +0,05

Таким образом, благодаря снижению материальных затрат на единицу оказываемых услуг ООО «Спецтранснефтепродукт» на 10% коэффициент текущей ликвидности предприятия повысится на 0,14 и станет ближе к своему нормативному значению, а коэффициент финансовой независимости - на 0,05.

Аналогичным образом оценивается чувствительность показателей к изменению и других производственных и финансовых ситуаций. В условиях компьютерных технологий обработки информации имеется возможность применения более сложных математических моделей, которые более адекватно будут отражать сложные взаимосвязи экономических явлений и обеспечивать более точный прогноз изменения финансового состояния предприятия.

Чтобы на предприятии оборотные средства эффективно использовались и приносили прибыль, необходимо уменьшить долю запасов, т.е. использовать запасы в производстве и не давать им залеживаться на складах. Это повлечет за собой ускорение оборачиваемости оборотных средств, что благоприятно отразится на положении предприятия.

Заключение

В ходе выполнения дипломной работы достигнута ее цель - дан обстоятельный анализ финансового состояния предприятия и предложены способы его улучшения, а также совершенствования учетной политики предприятия.

В ходе выполнения дипломной работы решены следующие задачи:

1) изучены теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;

2) охарактеризовано исследуемое предприятие;

3) дана оценка финансового состояния исследуемого предприятия;

4) сделать соответствующие выводы и предложения.

Объектом рассмотрения в данной работе является ООО ПКФ «Спецтранснефтепродукт».

На основании данных, полученных в процессе анализа различных показателей, можно сделать вывод о том, что баланс ООО не является абсолютно ликвидным в 2004 и 2005 годах, в 2006 году ликвидность баланса повысилась. В ближайшее время предприятия за счет денежных средств может погасить очень маленькую часть краткосрочной задолженности, но с каждым последующим годом она увеличивается, к 2006 году - на 95% ((0,039/0,020х100%) - 100%), по сравнению с 2004 годом. Если же предприятие соберет средства со всех счетов, то оно способно погасить краткосрочные обязательства практически немедленно.

В производственных запасах в 2004-2005 годах нет обездвиженного функционирующего капитала, но в 2006 году ситуация меняется не в лучшую сторону. В 2004 и 2005 году собственных оборотных средств недостаточно для финансовой устойчивости предприятия, но в 2006 году положение меняется, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается на 0,077.

За счет собственных источников на предприятии в 2004 году финансировалось 48,4% активов, в 2005 - 56,1%, в 2006 - 53,5%, то есть тенденция к увеличению. Уже в 2005 году больше половины активов финансируется за счет собственных средств.

Все оборотные активы полностью финансируются за счет собственных средств, и с каждым последующим годом доля собственных источников растет: в 2005 году - на 0,536, а в 2006 - на 0,390.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1,068 рубля заемных средств в 2004 году, но далее этот показатель снижается: в 2005 году - на 0,285, в 2006 году - на 0,198.

В 2004 году 1,475 рубля выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала, в 2005 году этот показатель снижается на 0,583, а к 2006 году увеличивается на 0,238, то есть повышается эффективность использования собственного капитала. Это связано с тем, что стала использовать такую форму безналичных расчетов, как аккредитивы. В 2005 году без применения этой формы расчетов предприятие потерпело убытки от сделки с турецкой фирмой, которая не поставила оплаченный по предоплате товар. Кроме того, перешла к использованию платежных требований, что и дало указанный эффект в 2006 году. В 2005 году фабрика активно продолжает использовать аккредитивы в расчетах с иностранными партнерами и иногда прибегает к использованию в расчетах платежных требований. Скорость оборота всего капитала предприятия в 2004 году 0,714, в 2005 году - 0,500, то есть снизилась на 0,214, в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 0,104. Скорость оборота денежных средств очень высокая, но в динамике наблюдается снижение: в 2004 году она составляет 70,842, в 2005 - снижается на 17,574, в 2006 - на 11,989.

В течение тех лет оборачиваемость дебиторской задолженности меняется следующим образом: в 2005 году по сравнению с 2004 годом происходит замедление оборачиваемости на 0,482, а в 2006 году по сравнению с 2005 оборачиваемость ускоряется, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами и сокращении продажи в кредит.

Следует отметить, что срок погашения кредиторской задолженности намного больше срока погашения дебиторской задолженности, то есть дебиторы возвращают предприятию денежные средства быстрее, чем предприятие кредиторам.

Все запасы и затраты оборачиваются за год 3,5-4,9 раза.

Проанализировав финансовое состояние ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004-2006 годах можно сделать вывод о том, что оно кризисное, сопряженное с нарушением платежеспособности, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет:

улучшения организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

ускорение процесса отгрузки, оформления расчетных документов и сокращения времени расчетов благодаря применению различных форм безналичных расчетов.

Для того чтобы обезопасить своё финансовое положение, предприятию необходимо обратить внимание на возможность увеличения активов за счёт внутренних ресурсов. Лучшим способом отыскания таких средств могло бы стать высвобождение резервов за счёт проведения ряда мер по замене отдельных видов сырья на более дешёвые или более качественные, наращиванию производственных мощностей, переобучению персонала, перераспределению направлений использования прибыли и прочие.

Чтобы на предприятии оборотные средства эффективно использовались и приносили прибыль, необходимо уменьшить долю запасов, т.е. использовать запасы в производстве и не давать им залеживаться на складах. Это повлечет за собой ускорение оборачиваемости оборотных средств, что благоприятно отразится на положении предприятия.

Литература

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельнос-ти предприятия. - М.: Дело и сервис, 2003.

2. Анализ экономики/Под ред. В.Е. Рыбалкина. - М.: Международные отноше-ния, 2005.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2004.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005.

5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004.

6. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на со-временном этапе развития. - М.: Финансы и статистика, 2004.

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2006.

8. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. - М.: Банки и биржи, ИО «ЮНИ-ТИ», 2004.

9. Дебинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. - М.: Финансы, 2003.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчет-ности. - М.: ДИС, 2006.

11. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприя-тия. - Минск: БГЭУ, 2003.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.

13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.

14. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: АО «Финстатинформ», 2005.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвести-ций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004.

16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприя-тия. - М.: Проспект, 2004.

17. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятий. - М.: АО «АРГО», 2003.

18. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ИКЦ«ДИС», 2005.

19. Курс экономического анализа/Под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2004.

20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2003.

21. Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. - М.: Финансы и статистика, 2003.

22. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. - М.: Финансы и статистика, 2003.

23. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высшая школа, 2004.

24. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - Минск: ООО «Профит», 2005.

25. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2005.

26. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Минск: Вышэйшая школа, 2004.

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП «Новое знание», 2005.

28. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - Минск: ИСЗ, 2003.

29. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2006.

31. Шебалин Е.М., Кричевский Н.А., Карп М.В Как избежать банкротства. - М.: ИНФРА - М, 2002.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2002.

33. Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. -- М.: ИНФРА-М, 2007.

34. Финансы. Учебное пособие / Под ред. А. М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2007.

35. Финансы. Учебник / Под ред Т. М. Ковалевой. - М.: КНОРУС, 2007.*

Приложения

Бухгалтерский баланс

На 01.01___2006г. Форма №1 по ОКУД

Организация ООО «Спецтранснефтепродукт» Дата(год, число, месяц)

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности перевозка нефтепродуктов по ОКВЭД

Организационно-правовая форма собственности ООО

по ОКОПФ/ОКФС 47 41

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385

Местонахождение (адрес)

Дата утверждения 03.03.06.

Дата отправки (принятия)03.03.06.

Руководитель ___________

Главный бухгалтер __________

«03» марта 2006 г.

Приложение 2

На 01.01___2007г. Форма №1 по ОКУД

Организация ООО «Спецтранснефтепродукт» Дата(год, число, месяц)

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности транспортировка нефтепродуктов по ОКВЭД

Организационно-правовая форма собственности ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: по ОКЕИ 384/385

Дата утверждения 25.03.07.

Дата отправки (принятия) 25.03.07.

Руководитель ___________

Главный бухгалтер __________

«25» марта 2007 г.

Приложение 3

За 2005 год Форма №2 по ОКУД

Организация ООО «Спецтранснефтепродукт» Дата(год, число, месяц)

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности транспортировка нефтепродуктов по ОКВЭД

Организационно-правовая форма собственности ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения:. по ОКЕИ 384/385

Руководитель __________________

«03» марта 2006г.

Главный бухгалтер _____________

Приложение 4

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

За 2006 год Форма №2 по ОКУД

Организация ООО «Спецтранснефтепродукт» Дата(год, число, месяц)

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности транспортировка нефтепродуктов по ОКВЭД

Организационно-правовая форма собственности ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения:. по ОКЕИ 384/385

Руководитель _________________

«25» марта 2007г.

Главный бухгалтер _____________

Страницы: 1, 2, 3, 4